은행은 네가 빌린 돈을 포장하여 다른 사람에게 돌려줄 것이다. 더 통속적으로 말하면, 당신이 대출로 산 집을 저당잡히고 그 집의 가치를 다른 사람에게 저당잡히는 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언)

후순위 채권의 차이

2 차 채권은 2 차 채권 (2 차 증권 파생품) 이라고 불린다. 2 차 주택 대출은 대출 기관과 월스트리트 금융기관에서 포장해 2 차 증권 파생물로 저당잡히고 2 차 시장에서 투자자에게 판매한다. 이러한 하위 증권 파생물을 하위 채권이라고 합니다 (채권의 원금과 이자는 하위 대출자가 반환한 원금과 이자에 따라 다름). 후급 채권의 금리는 우익보다 높으며, 많은 포장 기교가 관련되어 있다. 이러한 채권을 매력적으로 만들려면 바이어가 관심을 가져야 하기 때문이다. 그 결과, 이 채권들은 은행, 헤지펀드 및 기타 펀드를 포함한 많은 투자 기관들로부터 높은 수익을 거두고 있습니다. 그러나 고소득에는 미국의 집값이 오르고 있다는 큰 전제가 있다. 서브 프라임 대출 (sub-prime loans), 약칭 서브 프라임 대출은 금융기관이 신용등급이 좋지 않아 정상 채널에서 빌릴 수 없는 사람에게 제공하는 대출을 말한다. 서브 프라임 대출의 금리는 일반적으로 정상 대출보다 높고 변동금리로 시간이 지날수록 크게 상승하기 때문에 대출자에게는 위험이 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출) 서브 프라임 대출의 높은 위약율로 대출을 발행한 기관도 일반 대출보다 신용위험이 높다.

후순위 채권이란 무엇입니까? 2 차 채권의 분류는 무엇입니까?

후급 채권은 상환 순서가 회사 지분보다 우수하지만 회사의 일반 채무보다 낮은 채무의 한 형태다. 각종 증권의 채권 우선 순위는 보통주의 부채, 후순위 부채, 우선주, 채권 우선 순위가 높을수록 위험이 낮고 예상 수익이 낮으며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 기관은 자신의 상황에 따라 CAPM 모델에 비례하여 자산을 구성하여 위험과 이익의 균형을 맞추는 경우가 많습니다. 판다는 특히 후급채무가 은행 대출 5 급 분류 (정상, 관심, 2 차, 의심, 손실) 중 2 차 대출과 완전히 다르다는 점을 분명히 해야 한다. 후급 채권의 노상 () 은 채권만 지칭하며, 그 신용등급이 반드시 하위급이라는 것을 의미하지는 않는다. 5 급 분류에서 2 차 대출은 의심스러운 대출과 손해대출과 함께 불량대출로 분류된다. 2 차 채권의 분류는 무엇입니까?

2 차 자본의 2 차 채권은 상환 기간에 따라 상위 2 차 II 와 하위 2 차 II 의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

고급 2 차 자본은 누적 우선주, 2 차 전환 사채 및 영구 2 차 채권을 포함한 특정 상환 기간이 없는 누적 2 차 채권입니다. 저급 2 차 자본은 2 차 장기 부채로, 초기 기간이 최소 5 년인 일반 무담보 2 차 채권 자본 수단과 만기시 상환할 수 있는 우선주를 포함한다.

장기 후순위 채권 도구는 일정한 상환 기간을 가지고 있기 때문에 은행이 파산하지 않는 한 손실을 상쇄하는 데 사용할 수 없으므로 이러한 채무가 2 차 자본에 부과되는 금액을 제한할 필요가 있습니다. 바젤 협정에 따르면 장기 후급 채권은 핵심 자본의 최대 50% 에 해당할 수 있으며, 최근 5 년 동안 매년 20% 를 할인 (또는 상각) 하여 자본 가치의 감소를 반영해야 한다.

