저자: Liu Jiaying, Jiang Juntao, Hu Xing

가이드: Tan Ying

데이터 지원: Whale Insight

시작 부분 2019년 1월 17일, 국무원 판공판공판부는 '국가의 조직화된 중앙집중적 약품 조달 및 사용 시범 계획'을 발표하여 의약품 시장에 개편이 도래했음을 알렸습니다. 앞서 2018년 의료 및 보건 산업의 많은 변화를 되돌아보면 이미 개혁의 기조가 정해져 있었고, 첨단화와 국산화, 기술과 혁신 주도 발전을 향한 업계의 추세도 드러났습니다. 고래연구소는 2018년 의료보건산업 개요와 투자 및 자금조달 데이터를 통해 의료보건산업의 키워드를 해석하고, 의료보건산업의 미래 발전 동향과 기회에 대한 인사이트를 얻을 수 있도록 도와드릴 것입니다.

.01. 의료 및 보건 산업의 키워드 중 하나: 제도 개혁

2018년 3월 국무원은 7차 정부 제도 개혁을 단행했습니다. 의료 및 보건 분야 정부 기관의 경우 이는 지난 30년 동안 가장 큰 조정으로, 기본적으로 의료 및 보건 산업의 미래 시스템 설계를 위한 프레임워크와 규제 동향을 확립했습니다. 지난해 말부터 현재까지 업계에 충격을 안겨준 '물량조달'은 국무원 제도개편의 맥락에서 빚어졌다.

국무원의 제도개편 과정에서 기존 국민건강가족계획위원회의 가족계획 기능은 약화되었고, '건강'을 핵심으로 하는 새로운 국가보건위원회가 설립됐다. 국가위생건강위원회는 기존 기획위원회의 기능에 기초하여 국무원 의료보건체계개혁심화영도소조실, 전국노령화실무위원회 사무국, 산업정보기술부가 주도하는 "담배 통제 기본 협약"의 책임과 산업안전보건국의 산업안전보건 감독 및 관리 책임.

의료보험 측면에서 신설된 국가의료보험국은 기본적인 의료보험 기능 외에 국가발전개혁위원회가 원래 수행하던 의약품 및 의료서비스의 가격 관리 기능도 담당한다. , 원래 민정부에서 수행했던 의료 지원 기능도 포함됩니다. 결과적으로 의료보험국은 국무원 직속 기관으로서 더 많은 발언권을 가진 보다 강력한 지불자 시스템을 형성하고 의료 및 의료 산업의 증가 추세에 대처하기 위해 의약품 및 의료 서비스의 가격 형성 메커니즘에 더욱 영향을 미칠 것입니다. 건강 비용.

의약품 분야에서는 이전 국가식품의약국의 기능이 국가시장감독관리총국으로 통합되었습니다. 그러나 국가 시장감독관리총국은 의약품 감독의 특수성을 고려하여 의약품 승인 시스템 개혁을 계속 심화하고 신약 R&D 혁신과 제네릭 의약품 일관성 평가를 촉진하며 산업화를 가속화하기 위해 국가약품감독관리국을 설립했습니다. 변신과 업그레이드.

.02. 의료·보건산업 키워드 2 : 시장 개편

2018년 하반기부터 '수도 겨울' 논란이 끊이지 않았다. 2019년에도 여전히 '수도의 겨울'과 '경기침체'는 많은 산업계에서 뜨거운 화두다. 고래연구소는 지난해 10월 2018년 1~3분기 의료보건산업 투자 및 자금조달 자료를 바탕으로 '모두가 수도 겨울 이야기를 하고 있다. 2018년 의료투자 인기가 하락했나?'를 발표했다. 》 기사에 따르면, 의료 및 보건 분야는 2018년에도 여전히 투자 핫스팟이 될 것으로 판단됩니다.

2018년 신경제산업에서는 B라운드 이전의 라운드간 평균 간격은 520~525일인 반면, C라운드 이후의 라운드간 평균 간격은 415~420일이었다. 과거 데이터와 비교했을 때 신경제 산업의 자금조달 주기 간격은 정상적인 변동 범위 내에 있습니다. '수도의 겨울'에는 일반 프로젝트가 자금조달 어려움 등 어려움에 직면할 수 있는 반면, 점차 경제의 기둥이 된 신경제산업은 상대적으로 영향을 덜 받고 사이클에서 살아남기 힘든 힘을 갖고 있음을 알 수 있다. 따라서 외부 환경이 더 차가워지면 고품질 기업의 경쟁 우위가 더 쉽게 부각되고 더욱 강화될 것입니다.

의료 및 보건 산업을 중심으로 시드/엔젤 라운드와 A 라운드 사이의 간격이 신경제 산업 평균인 12.8을 초과하는 점을 제외하면 A 라운드 이후 라운드 사이의 간격은 모두 신경제보다 짧습니다. 업계 평균.

