벤처투자 (Venture Capital), VC (VC) 는 중국에서는 특정 내포를 가진 약정의 속된 개념이지만 벤처투자로 번역하는 것이 더 적절하다. 넓은 의미의 벤처 투자는 모든 고위험, 높은 잠재 수익을 뜻하는 투자입니다. 좁은 벤처 투자는 첨단 기술을 기반으로 한 기술 집약적인 제품의 생산과 경영에 대한 투자를 말한다. 미국 국립위험투자협회의 정의에 따르면 위험투자는 전문 금융가들이 신흥하고 빠르게 성장하는 거대한 경쟁 잠재력을 가진 기업에 투자하는 일종의 권익자본이다.

벤처 투자의 운영에는 융자, 투자, 관리 및 퇴출 4 단계가 포함됩니다.

자금 조달 단계에서 "돈이 어디서 오는지" 문제를 해결하십시오. 일반적으로 벤처 자본의 출처로는 연금 기금, 보험회사, 상업은행, 투자은행, 대기업, 대학 기부 기금, 부유한 개인, 가족 등이 있다. 융자 단계에서 가장 중요한 문제는 투자자와 관리자의 권리 의무와 이익 분배 관계를 어떻게 해결할 것인가이다.

투자 단계에서 "돈이 어디로 갔습니까?" 문제를 해결하십시오. 전문 벤처 투자 기관은 프로젝트 예비 심사, 실사조사, 평가, 협상, 조항 설계, 투자 구조 배정 등 일련의 절차를 통해 막대한 성장 잠재력을 지닌 창업회사에 벤처 투자를 투자하고 있습니다.

관리 단계에서 "부가가치" 문제를 해결하십시오. 벤처 캐피털 기관은 주로 감독과 서비스를 통해 부가가치를 달성한다. "감독" 은 주로 투자 기업의 이사회에 참여하여 투자 기업의 성과가 기대에 미치지 못할 경우 관리 팀 구성원을 교체하는 것을 포함한다. "서비스" 는 주로 투자 기업이 사업 계획서, 기업지배구조, 투자 기업이 후속 융자를 받을 수 있도록 돕는 것을 포함한다. 부가가치 관리는 벤처 자본이 다른 투자와 차별화되는 중요한 측면이다.

탈퇴 단계에서 해결된 것은' 이익이 어떻게 실현되는가' 의 문제이다. 벤처 기관은 주로 IPO, 지분 양도, 파산 청산 등을 통해 투자된 초창기 기업을 탈퇴해 투자 수익을 실현하고 있다. 탈퇴 후 벤처투자기관은 투자수익을 벤처투자를 제공하는 투자자에게도 분배해야 한다.

벤처 투자자의 프로젝트에 대한 일반적인 요구 사항은 (1) 프로젝트가 일정 규모를 가져야 하며 미국에서는 일반적으로 25 만 달러 이상이어야 한다는 것입니다. (2) 위험은 식별 가능하고 예측 가능합니다. (3) 프로젝트 사업은 단기간에 크게 성장할 가능성이 있어야 한다. (4) 제품 및 서비스는 독특하고 경쟁력이 있습니다. (5) 프로젝트 기업은 판매 확대 및 이익 획득에 큰 잠재력을 가져야 합니다. (6) 벤처 투자는 프로젝트에서 탈퇴하여 어느 시점에서 실현될 수 있다.

투자자는 프로젝트 투자 여부를 결정할 때 프로젝트 기업의 투자 가치에 대한 구체적인 데이터를 계산해야 한다. 가장 기본적인 계산 방법은' 자유현금 흐름법' 입니다. 즉, 프로젝트 기업이 앞으로 현금으로 얻을 수 있는 이익을 예측하고 할인하여 프로젝트 기업의 투자 가치를 추정하는 것입니다. 또 기업의 투자 가치를 예측하는' 상대비율법' 도 있다. 즉 시장가격과 이윤의 비율 또는 시장가격과 판매의 비율에 따라 기업의 투자가치를 예측하는 것이다. 이를 바탕으로 위험 요소를 고려하여 투자 여부, 투자 금액을 저울질해 본다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 위험 요소, 위험 요소, 위험 요소, 위험 요소, 위험 요소, 위험 요소)