현재 공급망 금융과 인터넷 대출 산업의 결합에는 세 가지 주요 방법이 있습니다.
첫째, 온라인 대출 플랫폼은 핵심 기업과 협력하여 핵심 기업의 상류 및 하류에 금융 서비스를 제공합니다.
둘째, 핵심 기업의 직접 출자 또는 참여 네트워크 대출 플랫폼;
셋째, 온라인 대출 플랫폼은 인수 분해 및 소규모 대출 회사와 협력합니다.
규제는 채권 양도 모델을 지원하지 않기 때문에 본 보고서에서 분석하는 공급망 금융은 주로 실제 거래를 기반으로 공급망의 핵심 기업 주변의 핵심 기업 상류 및 하류 계열사에 금융 서비스를 제공하는 처음 두 가지를 가리킨다. 기본 자산에는 미수금, 미지급금 및 동산 담보가 포함됩니다.
이 보고서의 출처:
1. 플랫폼 홈페이지에서 공개한 정보
둘째, 평가 과제 그룹에서 얻은 정보;
셋째, 빅 데이터 연구소 모니터링 데이터.
첫째, 인터넷 대출 플랫폼 결혼 공급망 금융: 대중 게임
인터넷 대출 등급 과제팀의 불완전한 통계에 따르면 현재까지 인터넷 대출 업계는 공급망 금융과 관련된 P2P 플랫폼이 100 개 미만이며 정상 인터넷 대출 플랫폼의 9.2% 에 불과하다. 이 보고서는 데이터를 얻을 수 있는 20 개의 플랫폼을 분석했다. 5 월 전체 거래량 수치로 볼 때, 샘플 인터넷 대출 플랫폼의 총 거래량은 654.38+033.88 억원으로, 인터넷 대출 업계의 총 거래량 654.38+0738.265.438+0 억원의 7.7% 를 차지한다. 공급망 금융자산의 거래량을 계산하면 비중이 줄어든다. 인터넷 대출 업계의 공급망 금융 자산 양은 여전히 매우 작다는 것을 알 수 있다.
공급망 금융의 전통 플레이어는 은행, 인수 회사, 소액 대출 등의 기관이다. 이들은 상대적으로 저렴한 자금 (연간 6% ~ 8%) 을 보유하고 있어 핵심 기업과 협력하기 쉬우며 위험 통제 분야에서도 경험을 쌓았다. 그래서 정면으로 경쟁한다면, 인터넷 대출 플랫폼은 이 케이크를 공유하기가 어렵다. 또한 공급망 금융의 풍압 통제 논리와 업무 프로세스는 인터넷 대출 업계의 다른 일반 자산과는 달리 대부분의 인터넷 대출 플랫폼에는 적합하지 않습니다. 공급망 금융의 위험 통제는 주로 업계 위험의 예측, 프로세스 위험의 통제, 무역 진실성의 판단, 핵심 기업의 배서이며, 이는 대부분의 인터넷 대출 플랫폼에서는 찾아볼 수 없는 것이다. 그래서 현재 인터넷 대출 플랫폼이 공급망 금융에 발을 들여놓은 것은 단지 소종 게임일 뿐이다. 신용자질이 떨어지는 핵심 기업에 초점을 맞추거나 공급망을 더 확장한다면 상류 또는 하류 기업으로부터 돈을 빌릴 기회가 있을 수 있지만, 이는 인터넷 대출 플랫폼의 풍제어 능력에 더 높은 요구를 한다.
표 1- 1 19 공급망 금융 네트워크 대출 플랫폼 요약
출처: 공개 자료에 따라 완전히 정리되지 않았습니다.
둘째, P2P 재생 공급망 금융도' 철자' 배경 80% 이상이다
인터넷 대출 등급 과제팀의 불완전한 통계에 따르면 공급망 금융업무와 관련된 인터넷 대출 플랫폼 배경은 상장을 위주로 42.11%를 차지한다. 국자와 창업계 비중은 2 1.05%, 배경 없는 민영플랫폼 비중은 15.79% 에 불과하다. 현재 인터넷 대출 플랫폼이 공급망 금융 업무를 전개하는 관건은 핵심 기업을 찾는 것이며, 상하 기업에 보증을 제공하고자 하며, 인터넷 대출 플랫폼이 충분한 자금력을 필요로 한다는 것이다.
