벤처 투자는 VC 라고 합니다.
중국에서, 그것은 약속된 속된 개념으로, 특정한 내포를 가지고 있다. 사실 벤처 투자로 번역하는 것이 더 적합하다. 넓은 의미의 벤처 투자는 모든 고위험, 높은 잠재 수익을 뜻하는 투자입니다. 좁은 벤처 투자는 첨단 기술을 기반으로 한 기술 집약적인 제품의 생산과 경영에 대한 투자를 말한다. 미국 국립위험투자협회의 정의에 따르면 위험투자는 전문 금융가들이 신흥하고 빠르게 성장하는 거대한 경쟁 잠재력을 가진 기업에 투자하는 일종의 권익자본이다. 투자 행위로 볼 때 벤처 투자는 실패 위험이 있는 첨단 기술과 그 제품의 R&D 분야에 자본을 투입하는 것으로, 첨단 기술 성과의 상품화, 산업화를 촉진해 고액의 자본 수익을 얻는 투자 과정을 목표로 하고 있다. 운영 모델의 관점에서 볼 때, 그것은 전문 인력의 관리하에 투자 중개 기관이 특별한 잠재력을 가진 첨단 기술 기업에 위험을 투자하는 과정을 의미하며, 벤처 투자자, 기술 전문가, 투자자 간의 관계를 조정하고 수익을 즐기고 위험을 감수하는 투자 모델이다.
이 단계에서 벤처 캐피탈의 운영 모델을 편집합니다.
벤처 캐피탈은 일반적으로 벤처 캐피탈 펀드의 형태로 운영됩니다. 창업투자기금의 법률 구조는 유한파트너십의 형태이고, 창업투자회사는 일반 파트너로서 펀드의 투자 운영을 관리하고 그에 상응하는 보수를 받는다. 미국에서는 제한된 파트너십 벤처 투자 기금이 세금 혜택을 받을 수 있으며, 정부도 이런 방식으로 벤처 투자의 발전을 장려합니다.
이 단락의 벤처 캐피탈의 6 가지 요소 편집
벤처 투자, 벤처 투자자, 투자 대상, 투자 기간, 투자 목적 및 투자 방식은 벤처 투자의 6 가지 주요 요소를 구성합니다.
첫째, 벤처 투자
벤처투자 (Venture capital) 는 전문 투자자들이 빠르게 성장하고 있는 신생 기업에 제공하는 자본으로 엄청난 감사 잠재력을 가지고 있습니다. 벤처 자본은 지분 구매, 대출 제공 또는 둘 다를 통해 이들 기업에 진입한다.
벤처 자본의 원천은 국가에 따라 다르다. 미국에서는 1978 명 및 가계 자금이 전체 벤처 투자의 32% 를 차지합니다. 둘째, 외국인 투자, 비율18%; 셋째, 보험회사, 연금, 대공업사의 자금 비율은 각각 16%, 15%, 10% 입니다. 1988 까지 연금 비율은 전체 벤처 투자의 46% 를 차지하며 해외 펀드, 기부, 공모기금, 대형산업기금이 뒤를 이었다. 미국과 달리 유럽 국가의 위험자본은 주로 은행, 보험회사, 연금에서 유래한 것으로 총 위험자본의 3 1%, 14%, 13% 를 차지한다. 이 가운데 은행은 유럽에서 가장 중요한 위험자본의 원천이며, 개인과 가족자금은 2% 에 불과하다. 일본에서는 벤처 자본이 금융기관과 대기업에서 오는 한 각각 36% 와 37% 를 차지한다. 이어 외자기금과 증권회사 펀드가 각각 10% 를 차지했고 개인과 가족기금은 7% 에 불과했다. 투자 방식에 따라 벤처 투자는 직접투자기금과 보증기금으로 나눌 수 있다. 전자는 주식 매입을 통해 피투자 기업에 진입하여 대부분 민영자본이다. 후자는 융자 담보를 제공하여 피투자 기업을 돕는다. 대부분 정부 자금이다.
둘째, 벤처 투자자들
벤처 캐피탈리스트는 크게 다음 네 가지 범주로 나눌 수 있습니다.
▲ 벤처 투자자입니다.
그들은 다른 기업가들이 투자하기를 바라는 기업가이다. 다른 벤처 자본가들처럼, 그들은 투자를 통해 이익을 얻는다. 그러나 벤처 투자자들이 투자한 자본은 모두 자신의 것이지 관리를 위탁한 자본이 아니라는 점이다.
