일부 도시에서는' 상업보리업계 시범관리방법' 을 반포해 상업보리회사의 운영자금이 등록자본, 은행대출 등 간접융자, 채권 발행 등 직접융자, 단기 외채와 중장기 외채를 차입하도록 규정하고 있다. 위험을 방지하고 업무 안전을 보장하기 위해 상업보리회사의 위험자산은 회사의 순자산의 10 배를 초과해서는 안 된다.
위험 자산 (보증 잔액 포함) 은 기업이 현금, 은행 예금 및 국채를 공제한 후 남은 자산의 총액에 따라 결정됩니다.
은행신용, 사모지분기금, 자산증권화가 미래 인수 회사의 주요 융자 채널이 될 것으로 예상된다.
첫째, 상업 인수 분해 및 협력 은행
상업보리와 은행의 협력은 신용이나 재보리의 형태를 취할 수 있다. 상업보리회사의 신용등급에 따라 은행은 일정한 신용한도를 부여할 수 있다. 신용 한도 내에서 자금을 재활용할 수 있다.
(a) 재 인수 분해 모드
인수 분해는 인수 회사가 판매자 미수금을 은행에 다시 양도하고, 은행은 상업 인수 회사에 자금을 제공하고, 상업 인수 회사는 판매자 은행에 돈을 이체하는 것을 의미합니다. 외상 매출금이 만료되면 판매자는 구매자가 받은 대금을 상업 인수 회사에 양도하고 상업 인수 회사가 은행에 반환하여 융자를 한다.
재 인수 과정에서 은행은 상업 인수 회사의 승인, 기본 거래 판매자의 승인, 구매자의 평가, 거래 배경 진위성 검증, 수금 계좌 설정, 자금 흐름 모니터링 등을 포함하여 대출 전, 대출 중, 대출 후 전 과정에서 위험 예방을 할 수 있습니다.
재보증은 일반적으로 은행과 상업 인수 회사 사이에 증신 모델로 존재하며 인수 회사의 자금 조달 방법입니다. 본질적으로 채권의 재양도, 즉 기업이 무역으로 인한 외상 채권을 인수 회사에 양도한 후 인수 회사가 양도한 권리 의무를 다른 인수 기관에 양도하는 것이다.
은행의 엄격한 위험통제체계는 양질의 미수금을 재양도하고, 인수 회사의 유동성을 보완하고, 경영능력을 향상시키고, 인수 업무를 더욱 발전시켜 실체 경제 중의 기업이 더 많은 서비스를 받을 수 있게 한다.
특히, 은행은 일반적으로 특정 산업 및 세분화 산업, 프로세스 사양, 위험 통제에 대한 성숙한 인수 분해 제품의 채권을 양도합니다.
(2) 이중 인수 분해 모드
국제 인수 분해는 보통 이중 인수 분해이다. 이중 인수 분해 모드에서 수출업자는 수출업자의 소재지에서 인수 회사와 계약을 체결하고, 수출 인수 인수 인수 인수 인수 인수 인수 인수 인수 인수상도 상호 위탁 대리 업무를 체결하기로 합의했다. 수출 인수 분해상은 수출업자의 수요에 따라 인수 분해 서비스를 제공한다.
(c) 은행 기관 모델
따라서 실제로 인수 회사는 종종 은행과 협력하는 전략을 채택한다. 쌍방은 보험은행이 주도하는 협력 모델을 형성할 수 있으며, 인수 회사는 은행의 대리 및 유통 채널로 운영되어 업무량을 확대하고 공승을 실현할 수 있다.
공급망 금융 업무를 전개할 때, 은행은 위험을 통제하기 위해 재고 담보, 양도 또는 미수금 담보가 필요하지만, 은행은 재고를 감독하고 미수금을 관리하기에 충분한 인력이 없으며, 은행도 이런 힘들고 시간이 많이 걸리는 일을 하기를 원하지 않는다.
인수 회사는 은행의 요구에 따라 은행의 위탁을 받고 재고를 감독하고 미수금을 관리하며 그에 상응하는 서비스를 제공하여 은행이 신용 업무에 집중할 수 있도록 하고, 분업 협력을 통해 업무 위험 통제를 강화하고, 업무 효율을 높이고, 중소기업 금융 서비스를 촉진하며, 인수 회사와 은행의 공승을 실현하였다.
