최근 20 년 동안 반도체 실리콘은 오랫동안 신월, SUMCO, 글로벌 웨이퍼, 독일 Siltronic, 한국 SK Siltron 등 소수의 과두기업에 의해 독점되었다. 20 19 년, 업계 상위 5 대 기업의 총 매출이 전 세계 반도체 웨이퍼 업계 매출의 92% 를 차지했다. 중국 실리콘 수요의 90% 이상이 수입에 의존해 국내에서 거의 생산되지 않는다. 현재 실리콘 독점은 여전히 심화되고 있다.
165438+ 10 월 30 일 독일 실리콘 제조업체 Siltronic AG 는 37 억 5 천만 유로 (약 양측은 2 월 둘째 주에 Siltronic 감사회와 Global Wafer 이사회의 승인을 받은 후 BCA 에 서명할 예정이다.
유니버설 크리스탈 회장은 합병 후 업무 경험이 좋은 결과를 얻을 수 있을 것으로 믿고 상호 보완적이고 효과적인 투자를 통해 생산능력을 확대할 수 있을 것이라고 약속했다.
합병 전 독일 Siltronic 은 세계 4 위 실리콘 공장으로 시장 점유율은 약 7%, Universal Wafer 는 세계 3 위 공장으로 18% 를 기록했다. 인수가 완료되면 글로벌 실리콘 웨이퍼 시장에서 글로벌 웨이퍼의 점유율이 25% 로 급등해 일본 골드만 삭스의 28% 에 육박할 것으로 예상되는데, 이는 글로벌 웨이퍼 시장이 신월, 골드만 삭스, 글로벌 웨이퍼, 일본 SK Siltron 이 네 발로 정립할 것이라는 의미다.
Intel Insights 보고서에 따르면 올해 들어 ADI 의 Maxim 인수, NVIDIA 인수 ARM, SK 하이닉스의 인텔 스토리지 사업 인수, AMD 의 Xilinx 4 개 인수 거래액은 6543.8+005 억 달러에 달했다. 또한 2020 년 Marvell 이 Inphi 와 Global Crystal 을 인수하여 독일 Siltronic 을 인수한 거래는 사상 최고치를 기록했습니다.
지난해 한국 SK Siltron 은 듀폰 탄화 실리콘 웨이퍼 부서를 인수하여 일본의 수출 제한을 막았다. 지역 세계화가 한창이던 지금 거물들은 합병을 통해 각자의 장점을 강화해 빠른 변화와 복잡한 국면에 대응하고 있다.
반도체 장비 거물 응용 재료 회사를 예로 들어 보겠습니다. 20 18 이전 수십 년 동안 응용 재료는 포괄적이고 강력한 제품 라인, 특히 하이테크 반도체 제조 장비에 의존해 왔으며, 오랫동안 글로벌 반도체 장비의 제 1 공급업체였으며, 회사는 상당한 기술 기반을 갖추고 있습니다.
그러나 역사적으로 응용 재료 회사는 일련의 인수합병을 통해 실력을 강화했다. 1967-1996 의 30 년 동안 핵심 업무와 관련된 인수합병은 단 한 번밖에 없었지만 1997-2007 의 10 년 동안/kloc-0
지금까지 재료를 적용한 제품 라인은 원자 퇴적, 화학 기상 퇴적, 물리적 기상 퇴적, 이온 주입기, 에칭 기계, 화학 마감, 결정원 검출 장비 등 수십 가지의 반도체 제조 설비를 포괄하고 있다. 2020 년에는 응용재료 반도체 설비 시장 점유율이 지난해 15.9% 에서 18.8% 로 증가할 것으로 예상된다.
최근 몇 년 동안 국내 반도체의 해외 M&A 사례를 살펴보았는데, 주로 다섯 가지 사례가 포함되어 있습니다.
20 13 년 자광그룹 178 억 인수 전시회, 20 14 년 9 억 7 천만 인수 예디코 인수 후 자광전시에 통합 20 15 합비 라이성이 AMPLEON 고성능 무선 주파수 전력 증폭기 제조업체, 18 억 달러를 인수했습니다. 20 16 중신자본, 베이징 싱그러운 화창투자, 금석투자로 19 억 달러로 CMOS 센서 업체인 하우웨이 기술을 인수했습니다.
20 16 장전 기술 7 억 8 천만 달러가 싱가포르 봉측공장 김코흥붕을 인수했습니다. 20 17 년 건광자산은 27 억 5 천만 달러로 은지포 표준부품 업무를 인수했다. 올 6 월 안석 반도체는 문태 기술을 정식으로 주입했다.