▲B 벤처 투자회사.
벤처 투자회사에는 여러 가지가 있지만, 대부분 벤처투자 펀드를 통해 투자하고 있으며, 벤처투자 펀드는 일반적으로 유한파트너십으로 조직된다.
▲C 산업 자회사 투자 회사.
이러한 투자 회사는 종종 일부 비금융 산업 회사 산하의 독립 벤처 투자 기관으로 모회사의 이익을 대표하여 투자한다. 이런 투자자들은 보통 주로 자금을 특정 업종에 투자한다. 산업관계투자회사는 전통적인 벤처투자와 마찬가지로 투자기업이 제출한 투자방안을 평가하고 심도 있는 실사로 더 높은 수익을 기대해야 한다.
▲D 천사 투자자.
이런 투자자들은 보통 아주 젊은 회사에 투자하여 그들이 빨리 시작할 수 있도록 돕는다. 벤처 투자 분야에서' 천사 투자자' 라는 단어는 창업자의 첫 투자자를 가리키며, 회사의 제품과 업무가 형성되기 전에 자금을 회사에 투자한다.
셋째, 투자 목적
벤처 투자는 일종의 지분 투자이지만 투자 목적은 기업의 소유권을 얻기 위해서가 아니라, 주식을 보유하기 위해서가 아니라, 기업을 경영하기 위해서가 아니라, 투자와 증식 서비스를 통해 투자기업을 크게 만들고, 공개 상장 (IPO), 인수 또는 기타 방법으로 퇴출함으로써 재산권 유동에 대한 투자 수익을 실현하는 것이다.
넷째, 투자 기한
벤처투자자들은 기업이 성장하도록 도왔지만 결국 증식을 위해 채널 철수를 모색했다. 벤처자본의 투자주기를 벤처자본이 투자기업에 투입된 시점부터 투자퇴출까지의 간격이라고 한다. 벤처 투자는 지분 투자의 일종으로 기한이 일반적으로 길다. 이 가운데 초창기 벤처 투자는 보통 7~ 10 년 이내에 성숙기에 접어들고, 후속 투자는 대부분 몇 년밖에 되지 않는다.
동사 (verb 의 약어) 투자 목표
벤처 투자의 산업 분야는 주로 하이테크 산업이다. 미국의 경우 1992 도 컴퓨터와 소프트웨어의 27% 를 차지합니다. 두 번째는 의료 산업으로17% 를 차지하고 있습니다. 다시 한 번 통신업으로14% 를 차지했다. 생명공학 산업은 10% 를 차지한다.
자동사 투자 방식
투자의 성격상 벤처 투자는 세 가지 방법이 있다: 하나는 직접 투자이다. 두 번째는 대출이나 대출 보증을 제공하는 것이다. 셋째, 일부 대출이나 담보자금을 제공하고 일부 위험자본을 투입해 투자된 기업의 지분을 매입하는 것이다. 그러나 어떤 투자든 벤처 투자자들은 일반적으로 곱셈 서비스를 제공한다. 벤처 캐피탈에 진입하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 벤처 투자를 투자 기업에 단계적으로 투입하는 것으로, 투자 위험을 줄이고 자금 회전을 가속화하는 데 도움이 됩니다. 두 번째는 일회성 투입이다. 이런 방법은 흔하지 않다. 일반 벤처 투자자와 천사 투자자들이 이런 방법을 채택할 수도 있다. 한 번의 투자 이후 후속 자금 지원은 어렵고 불합리하다.
이 기간 동안 벤처 투자의 특징을 편집하다.
1, 투자 대상은 초창기 중소기업으로 대부분 하이테크 기업이다.
2. 투자 기간은 최소 3 ~ 5 년이며, 투자 방식은 일반적으로 지분 투자로, 보통 투자기업 지분의 약 30% 를 차지하며, 통제권이나 담보나 담보가 필요하지 않습니다.
투자 결정은 고도의 전문화와 절차를 기반으로합니다.
4. 벤처 투자자는 일반적으로 투자 기업의 경영 관리에 적극적으로 참여하고 부가 가치 서비스를 제공합니다.
종자 융자 외에 벤처 투자자들은 일반적으로 투자 기업의 미래 발전 단계에 대한 융자 요구를 충족한다.
5. 투자의 목적은 초과수익을 추구하는 것이기 때문에 투자기업이 가치를 더하면 벤처 투자자들은 상장, 인수 합병 또는 기타 지분 양도를 통해 자본을 회수하여 부가가치를 실현한다.