둘째, 비즈니스 인수 분해 및 타사 플랫폼
전자 상거래의 왕성한 발전은 상업 인수 업무를 확대할 수 있는 계기를 제공한다. 상업 인수 분해는 제 3 자 플랫폼과의 협력을 통해 구매자와 판매자 모두에게 유리한 상업 인수 서비스를 제공할 수 있다.
전자상거래에서 매매 쌍방의 부정한 행위를 피하기 위해 제 3 자 지불 기관이
판매자가 융자 수요가 있을 경우 인수 회사는 제 3 자 지급 회사와 협조하여 프로세스 통제를 수행하기만 하면 되므로 융자 신용 위험이 낮습니다. 개미 대출은 타오바오 상가에게 주문서 대출을 제공한다. 대출은 판매자 점포에서 발송한 거래 주문 금액을 기준으로 하며 바이어의 확인을 거치지 않는다. 대출은 구매자가 확인한 후 자동으로 상환됩니다.
상업보리회사는 수취 항공권에 융자를 제공한다. 여행객이 항공권을 구입한 후 항공권 대리인은 국제항공운송협회를 통해 항공사에 항공권 가격을 지불하는데 약 15 일이 걸린다. 동시에 항공사는 자금이 필요하다. 인수 회사와 국제항공협이 수취 항공권을 확인한 후 인수 융자를 발급하고 항공권을 받은 후 융자를 회수한다.
외상 매출금 프로세스 모니터링의 비즈니스 모델은 제 3 자 회사의 긴밀한 협조가 필요하다. 제 3 자 회사가 외상 매출금 정보를 제공하지 않고, 돈을 지정된 계좌로 이체하여 업무를 전개할 수 없다. 제 3 자 회사와의 협력은 이런 비즈니스 모델의 관건이다.
셋. 상업 인수 분해 및 자산 유동화
자산증권화는 인수 회사가 각종 판매자가 양도한 즉각적인 유동성이 부족하지만 예측 가능하고 안정적인 미래 현금 수입 흐름을 가진 외상 매출금을 모아 외상 매출금 자산 풀을 형성한 다음 이들 자산을 신용하여 증권시장에서 유통하고 판매할 수 있는 증권으로 만드는 것을 말한다.
외상 매출금을' 기초자산' 으로 하면 자산증권화로 상업보리회사의 재융자를 위한 새로운 길을 열 수 있다. 상업보리회사는 외상 매출금 양도를 통해' 기초자산' 을 획득한 다음, 증권상이 관리자로서 자산증권화 관리 방식에 따라 서류수속을 이행하고 신용을 강화한다.
관련 문답: 관련 문답: 어떻게 인수 융자 업무를 잘 할 수 있습니까? 첫째, 실사 개요
전통적인 인수 분해 사업의 경우, 프로젝트를 이해하는 것은 모든 업무의 전제 조건이자 프런트 엔드 시장 인력의 기본 업무 중 하나입니다. 매일 급증하는 프로젝트에 직면하고, 복잡하고 복잡한 업종과 양립한 기업에 직면하고, 어떻게 목표 업무가 인수 운영을 할 수 있는지, 기성 업무 제품에 부합하는지, 어떤 세부 사항이 사기의 가능성을 판단할 수 있는지, 모두 열심히 분석하고 총결산해야 한다. 생산성 향상, 효율적인 시장 발굴, 프런트 엔드 실수가 중후백에 가져온 불필요한 작업량을 최대한 피할 수 있도록 해야 합니다.
다음은 실사절차에 대한 간단한 개요로, 일부는 개인적인 경험이고 분석은 포괄적이지 않다. 여러분의 많은 지도, 공동 개선을 바랍니다.
둘째, 기본적인 실사입니다
1, 실제 컨트롤러 면접
현재 민영기업은 전체 사회경제에서 수량이나 부피에서 중요한 위치를 차지하고 있다. 공기업과 중앙기업에 비해 민간 기업은 설립 기간이 짧고, 규모가 작고, 자금사슬이 긴장되고, 성숙한 자금관리체계 부족 등 보상 문제가 보편적으로 존재하고 있으며, 특히 인수 업무를 중점적으로 발전시키는 시장에서는 더욱 그렇다.
공기업 체제와 달리 대량의 민간 기업의 핵심 업무와 재정은 모두 실제 통제인이 통제한다. 일부 대형 민영기업은 이미 성숙한 관리팀을 구성했지만, 실제 통제인의 기업 대방향 통제가 기업의 미래 발전을 결정짓는 만큼 민영기업의 실제 통제인에 대한 인터뷰가 특히 중요하다.