은행이 파산할 때, 높은 2 급 II 의 상환 순서가 높은 채권자와 낮은 2 급 자본 도구 보유자에 이어 은행은 그러한 자본 도구에 대한 이자 지불을 연기할 권리가 있으며, 모든 이자 지불을 무기한 중단할 수 있다. 고급 2 급 자본 도구의 최소 기간은 65,438+00 년 또는 영구 기간입니다.

한편, 2 급 자본 (tier 2 capital II) 은 최소 5 년의 자본 수단으로, 은행이 파산할 때 고급 채권자 이후에만 등재된다. 은행은 일반적으로 시장 조건이 주식 발행에 적합하지 않을 때 저차 2 차 자본 수단을 발행하여 자본 충족률을 높인다.

후순위 채무' 는 무슨 뜻인가요?

후순위 부채란 무엇입니까?

후순위 부채란 상업은행의 고정 기간이 5 년 (5 년 포함) 이하가 아닌 장기 부채를 말하며, 은행이 파산하거나 청산하지 않는 한 은행의 일상적인 경영 손실을 보충하는 데 사용되지 않는다. 이 채무의 채권은 예금과 기타 부채 뒤에 있다. 후순위 채무가 자본에 부과되는 조건은 은행이나 제 3 자가 보증할 수 없고 상업은행의 핵심 자본의 50% 를 초과할 수 없다는 것이다. 상업은행은 2 차 정기부채가 만료되기 5 년 전에 2 차 정기부채를 대차대조표의' 2 차 정기부채' 로 전환해야 한다. 남은 기간은 4 년 이상 (4 년 포함) 으로100% 로 계산됩니다. 나머지 기간은 3-4 년으로 80% 입니다. 잔여 기간은 2-3 년의 60% 입니다. 남은 기간은 1-2 년의 40% 입니다. 남은 기한은 1 년 이내로 20% 로 계산한다.

후순위 채무를 발행하는 절차는 상업은행이 자신의 상황에 따라 2 차 정기부채를 2 차 자본으로 발행할지 여부를 결정할 수 있다는 것이다. 상업은행은 2 차 정기채무를 발행하고 은감회에 신청해야 하며 실현가능성 분석 보고서, 모집설명서, 합의문 등에 필요한 자료를 제출해야 한다. 자금 조달 방식은 은행에서 대상 채권자에게 정한다.

2003 년 6 월 5438+2 월, 중국은감회는' 2 차 정기채무가 2 차 자본에 포함된다는 통지' 를 발표하고 우리나라 상업은행 자본 구조를 보완하고 규정 조건을 충족하는 2 차 정기채무를 은행 2 차 자본에 부과하기로 했다. 이는 상업은행이 2 차 정기채무를 발행해 자본융자 채널을 넓히고 자본실력을 늘리는 것이 가능해 우리 상업은행 자본의 선천적 부족, 자본보충채널 단일화를 완화하는 데 도움이 된다.

상장은행 초반에 발행하기를 좋아했던 전환채무에 비해 후급채무는 지분 융자에 속하고 전자는 채권 융자에 속한다. 후순위 채무가 만료되면 주식을 이체하지 않습니다. 즉, 증권시장을 통해 모금하지 않고 기관 투자자에게 모금하여 은행 자본을 보충한다는 뜻입니다. 은행의 경우, 전환 사채 발행은 위험하지 않다. 만기 후 주식으로 전환되어 원금을 상환하지 않고 주당 순자산이 증가했다. 그러나 후순위 채무가 만기가 되면 원금 이자를 갚아야 한다는 압력이 있어 순자산이 증가하지 않는다. 따라서 은행은 후순위 채무를 통해 자금을 조달할 때 원금 이자 상환 압력을 고려하여 수익성을 높여야 한다. 반면 투자자들에게 전환 사채를 구매할 위험은 물론 후순위 빚보다 훨씬 크다. 후순위 빚은 주로 기관 투자자를 겨냥해 2 차 시장 투자자에게 큰 영향을 미치지 않는다.