다른 해외 인수는 기본적으로 5 억 달러 이하이며, 특히 최근 3 년간 국내 대체 가속화가 가속화되고 있다. 국내 반도체 공장이 괜찮은 줄 알았는데 왜 못 사요?
사실 국내 기업의 해외 M&A, 특히 반도체의 해외 M&A 는 정말 많은 돈으로 해결할 수 있는 문제가 아니다. 일찍이 1996 년에 42 개 서방 국가들이 그룹 수출 통제 메커니즘인 와센나 협정에 서명했다. 간단히 말해서, 회원의 국내 기술 양도나 수출은 신고할 필요가 없지만, 비회원국가에 대한 양도는 신고해야 기술 양도 감독의 목적을 달성할 수 있다.
그리고 이 협정은 시대와 함께 발전했다. 큰 실리콘 웨이퍼를 예로 들어보죠. 20 19 년 말 개정된' 와센나 협정' 은 12 인치 대형 실리콘 기술에 대한 수출 통제 내용을 추가하여 중국 집적 회로 14 나노 제조 공정과 업스트림 적용/KLOC-0 을 가리킨다.
봉쇄된 것은 고순단결정의 실리콘 텅스텐을 당기는 설비와 재료뿐만 아니라 실리콘 절단 마감의 구체적인 매개변수도 14 나노 공예 기술에 적합한 다양한 실리콘을 위해 특별히 고안된 것이다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 따라서 작고 구체적인 제품 매개 변수는 모두 명확하게 안배할 수 있다. 직접 선진 기업을 인수하는 것은 말할 것도 없고, 거의 불가능하다.
미국이 자신의 힘에 의지하여 일방적으로 화웨이를 억압한다면, 와센나 협정을 통해 기술 수출을 제한하는 것은 전 세계에서 동그라미를 치고 범위 내의 기술 수출을 제한하는 것과 같다. 서클 밖에서 사용하려면 값싼 노동력으로 서클에서 수출되는 고부가가치 제품만 바꿀 수 있다. 와세나르 협정은' 김종커버' 에 해당한다. 그래서 인수할 수 없는 회사는 스스로 만들 수밖에 없다.
사실, 광전지 실리콘은 국내 제조 업체에 의해 가격이 책정 되었습니다, 반도체 실리콘 웨이퍼는 우리가 잘 하지 않은 단결정 실리콘의 순도와 내부 결함의 제어에 의해 외국 독점입니다.
순도로 볼 때 광전지 실리콘은 6 개 9 개면 충분하지만 반도체 실리콘은 1 1 9 개, 즉 99.99999% 가 필요합니다. 문제는 바로 이런 순수함에 있다. 당긴 단결정 실리콘 텅스텐은 순도가 부족하여 내부 결함, 응력, 뒤틀림도 외국과 다르기 때문에 칩의 완성률이 비교적 낮다.
그래서 수율을 위해 웨이퍼 공장은 저품질 실리콘을 싸게 사는 대신 고가로 더 높은 품질의 실리콘을 사려고 한다. 이는 최종 칩의 수율을 초래할 수 있기 때문이다. 중국이 생산한 실리콘이 국제시장을 열지 못한다는 것이 명백한 증거다.
단결정 실리콘의 정제와 결정체 결함의 통제는 장기적인 실천 경험의 축적과 현장 오차의 총결산에 기반을 두어야 하는데, 이는 각 업체들이 고도의 비밀을 유지하는 기술이다. 이 요인 때문에 외국 실리콘 공장은 중국에 공장을 설치하지 않았다.
현재 상하이 실리콘업은 우리나라 12 인치 (300mm) 반도체 실리콘 국산화율이 거의 0 인 국면을 깨고 우리나라 반도체 주요 재료 생산 기술의 자율적 통제를 촉진하는 과정을 추진하고 있다. 중환 주식은 현재 3- 12 인치 풀 사이즈 반도체 실리콘 제품의 양산 능력을 갖추고 있다.
전반적으로 현재 글로벌 시장의 메인스트림 제품은 12 인치로 70% 이상 사용되고 있으며 스마트폰, 컴퓨터, 인공지능, 솔리드 스테이트 드라이브 등 프리미엄 칩에 주로 사용되고 있습니다. 현재 4 ~ 6 인치 실리콘은 국내 수요를 충족시킬 수 있으며, 8 인치 실리콘은 성숙해 대규모 국산 대체 단계로 접어들고 있다. 12 인치 실리콘은 이제 막 초급 단계에 들어섰고, 외연, 전위 등 해결해야 할 많은 문제들이 여전히 임중 멀었다.