민영기업의 실제 지배인은 일반적으로 기업의 제 1 대 주주로, 대부분 기업 설립일로부터 기업의 핵심 업무와 지불 방면의 결정을 담당하고 있다. 기업 설립 이후 업무 변화와 인력 변동에 대해 잘 알고 있기 때문에 인터뷰를 하는 것이 기업 역사의 연혁을 이해하는 가장 직접적인 방법이다. 인터뷰의 핵심 내용은 다음과 같습니다.
2. 기업 설립의 유래와 역년 주주의 변화.
기업이 현재 처한 업종에 대한 분석, 기업 시장 지위에 대한 판단, 업종과 기업의 미래에 대한 예측.
기업 상하 고객의 상세 상황, 협력 연한, 핵심 상하 고객과의 관계 수립 및 유지 방법 등
상장 계획과 구체적 조치, 시장 확대의 방향과 방법 등 기업의 미래 발전 방향에 대한 사고.
따라야 할 원칙은 다음과 같습니다. 첫째, 타임라인에서 기업이 생성에서 개발에 이르는 전체 맥락을 이해하고 자금 조달을 위해 구매한 껍데기인지 여부를 판단하는 것입니다. 둘째, 기업을 전체 업종, 심지어 시장에 배치하고, 실제 통제인의 대국에 대한 파악과 판단을 본다. 시야가 짧고 대국관이 없는 기업가는 파도가 치솟는 시장에서 집 느낌을 갖기가 어렵다. 그런 다음 산업 체인에서 기업에 매우 중요한 몇 가지 점, 즉 핵심의 상류와 하류를 찾아 사장의 통제와 협상 상태를 보고 기업이 단기간에 정상적으로 운영될 수 있는지를 판단한다. 마지막으로, 다시 타임라인으로 돌아가서 그가 기업에 대해 더 깊고 더 큰 생각을 가지고 있는지, 그리고 이 아이디어들이 얼마나 큰 요소를 가지고 있는지 알아보자. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언)
한편, 가족 상황, 결혼 상황, 자산 상황, 취미, 범죄 기록, 개인 정보 등을 포함한 실제 통제인의 개인 상황을 다양한 채널을 통해 이해해야 한다. 목숨, 도박, 사생활 혼란과 같은 술을 좋아하는 사장은 훌륭한 자원과 담력과 식견이 있어도 기업에 많은 숨겨진 위험을 묻힐 수 있는데, 이러한 위험들이 터지면 그 결과는 치명적일 것이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)
민영기업가의 자질이 들쭉날쭉하고 특성도 각기 다르다. 그가 어떤 유형의 창업가에 속하는지 구체적으로 분석해야 한다. 기술형, 자원형, 근면형 창업자는 서로 다른 조사중점이 있어야 하며, 편파적으로 조사 오차를 초래하지 않도록 해야 한다.
3, 재료 수집
데이터 수집은 기업의 다음 접촉의 일환으로, 기업의 이해를 더욱 분명하게 할 수 있는 세부적인 기능도 많이 있습니다. 다음은 재료 수집의 몇 가지 특징이다.
재료 수요 신청이 발부된 후 짧은 시간 내에 기업은 상세하고 완전한 재료 세트를 제공하였다. 이들 기업은 대부분 이전에 은행과 많은 교제를 했고, 경영인들도 미리 모든 자료를 준비했다. 이런 기업은 융자 분야의 성숙한 사례에 속하기 때문에 제공된 자료 간의 교차 검사 관계에 더욱 신경을 써서 중대한 불일치를 피할 것이다. 제공된 재무제표도 은행 등급의 요구에 부합하므로 현금 흐름표와 은행 명세서의 비교, 고정 자산과 실제 상황의 비교, 지급자 수, 사회보장납부 등을 포함한 실제 상황과의 비교에 각별한 주의를 기울여야 합니다.
기업이 보충 자료를 제출한 후 응답이 느리거나 제공되지 않습니다. 기업의 직원들이 기업에 대해 충분히 알지 못했기 때문인지 일부 자료의 손실도 기업의 관리 수준을 반영한 것으로 보인다. 여러 해 동안 생존해 온 기업에게는 어느 정도 감점될 것이다.