시장 관계자들은 은감회가 최근 은행업계에서 가장 실질적인 이익으로 은행 자본 부족을 보완하고 은행이 2 급 시장 투자자에게 맹목적으로 손을 뻗치는 현상을 완화할 수 있다고 보고 있다. 2003 년 하반기에 은행주는 재융자 계획을 자주 발표하여 시장에 매도되었다. 후순위 채무 발행은 은행과 2 차 시장 간의 갈등을 완화할 수 있다.

후급채권과 후급채권의 차이는 10 이다.

단지 분배 방식의 차이일 뿐이다. 채권도 채무의 일종이기 때문에 후순위 채무에는 후순위 채무가 포함되지만, 일반 후순위 채무는 관련 부서의 승인을 받은 후순위 채무로, 그' 후급' 기능은 국가법에 의해 보호되고 감시되기 때문에 후순위 채무는 가장 표준적인 후순위 채무다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 채권명언) 부채의 종류가 다양하며, 특히 개인이나 법인을 겨냥한 채무에 대해 이러한 채무의 부차적인 지위가 효과적으로 보장될 수 있는지도 문제다.

후순위 부채란 무엇입니까?

각종 증권의 채권 우선 순위는 보통주의 부채, 후순위 부채, 우선주, 채권 우선 순위가 높을수록 위험이 낮고 예상 수익이 낮으며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 기관은 자신의 상황에 따라 CAPM 모델에 비례하여 자산을 구성하여 위험과 이익의 균형을 맞추는 경우가 많습니다. 판다는 특히 후급채무의' 2 차' 가 은행 대출 5 급 분류 (정상, 관심, 2 차, 의심, 손실) 의' 2 차 대출' 과 완전히 다르다는 점을 설명하고 싶다. 2 차 채권의' 2 차' 는 채권의' 2 차' 만 의미하며, 그 신용등급이 반드시' 2 차' 라는 뜻은 아니다. 5 급 분류의' 2 차' 는' 의심' 과' 손실' 과 함께 불량대출로 분류된다. 서브 프라임 대출자는 대출을 제공하기 전에 먼저 신청자의 신용도를 심사해야 하며, 요구 사항을 충족하는 사람만 대출을 받을 수 있다. 신용기록이나 신용기록이 좋지 않은 많은 사람들 (예: 위약이나 연체된 사람) 도 돈을 빌릴 필요가 있는데, 2 차 담보대출은 이런 요구를 충족시키기 위해 나타난다. 후급이란 대출 금리를 일컫는 것이지, 하급자나 저인급이 아니라는 뜻이다. 서브 프라임 모기지의 이자율은 일반 담보대출보다 높아 대출자가 부담하는 더 큰 위약 위험을 보완한다.

2 차 채권이란 무엇이며 혼합 증권이란 무엇입니까?

후급채권은 상환 순서가 예금과 고급채권 이후, 우선주, 보통주보다 앞선 채권 유형입니다. 채권 보유자로서 발행 조건에 명시된 고정 이자와 원금 금액, 즉 후급 채권 보유자는 은발의 초과수익을 공유할 수 없지만 더 큰 위약 위험을 감수할 수밖에 없다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 채권명언) 상장은행 초반에 발행하기를 좋아했던 전환채무에 비해 후급채무는 지분 융자에 속하고 전자는 채권 융자에 속한다. 후순위 채무는 증권시장을 통해 융자하는 것이 아니라 기관 투자자로부터 자금을 모아 은행 자본을 보충한다. 후급 채권의 발행 주체는 주로 국내 각 주요 상업은행으로, 발행된 자금은 자본 충족률을 보충하는 데 쓰인다.

특징:

(1) 규제가 적고 유연성이 높습니다. 후순위 채무 기관 투자자의 요구와 대출 쌍방의 동의만 있으면 됩니다. 규제 부서의 승인 없이 간단한 절차입니다. 규모에는 명확한 제한이 없습니다.