특히 C~D 라운드 사이 의료·보건산업 평균 간격은 384일에 불과해 신경제산업 평균보다 한 달 짧다. 이는 또한 의료 및 보건 프로젝트의 A 라운드 이전에는 프로젝트의 품질이 고르지 않아 투자자들이 더 조심스러워서 간격이 다른 산업의 평균을 초과한 반면 A 라운드 이후의 프로젝트는 일반적으로 실험 데이터에서 결과를 얻었음을 반영합니다. , 메커니즘 검증, 비즈니스 모델 등 특정 진전이 있으면 투자자의 선호를 받을 가능성이 더 높아질 것입니다.

2019년이 된 지금, 2018년 의료보건산업 투자 및 자금조달 데이터를 되돌아보면, 지난 4년간과 비교하면 의료보건산업 전체 자금조달 규모가 줄어든 것을 알 수 있다. 2018년 건강 산업(787억 위안)은 여전히 ​​상승세를 보이고 있으며, 의약품과 의료 서비스가 가장 빠르게 성장하고 있습니다. 전체 산업 융자 행사 건수는 824건으로 2017년에 비해 소폭 감소했으나, 평균 단일 융자 금액은 9,500만 위안으로 전년 대비 약 130% 증가했다.

게다가 2014년에는 펀딩 이벤트의 48.8%가 1천만 위안 미만이었고, 2018년에는 이 비율이 20.5%에 불과했다. 1억위안 이상 투자 비중도 2014년 5.3건에서 2018년 16.7건으로 늘었다. 투자 프로젝트가 점차 대규모의 뛰어난 산업 혁신 목표에 집중되고 있음을 알 수 있습니다.

파이낸싱 라운드 측면에서 의료 및 보건 산업의 엔젤 라운드 파이낸싱 이벤트 비율은 2015년 49.5건에서 22.6건으로 지속적으로 감소하는 등 2018년 급격히 감소했습니다. 전략적 투자비율은 2014년 4.6에서 2018년 9.7로 늘었다. 인수·합병 건수는 5년 전보다 10배나 늘었다. 산업통합화 추세가 크게 가속화되면서 의료산업도 성숙해지고 있다.

규제 정책은 제품 혁신을 장려하고, 산업 업그레이드를 촉진하며, 국내 의약품 및 기기 시장의 국제 표준 통합을 가속화하여 장기적으로 국내 서비스 및 제품의 품질을 향상시킵니다. 한편, 산업 혁신과 고급화가 이루어졌습니다. 기업이 인수합병을 통해 산업 체인의 핵심 연결고리를 개방하고 주요 사업을 고부가가치 방향으로 전환하는 것은 피할 수 없는 발전 추세입니다.

.03. 의료 및 보건 산업의 세 번째 키워드: 혁신 주도

유전자 검사, 인공지능 등 기술의 발전으로 더욱 혁신적인 제품이 등장할 것입니다. 2018년 의료 및 건강 산업 및 서비스. 고래 단독의 인기 추세로 볼 때, 분자진단, 항체의약품, 지능진단 등은 2018년 의료 및 보건산업에서 인기가 높은 분야로, 대부분 혁신기술이 주도하고 있으며, 이는 정부의 정책에도 부합한다. 혁신을 장려하는 정책 동향.

인공지능과 의료 빅데이터의 발전으로 지능형 진단을 예로 들면, 대량의 데이터로 훈련된 지능형 진단 시스템은 의료 분야에서 가장 빠른 인공지능 적용 시나리오가 될 것으로 예상된다. Whale Insight의 데이터에 따르면 중국 내 거의 100개 회사가 폐결절 및 안저 영상 검사에 중점을 두고 의료 영상과 관련된 지능형 진단 제품을 개발하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 대부분의 지능형 진단 제품은 아직 임상 적용에 실제로 사용되지 않았으며 뇌 질환과 같은 분야에서의 적용 가능성도 추가로 탐구될 필요가 있습니다.

디지털 헬스 분야에서는 지능진단은 물론, 인공지능 기술의 발달로 정부가 점차 의료 빅데이터 활용에 중점을 두고 있으며, 3대 국영 데이터 그룹도 데이터 기본 운영에 대한 참여가 심화되어 앞으로는 기업 및 기타 산업 주체가 데이터를 검색하고 사용하는 어려움이 더욱 줄어들 것으로 예상됩니다. 이를 바탕으로 디지털 의료 분야에서는 더욱 혁신적인 제품과 비즈니스 모델이 등장할 것이며, 이는 의료 및 보건 산업 생태계를 재편할 것으로 예상됩니다.

감사의 말씀: 최고의 감사는 귀하의 전달입니다