일반적으로 기업은 완전한 기본 라이센스 자료, 재무 자료, 완전한 비즈니스 자료, 실제 컨트롤러 관련 자료 등을 제공해야 합니다. , 기업 유형에 따라 약간 다릅니다.
셋. 재무실사조사
1. 감사 보고서 및 재무 제표는 완전하고 준수됩니다.
재무 데이터는 기업의 단기 경영 성과를 분석하는 중요한 매체이다. 현재 기업의 재무제표에는 많은 수분이 함유되어 있지만, 이러한 재무 수치가 기업을 판단하는 데 중요한 역할을 한다는 것은 부인할 수 없다.
일반적으로 여러 해 동안 존속해 온 기업의 경우, 거의 3 년 동안 회계사무소에서 감사한 재무보고를 제공하고, 업무에 대해 예약없는 감사 의견을 내고, 보고서의 각 주제를 상세히 공개해야 한다. 감사 또는 감사를 거치지 않은 기업의 경우 특히 재무 규범성을 조사해야 합니다.
재무제표의 데이터에 대해 현금, 외상 매출금, 재고, 고정 자산, 수익, 이익 등과 같은 일부 민감한 과목이 명확해야 합니다. 2 차 계좌 상세 정보를 받아야 합니다.
2. 보고 데이터와 실제 상황 간의 관계를 검사합니다
재무제표는 기업 생산 경영의 직접적인 구현으로 기업의 과거부터 현재까지의 경영 상황을 반영해 의미가 크다. 일부 기업의 재무제표에 대한 태도는 형식적이거나 일부러 허위로 조작해 실제 경영 상황과의 편차를 초래하고 조사 효과에 영향을 미친다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무) 좀 더 일반적인 문제는 다음과 같습니다.
고정 자산 및 재고 허고: 기업은 자산 수를 늘리고 자산 품질을 높이기 위해 종종 일부 자산 과목을 조작하는데, 고정 자산과 재고 허고는 수단 중 하나이다. 이 경우 현장에서 고정 자산과 재고를 자세히 살펴보고, 재산권을 심사하며, 제 3 자 기관을 통해 공정한 가격을 얻어 보고서의 신뢰성을 입증해야 합니다.
융자 규모는 재무비용과 일치하지 않는다. 기업의 단기 대출은 주로 은행 등 정규금융기관의 채무융자이고, 재정비용은 대출이자와 예금이자의 차이다. 시장 금리 수준에 따라 재정비가 높은 기업은 민간 대출 가능성을 고려해야 한다.
허고소득, 허고 (낮은) 이익: 기업은 자신의 이미지에 대한 선전으로 소득과 이윤을 허위로 보고한다. 이때, 이들은 기업의 수금 기록을 자세히 읽어 수익 데이터를 지원해야 하며, 이익률은 일반 시장 수준이나 상장사와 같은 대기업의 이익과 비교해야 하며, 차이도 자세히 분석해야 한다. 또 기업 이윤이 낮은 것은 조세 회피로 합리적인 범위 내에서 이해할 수 있지만 실제 상황과는 크게 다른 점도 기업이 양성경영이 아니라는 것을 보여준다.
3, 데이터보고에 도움이되는 기타 자료
보고 데이터를 지원하는 기타 자료에는 은행 명세서 및 물 상세내역, 세금 신고 자료, 직원 사회 보장 분담금 문서, 수전 임대료, 은행 대출 계약 및 대출 증명서, 업무 계약 및 송장 등이 포함되며 이에 제한되지 않습니다.
4. 주영 업무 실사
생산기업은 주로 다음과 같은 방면을 고찰한다.
원자재: 원자재는 생산업체 운영의 기초이며, 가격과 인수는 기업의 생존과 발전을 크게 결정한다. 상류 기업과의 협력 관계가 안정적인지 여부는 원자재 공급의 안정성을 결정한다. 협상 상태에 따라 비용 및 결제 방법이 결정됩니다. 품질 관리 시스템은 제품의 품질과 판매를 결정합니다.
생산 및 가공 기술: 첨단 생산 및 가공 장비 및 직원의 품질에 따라 기업이 시장 평균보다 우수한 제품을 생산할 수 있는지 여부가 결정되어 시장에서의 입지를 결정합니다. 선진 설비와 우수한 기술자는 대체성이 낮아야 하고, 설비는 채널 구매의 장점을 가져야 하며, 직원은 회사의 중견력이어야 하며, 회사 자체의 특허 등도 큰 가산점을 주어야 한다.