(2) 3 년 이상의 기한을 가진 중장기 자금 조달 도구;

(3) 순자본은 증권회사의 자본 적정수준과 유동성을 높이기 위해 계상될 수 있으며, 순자본은 증권사 감독의 핵심 지표가 되므로, 업무접근과 융자의 자격은 순자본에 직접 달려 있다. 따라서 차급채무를 차입하면 증권사의 자금력을 강화하고 자산부채 구조를 개선할 뿐만 아니라 증권사의 업무 발전에도 도움이 된다. 이러한 특징들은 지분 융자 및 기타 채권 융자의 부족을 보완하고 증권사가 차차차차차차채무를 차입할 수 있는 주요 동력이 될 것이다. 하지만 단기적으로 볼 때, 소수의 양질의 증권회사를 제외하고는 증권사 후급 채무는 투자 흡인력이 없다. 장기적으로 증권업계의 투자 가치가 점차 높아지면서 차급채무는 중국 증권사의 중요한 자금원이 될 것이다.

하이브리드 증권 (Hybrid securities): 은행 2 차 자본에 부과할 수 있는 혼합 (부채, 지분) 자본 도구에 대한 바젤 자본 협정의 요구 사항을 충족하기 위한 채권 형태입니다. 혼합증권은 상업은행이 자본을 보충하는 중요한 금융수단으로 국제적으로 은행에 의해 광범위하게 채택되었다. 우리나라 상업은행이 자본부족, 보충 채널이 제한된 상황에 직면해 있는 상황에서 혼합증권의 도입은 이들 은행의' 급박한' 을 크게 완화할 것이다. 혼합증권

후순위 부채란 무엇입니까?

후순위 부채란 무엇입니까?

"2 차" 는 영어 단어 subordinated 에서 유래한 것으로, 종속적이고 부차적인 지위를 의미하며 은행 용어에서 일반적으로 부채의 상환 순서를 나타내는 데 사용됩니다. 후급채무는 채무자 자산에 대한 채권이 다른 채권자에 버금가는 채무를 가리킨다. 즉, 채무자가 다른 채권자의 채권을 청산한 이후에만 남은 재산이 있다면 차차채권자의 채권을 청산하는 데 사용할 수 있다는 것이다. 따라서, 후순위 채무는 사실상 상환권이 제한되는 채무이며, 후순위 채무는 채권자에 대한 위험이 일반 채무보다 크다. 그러나 채무자 (즉, 채무나 채권을 발행하는 은행) 에게 이런 권리가 구속된 채무는 자기자본에 가까운 보호를 줄 수 있다. 즉, 그의 성격은 일반 부채와 자기자본 자본 사이에 있다. 이것이 장기 후순위 채무가 핵심 자본이 아닌 2 차 자본으로만 간주될 수 있는 이유이다.

금융채무와 후급채무의 차이점은 무엇입니까?

금융채권은 중화인민공화국 경내에 법에 따라 설립된 금융기관이 전국 은행간 채권 시장에서 발행한 약속대로 본이자를 갚는 증권을 말한다. 이러한 금융 기관에는 정책적 은행, 상업은행, 기업그룹 재무회사 및 기타 금융기관이 포함됩니다.

후순위 부채는 상업은행이 발행한 채권으로, 본이자 상환 순서는 상업은행 및 기타 부채에서 상업은행의 권익자본보다 우선하며 은행의 2 차 자본에 속한다.

후급채는 은행간 채권 시장에서 발행되며, 그 투자자들은 모두 은행간 채권 시장의 투자자이다. 발행 후 중앙은행의 비준을 거쳐 은행간 채권 시장에서 거래할 수 있다. 발행 절차가 간단하고 주기가 짧다는 것이 특징이다. 투자자들이 전반적인 경영 환경이 양호하고 기업과 개인 대출 수요가 왕성하다고 판단한다면, 후급채무는 채권 시장의 좋은 보완책이다. 그러나 후순위 채무의 위험과 금리 비용은 일반적으로 은행에서 발행한 다른 채권보다 높다.