일반적으로 핵심 기업은 강세에 처해 있어 상하류 기업을 위한 신용 배서를 원하지 않는다. 그렇다면 인터넷 대출 플랫폼이 핵심 기업과 강한 관계를 맺지 않는 한, 핵심 기업은 주보 대출 (김일문화, 청화보석 등 상장회사), 김붕소 (반케 등 상장회사), 유럽 야금 서비스 (바오강) 와 같은 인터넷 대출 플랫폼의 주주이다. 또는 핵심 기업이 하이얼그룹 산하의 해융과 같은 인터넷 대출 플랫폼을 직접 설립할 수도 있습니다. 칭화오구도연구원 산하의 도구대출도 있는데, 그 핵심 기업은 모두 칭화교우이다.
그림 2- 1 공급망 금융 비즈니스 플랫폼 배경 분포도
출처: 공개 자료에 따라 완전히 정리되지 않았습니다.
인터넷 대출 플랫폼 공급망 금융 자산의 위험 통제 조치로 볼 때, 현재 인터넷 대출 플랫폼은 주로 핵심 기업 또는 제 3 자 보증 회사 보증과 제 3 자 협력사 보증 및 금융기업 법인연대 책임 보증에 의존하고 있습니다. 풍조원의 구성에서는 한 산업에 집중하는 사람이 거의 없고 공급망 전체에 정보 흐름, 물류, 자금 흐름이 없다. 그리고 관련 업계에 체계적 위험이나 정책 위험이 생기면 투자자들에게 큰 손실을 초래할 수 있다.
표 2- 1 네트워크 대출 플랫폼 공급망의 금융 보증 비율
출처: 공개 자료에 따라 완전히 정리되지 않았습니다.
인터넷 대출 등급 과제팀이 정리한 자료에 따르면, 인터넷 대출 플랫폼 공급망 금융의 하층 자산에는 주로 외상 매출금, 재고 담보금, 선불금이 포함된다. 이 중 외상 매출금과 관련된 인터넷 대출 플랫폼은 13 개로 73.68% 를 차지한다. 재고 자산과 관련된 인터넷 대출 플랫폼은 6 개로 31.58% 를 차지하고 있습니다. 선불 자산과 관련된 인터넷 대출 플랫폼은 4 개로 2 1.05% 를 차지한다.
표 2-2 네트워크 대출 플랫폼 공급망 금융 자산 비율
출처: 공개 자료에 따라 완전히 정리되지 않았습니다.
인터넷 대출 업계 공급망 금융자산의 업종 분포에서 축산업, 음식, 부동산, 보석, 전기상 등을 포함한 적용 범위가 넓다. 철강, 석탄 등 현재 석양산업으로 여겨지는 업종도 있다.
표 2-3 네트워크 대출 플랫폼 공급망 금융 자산 산업 분포
출처: 공개 자료에 따라 완전히 정리되지 않았습니다.
셋째, 공급망 금융 대출의 거의 90% 가 한도 요구 사항을 충족합니다.
인터넷 대출 등급 과제팀은 5438 년 6 월부터 올해 4 월까지 공급망 금융 대출자 2 만여명의 데이터를 분석했다. 자료에 따르면 샘플의 평균 대출 금액은 39 만 4000 위안이다. 그 중 1 만원대출 비중10.47%; 대출 금액 654.38+0 만원 이하는 89.53% 를 차지한다. 공급망 기업 대출의 거의 90% 가 규제 한도를 충족합니다.
그림 3- 1 기업 대출의 재무 분포
출처: 공개 자료에 따라 완전히 정리되지 않았습니다.
대출 기간에 따르면 대출 기간은 1 개월 미만 36.66%, 대출 기간은 1 -2 개월 중 가장 많아 55.95% 를 차지했다. 전반적으로 대출 기간은 두 달 이내인 92.6 1%, 대출 기간은 두 달 이상 7.39% 에 불과했다.
평균 대출 기간은 0.88 개월이고, 5 월 인터넷 대출 업계의 평균 대출 기간은 9.25 개월이다. 이는 공급망 금융의 업무 형태와 관련이 있으며, 공급망 금융은 주로 기업의 외상 매출금을 이용하여 융자를 하는데, 외상 매출금의 회계 기간은 일반적으로 3 개월 이내이다.
그림 3-2 대출 기간 분포
출처: 공개 자료에 따라 완전히 정리되지 않았습니다.
