지난해 니켈 가격은 시스템 리스크 영향으로 급락했다가 현재까지 최저점에서 반등해 약 45% 상승했다. . 앞으로도 강세 추세가 이어질까?
그림 1: 상하이 니켈 지수 일일 K-라인 차트
01 신에너지 자동차 산업은 고니켈을 사용하는 경향이 뚜렷하다. 배터리
1월 11일에는 2020년 12월 Chenglian National 승용차 생산 및 판매 데이터가 발표됩니다. 12월 신에너지 승용차 도매판매는 21만대로 전년 동기 대비 53.6%, 전월 대비 15.6% 증가했다. 이 중 플러그인 하이브리드 차량은 3만4000대가 판매돼 전년 동기 대비 111.7% 증가했다. 순수전기차 도매판매는 17만6천대로 전년 동기 대비 45.9% 증가했다. 12월 신에너지 승용차 시장은 판매량 1만대를 돌파한 기업으로는 SAIC-GM-Wuling 41,089대, BYD 28,075대, Tesla China 23,804대, SAIC 승용차 18,167대, Great 등이 있다. 10,729개 장치를 갖춘 월 모터.
2020년 신에너지차 도매판매는 117만대로 전년 동기 대비 12.0% 증가했으며, 특히 판매 증가세가 강한 하반기에 더욱 두드러졌다. 2020년 신에너지차 소매판매는 110만9천대로 전년 동기 대비 9.8% 증가했다.
이는 다양한 신에너지 차량의 주가에도 반영됩니다.
그림 2: Tesla의 연간 주가 차트
그림 3: NIO의 연간 주가 차트
그림 4: Xpeng Motors 연간 주가 차트
그림 5: Wuling Motors 연간 주가 차트
이러한 신에너지 차량의 주가는 올해 들어 최소 두 배 이상 올랐고, 특히 선두 기업인 테슬라의 주가는 거의 10배나 올랐다.
신에너지 자동차의 보급률을 높이려면 배터리 수명을 늘리고 생산 비용을 낮추는 것이 필요합니다. 현재 시장에서는 고니켈 배터리에 대해 대체로 낙관적입니다.
일명 하이니켈 배터리란 배터리 전극 소재에서 니켈이 차지하는 비중이 크게 높아졌다는 뜻이다. 동시에, 고니켈 배터리도 증가합니다. 배터리의 전반적인 에너지 밀도는 감소하고, 배터리 수명도 크게 향상됩니다. 앞으로는 고니켈 배터리가 주류가 될 것입니다.
테슬라는 그동안 하이니켈 배터리 소재 개발과 적용을 추진해왔다.
올해 2분기 실적발표에서 머스크는 “어떤 광산회사든 니켈을 더 많이 채굴해달라”고 공개적으로 강조했다. 친환경적으로 니켈을 효율적으로 채굴한다면 테슬라는 장기적으로 니켈을 채굴해 줄 것이다.
외신은 테슬라가 배터리 제조 수요를 충족시키기 위해 캐나다 광산업체인 기가메탈스로부터 대량의 저탄소 니켈을 구매하고 있다고 보도했다. 동시에 테슬라는 글로벌 니켈 광산 기지인 인도네시아 중부 자바 바탕 지역에 공장을 건설할 계획이다. 2020년 상반기 뉴스와 결합하여 Tesla는 단결정 니켈-코발트-알루미늄 전극 특허를 출원했습니다. 니켈 비율을 늘리면 이 새로운 전극을 사용하는 배터리는 에너지 밀도와 배터리 수명을 늘릴 수 있습니다. 배에 달하면 총 항속거리는 100만 마일, 약 160만 킬로미터를 넘을 것으로 예상된다. ”
하이니켈 배터리의 업그레이드 및 적용으로 니켈 수요가 지속적으로 증가하여 니켈 가격을 뒷받침할 것입니다.
02 인도네시아가 원료 수출을 금지합니다. 광석 광석 무역 공급 감소
미국 지질 조사국(USGS)의 데이터에 따르면 2019년 전 세계 니켈 매장량은 총 8,900만 톤에 달하며, 현재 채굴 속도를 기준으로 이러한 니켈 자원은 약 1억 달러에 달하는 채굴이 가능합니다. 그 중 니켈 매장량이 가장 많은 상위 3개국은 인도네시아, 호주, 브라질로 전 세계 니켈 매장량의 60%를 차지한다.
중국의 니켈 매장량은 상대적으로 부족하다. 전 세계 니켈 매장량의 1%에 불과하며, 우리나라의 니켈광석 자원은 주로 인도네시아와 필리핀에서 수입됩니다.
국내 라테라이트 니켈광석은 기본적으로 수입에 의존하고 있으며 주요 공급원입니다. 국가는 필리핀과 인도네시아입니다. 볼륨은 90% 이상을 차지합니다.
운송 거리나 공급 관점에 관계없이 이 두 국가는 우리나라 최고의 니켈 광석 수입원입니다. 그러나 2020년 인도네시아는 니켈광석 수출을 공식적으로 금지하면서 니켈광석의 주요 수출국이 인도네시아와 필리핀에서 필리핀만으로 바뀌었다. 그러나 최근 개발 이후 필리핀의 일부 고급 니켈 광산은 고갈 위기에 처해 있으며, 현재 채굴되는 고급 니켈 광산의 수가 점차 감소하고 있어 생산 및 공급 확대 능력이 여전히 제한적입니다. 인도네시아가 결석한 광석에 대한 국제 무역 수요에 대처합니다. 우리나라는 호주로부터 자원 수입을 늘렸지만 운송 거리 비용과 수출 국가 할당량 제한 측면에서 분명히 더 제한적이며 확장할 수 있는 공간도 매우 제한되어 있습니다.
수요는 늘어나고 공급은 감소하면서 니켈은 앞으로도 타이트한 수급 균형에 직면하게 될 것이다.
03 시장전망은 어떻게 될까요?
주간 K레벨 사이클로 볼 때 상하이 니켈은 여전히 강세 추세에 있습니다.
그림 6: 상하이 니켈 2103 계약의 주간 K-라인 차트
일일 K-라인 수준에서 현재 최대 압력은 135000입니다. 이 가격 이상으로 마감할 수 있다면 이틀 연속 돌파라도.
그림 7: 상하이니켈 2103 계약 일일 K-라인 차트
중장기적 관점에서 상하이니켈은 금년 들어 상승 등락할 가능성이 더 높다고 생각합니다. 시장 전망. 그러나 이 포지션에서는 더 큰 저항이 있습니다. 더 많은 노력을 기울이고 있는 투자자들은 포지션을 통제하시기 바랍니다.
이 기사는 Melya Futures에서 발췌한 것입니다