애쉬랜드는 중국에 온 지 30년이 됐다. 이미 1975년 Ashland Group의 자회사인 Drew Chemical Company는 China Ocean Shipping Corporation과 대리점 계약을 체결하여 중국 시장에 진출했습니다. 그 이후 Ashland Group의 중국 사업은 꾸준히 성장하여 Valvoline (Shanghai) Lubricant Co., Ltd., Ashland (Changzhou) Chemical Co., Ltd., Ashland Polyester (Kunshan) 등 4개의 전액 출자 자회사를 연속적으로 설립했습니다. Co., Ltd., Changzhou Ashland Modern Chemical Co., Ltd. 및 합작 투자 회사인 Coors (Shanghai) Lubricant Co., Ltd.는 베이징과 상하이에 영업 대표 사무소를 설립했습니다. Ashland Group은 Changzhou와 Kunshan의 생산 공장을 확장하고 업그레이드했으며 Changzhou의 프로젝트는 2005년에 가동되었습니다.
2008년 Ashland Group은 또 다른 유명 화학 회사인 Hercules를 33억 달러에 인수했습니다. 이후 2년 동안 사업부는 Hercules와 통합되었습니다. 2011년 6월 3일, Ashland Group과 International Specialty Chemicals(ISP)는 Ashland Group이 비상장 회사인 ISP를 인수하기로 합의했다고 발표했습니다. ISP는 혁신적인 기능성 소재 제품과 기술을 보유한 국제적인 특수 화학제품 제조업체입니다. 지분 인수 계약 조건에 따라 Ashland는 약 32억 달러를 모두 현금으로 지불하게 됩니다. 거기에서 ISP의 고급 제품은 개인 위생용품, 의약품, 에너지 등 빠르게 성장하는 시장에서 Ashland의 입지를 확대할 것입니다. 2011년 3월 31일에 종료된 12개월 동안 ISP의 매출은 약 16억 달러에 달했고 EBITDA는 약 3억 6천만 달러에 달했습니다. 이번 인수로 인해 Ashland Group의 주당 가격도 급격히 상승할 것입니다. ISP는 소비자 및 산업 시장에 특수 화학 물질과 성능 강화 제품을 공급하는 세계 최고의 공급업체입니다. ISP는 고유한 기술을 사용하여 Ashland의 기능성 소재 사업부에 고부가가치 수용성 폴리머 및 기타 첨단 기술을 도입하는 동시에 Ashland의 식품 및 음료, 에너지, 코팅, 접착제 및 물 분야에서 추가 첨가제 제품을 사용할 수 있습니다. 치료. 이번 인수는 Ashland Group Functional Materials의 특허 수와 R&D 팀을 크게 확장하고 고객에게 고유한 솔루션을 제공하는 Ashland Functional Materials의 기술 및 응용 능력을 입증하는 데 큰 영향을 미칠 것입니다.
Ashland Corporation의 회장 겸 CEO인 James J. O'Brien은 다음과 같이 말했습니다: "이 역사적인 거래를 통해 Ashland의 개인 관리 및 의약품 첨가제 제품은 더 높은 수익, 더 나은 빠른 성장 및 더 짧은 주기 시간을 달성할 수 있게 될 것입니다. 이는 전 세계적으로 50억 달러 이상의 규모로 빠르게 성장하는 경제 요소인 개인 관리 전문 기능성 제품 시장의 한 부문인 빠르게 성장하는 뷰티, 헤어 케어 및 구강 케어 분야에서 사업을 확장할 것입니다. ."
ISP 회장 겸 CEO인 Sunil Kumar는 다음과 같이 말했습니다. "ISP와 Ashland Group을 하나로 합치게 되어 기쁘게 생각합니다. 두 회사 모두 고객에게 혁신적인 솔루션과 기술을 제공한다는 사명을 공유하고 있습니다. 사명. 우리는 이 사업에 대한 Ashland의 관심에 감사드립니다. 그리고 이 결합이 우리 고객, 주요 파트너 및 직원들에게 큰 기회를 창출할 것이라고 믿습니다."
O'Brien. 덧붙여: "ISP의 직원들이 Ashland에 오기를 기대합니다. 우리의 비즈니스 모델은 상호 보완적이며 제형, 응용 개발 및 중합에 있어 동일한 역량을 갖추고 있습니다. 우리는 둘 다 기본적인 제조 및 운영 프로세스를 고수하여 세계적 수준의 제품을 생산하고 있습니다. 두 회사의 뛰어난 리더십과 Ashland의 이전 인수 성공 덕분에 우리는 이러한 전환이 이루어질 것이라고 확신합니다. 성공할 것이며 미래의 혁신과 성장을 위한 기회에 대해 기대하고 있습니다." 이 거래에 대한 견적 송장에는 2011년 3월 31일에 종료된 첫 12개월 동안 ISP의 수익(약 76억 달러)이 Ashland의 소유였다고 명시되어 있습니다. 그 중 거의 절반이 북미 이외의 지역에서 왔습니다. 새로 통합된 기능성 소재 사업부는 Ashland의 추정 EBITDA 11억 달러 중 절반을 창출할 것으로 예상됩니다.
인수 완료 후 2년이 지나면 중복 제거와 생산 효율성 향상을 통해 연간 비용 절감액이 약 5천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
관례적인 마감 조건과 미국 및 EU 규제 승인 접수에 따라 이번 거래는 9월 말까지 완료될 것으로 예상됩니다. 구매 가격은 마감 후 순 운전 자본에 대한 후속 유동 조정 및 기타 여러 요인에 의해 영향을 받습니다. 관례적인 이용 약관에 따라 거래 자금은 회사의 기존 현금과 Citibank, Bank of Nova Scotia, Bank of America Merrill Lynch 및 American Bankers Association Associates의 자금 후원을 통해 조달됩니다.
지분 인수 계약 조건에 따르면 자금 조달이 실패하고 기타 거래 조건이 충족될 경우 ISP는 계약을 종료하고 Ashland에 4억 1300만 달러의 수수료를 지불하도록 요구할 권리가 있습니다.
Merrill Lynch는 Ashland의 재정 자문 역할을 하고 Cravath, Swaine & Moore LLP는 법률 자문 역할을 할 것입니다. Moelis & Company는 ISP의 재정 자문 역할을 하고 Sullivan 및 Cromwell LLP는 법률 자문 역할을 할 것입니다.