수익률로 볼 때 공급망 금융 프로젝트의 평균 연간 수익률은 8.24% 로 인터넷 대출 업계의 9.22% 의 평균 수익률보다 0.98% 포인트 낮다. 공급망 금융은 핵심 기업의 상류와 하류 대출을 바탕으로 한 것으로, 단일 기업이나 개인의 대출 위험보다 더 통제할 수 있어 수익률이 산업보다 낮다.
넷째, 공급망 금융 모델 분석이 핵심 기업을 찾는 것이 관건이다.
현재 인터넷 대출 플랫폼이 공급망 금융 업무를 발전시키는 데는 주로 세 가지 모델이 있다.
1, P2P 플랫폼 및 핵심 기업과의 협력 모델
도구대출의 공급망 금융은 전형적인 핵심 기업과 협력하는 모델이다. 청화오구의 교우기업을 핵심기업으로, 외상 매출금, 선불금 또는 주문서를 자산으로 핵심 기업의 상하 기업에 융자 서비스를 제공한다. 핵심 기업은 벽계원, 운남 자원, 상품을 포함한다. Com, Parkland, 환원 주스, 블루수그룹 등 많은 기업들이 부동산, 친환경, 의류, 전자상거래, 전자제조 등을 다루고 있다.
도입 대출 플랫폼의 대출 항목' (1706 1929) 상품 공급 외상 매출금 양도' 를 예로 들 수 있습니다. 융자인 모 씨는 외상 매출금을 자산으로 플랫폼에서 융자했다. 프로젝트가 만료된 후 몽양목업 (우라트 중기) 유한회사 (핵심 기업) 가 상환을 담당한다.
2, 핵심 기업 자체 구축 P2P 플랫폼 모델
해융은 하이얼그룹 산하의 P2P 회사이다. 하이얼그룹 공급망 금융 모델에 의거하여 해융은 하이얼그룹 산업 체인 기업에 융자 서비스를 제공한다. 김체인 1 196- 하이얼 공급망 자산' 을 예로 들어보겠습니다. 대출자는 상해 * * 투자유한회사로, 자금은 하이얼 가전제품 수거에 쓰이고 상환원은 융자자 업무 회금이다. 플랫폼은 하이얼그룹의 산업 체인 데이터를 기반으로 대출 기업에 대한 심사, 모니터링 및 위험 감사를 실시합니다.
3.P2P 플랫폼은 상업보리회사, 소대출회사와 협력합니다.
상업보리회사, 소대출회사는 먼저 공급망의 핵심 기업인 상하 기업과 채권채권을 형성한 다음 채권을 P2P 플랫폼의 투자자에게 양도하고 보증이나 환매를 제공한다. 규제는 채권 양도 모델을 지원하지 않으며, 일부 도시의 규제 정책은 P2P 플랫폼이 자산측에서 상업인수, 소대출사와 협력하는 것을 허용하지 않기 때문에, 인터넷 대출 업계의 이런 모델은 공급망 금융업무가 점점 줄어든다.
다섯째, P2P 힘 공급망 금융 자산: 이상적인 풍만함, 현실적인 골감
연구에 따르면 2020 년까지 공급망 금융 시장 전체의 자금 수요는 15 조 원에 이를 것으로 예상되며, 인터넷 대출 등급 과제팀의 통계에 따르면 인터넷 대출 업계의 공급망 금융 거래 총액은 그 중 극히 일부에 불과하다. 총량 데이터만 보면 인터넷 대출 업계의 공급망 금융이 블루하이다.
그러나 인터넷 대출 플랫폼이 공급망 금융 업무를 전개하는 것은 사실 높은 문턱이 있다는 점에 유의해야 한다. 우선, 배경이 없는 인터넷 대출 플랫폼은 상류 하류 기업을 배서하고자 하는 양질의 핵심 기업을 찾기 어렵다. 둘째, 인터넷 대출 플랫폼의 풍력으로는 따라잡을 수 없다. 각 업종마다 고유한 특성과 법칙이 있어 한 공급망의 풍제어 경험을 다른 공급망으로 옮길 수 없기 때문에' 무거운' 풍제어 모델과 관련 업계의 풍제어 팀을 더 잘 이해해야 한다. 따라서 공급망 금융 자산은 개인 신용 대출처럼 큰 데이터를 이용하여 규모 효과를 형성하기 어렵다. 은행 등 기관조차도 공급망 금융을 전개할 힘이 없어, 인터넷 대출 업계는 더욱 어려워졌다.