사모 펀드 운영 프로세스:
사모펀드는 지분 투자, 즉 증자 증액 증주 또는 주식 양도를 통해 상장되지 않은 회사의 주식을 취득하고 주식 부가가치 양도를 통해 이익을 얻는 방식으로 운영된다. 사모 투자 펀드의 이익 모델은 증권펀드와 마찬가지로 낮은 매수, 높은 매도, 판매를 위한 구매, 장기 자본 부가가치 수익을 얻는다. 특히 산업기금의 이윤은 5 단계로 나뉜다.
가치 발견 단계: 프로젝트 찾기를 통해 투자 가치가 있는 양질의 프로젝트를 발견하고 프로젝트 측과 투자 협력 합의를 이룹니다.
가치 보유 단계: 펀드 매니저가 프로젝트에 대한 실사를 마친 후 펀드는 프로젝트 회사에 대한 투자를 완료하고 프로젝트 회사의 주주가 되어 프로젝트 회사의 가치를 보유합니다.
가치 향상 단계. 펀드 매니저는 자신의 자금 집계 및 자원 통합의 장점에 의지하여 프로젝트 회사의 전략, 관리, 시장, 재무를 전면적으로 업그레이드함으로써 기업의 기본면을 개선하고 최적화하며 내재적 가치를 효과적으로 높인다.
가치 확대 단계. 펀드가 투자한 프로젝트는 2 ~ 3 년의 육성을 거쳐 가치가 높아질 것이며, 자본시장에서 주식을 공개적으로 발행하거나 프리미엄을 발행해 산업그룹과 상장회사에 매각함으로써 가치가 확대될 것이다.
가치 실현 단계. 펀드 투자 프로젝트가 자본 시장에 상장된 후 펀드 매니저는 적절한 시기와 합리적인 가격을 선택하여 자본 시장에서 프로젝트 기업의 주식을 매각하여 가치의 최종 실현을 달성해야 한다.
자금 조달의 운영 방식에서 우리는 무엇을 주의해야 합니까?
투자는 안전을 중시하며, 어떤 사모기금 운영 모델의 혁신도 법률의 틀 안에서 진행되어야 한다. 사모 투자 기금의 설립 및 운영 과정에서, 리베이트 또는 현금 인출 방식으로 자금을 모으는 행위는 모두 위법이며, 특히 정기적인 리베이트를 약속하는 방식으로 공모자금을 모으는 것은 불법 공공 예금의 해당 요건을 구성하며, 구체적인 운영 과정에서 특별한 주의가 필요하다.
예를 들어, 사모 지분 투자는 기업의 여러 단계에 따라 벤처 투자, 개발 자본, 인수 펀드, pipe 등으로 나눌 수 있습니다. , 또는 종자 또는 조기 기금, 성장 기금, 구조 조정 기금 등에 진입하십시오.
사모 펀드의 특성:
사모펀드는 지분 투자, 즉 증자 증액 증주 또는 주식 양도를 통해 상장되지 않은 회사의 주식을 취득하고 주식 부가가치 양도를 통해 이익을 얻는 방식으로 운영된다. 지분 투자의 특징은 다음과 같습니다.
1, 주식 투자 수익은 매우 풍부합니다. 채권 투자로 투자자본의 일정 비율을 벌어들이는 이자 소득과는 달리, 지분 투자는 출자 비율에 따라 회사 수익에서 배당금을 받는다. 투자회사가 성공적으로 상장되면 사모 지분 투자 펀드의 이윤은 몇 배나 수십 배가 될 수 있다.
주식 투자는 높은 위험을 수반합니다. 지분 투자는 보통 몇 년의 투자주기를 거쳐야 하며, 발전 중이거나 성장하는 기업에 투자하기 때문에 투자받는 기업 자체의 발전 위험은 매우 크다. 투자기업이 결국 파산으로 끝난다면 사모펀드는 혈본으로 돌아가지 않을 수도 있다.
주식 투자는 포괄적 인 부가 가치 서비스를 제공 할 수 있습니다. 사모지분 투자는 대상 기업에 자본을 주입하는 동시에 선진 관리 경험과 각종 부가가치 서비스를 주입하는 것도 기업을 끌어들이는 핵심 요인이다. 사모 투자 기금은 기업의 자금 조달 요구를 충족시키는 동시에 기업이 관리 능력을 향상시키고, 구매 또는 판매 채널을 확대하고, 기업과 지방 정부 간의 관계를 통합하고, 업계 내 다른 기업들과의 관계를 조정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 전방위적인 부가가치 서비스는 사모 지분 투자 펀드의 하이라이트와 경쟁력이다.