1. 영업권이 인정되어야 합니까?
우선, 1970 년대 미국 증권거래위원회 (SEC) 와 재무회계준칙위원회 (FASB) 어떤 의미에서 현대 기업의 경쟁은 창의력의 경쟁이다. 이 부분의 능력을 계산하는 가치로서 영업권은 기업의 미래 경쟁 우위를 측정하고 기업의 투자 가치를 판단하는 데 매우 중요하다. 따라서 영업권 확인의 증가된 의사결정 관련성이 예상의 부정확성을 훨씬 보완할 것이라고 믿을 만한 이유가 있다. 따라서 영업권은 자산으로 확인되어야 한다.
둘째, 자본 시장의 반응도 우리의 판단을 검증했다. 실증 연구 결과 영업권의 보고 자산 가치는 주가와 관련이 있으며 영업권 상각 5 년 후에도 여전히 관련이 있는 것으로 나타났다. 이와 함께 영업권 가치를 보고하는 기업의 시가와 장부가의 비율이 상대적으로 낮다는 연구결과도 나왔다. 즉, 장부 가치는 시장 가치에 더 가깝고, 다른 쪽에서 영업권 확인을 지원하여 회계 정보를 더욱 유용하게 만듭니다. 따라서 영업권 자산을 확인해야 한다.
마지막으로, 회계 단계 자체는 회계가 진정한 의미에서 정확할 수 없다는 것을 암시하며, 불확실성은 회계 관행이 수시로 직면하는 문제이다. 실제로 과학기술이 급속히 발전하면서 고정자산의 경제수명과 실물수명의 상관관계가 더욱 약화될 것으로 예상되며 고정자산 수명에 대한 믿을 만한 추정의 난이도가 높아질 것으로 예상되지만 고정자산은 측정의 신뢰성으로 감가상각되지 않기 때문에 측정 문제로 영업권을 확인하지 않을 이유가 없다.
둘째, 영업권 자산을 확인하는 방법
(a) 영업권 기록 시간 문제. 이 글은 현재 인수합병이 발생했을 때만 영업권 가치를 확인하는 회계처리가 불합리하다고 보고 있다. 그 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 영업권 가치를 형성하는 것은 M&A 활동이 아니라 기업이 지속적으로 개발하고 창조하기 위해 노력하는 지적 재산권입니다. 따라서 영업권 가치 형성의 관점에서 M&A 활동은 중요하지 않으며 기록 시간을 결정하는 상징이 되어서는 안 됩니다. 둘째, M&A 기업의 가치만 확인하면 M&A 기업과 비 M&A 기업이 비교할 수 없게 됩니다. 우리는 재무 데이터가 서로 다른 기업을 비교할 때만 의사 결정 가치가 있다는 것을 알고 있지만, 일부 기업의 대차대조표에 영업권이 포함되어 있어 투자자가 영업권 정보를 사용할 때 더욱 불편함을 초래하고, 다른 한편으로는 M&A 기업과 비M&A 기업의 재무 비율이 계산 구관이 일치하지 않아 현저한 차이가 있다는 것을 알고 있다.
영업권의 가치는 인수 업무가 발생할 때까지 합리적이지 않다면, 영업권 계상 시간 문제를 어떻게 해결할 수 있습니까? 첫째, 과거의 관례에 따라 모든 기업이 과도기 동안 영업권 가치 공개를 선택할 것을 요구해야 합니다. 지침이나 규정 발표 시점부터 시작해야 합니다. 둘째, 과도기 종료부터 일정 기간 (예: 1 년 또는 3 년) 을 통일하려면 모든 기업이 재평가된 영업권 가치를 공개해야 합니다. 마지막으로, 합병, 분립 등 비영구 경영 조건과 같은 법적 자산 재평가 조건이 충족될 때 기업이 영업권 가치를 조정할 수 있도록 합니다. 이런 식으로, 영업권 자산의 확인은 다른 자산 확인 원칙과의 일관성을 유지한다. 한편 영업권 자산 가치가 쉽게 변동하는 특수성을 고려하면 영업권 계상 가치를 자유롭게 조정하고 흑자관리를 실시할 수 있는 기회를 줄일 수 있다.
(2) 영업권의 계상 가치. 영업권의 계상 가치에 대해 상장 회사와 비상장 회사를 구별하여 다른 방법을 선택해야 한다고 생각합니다.
우선 상장회사의 영업권은 개정된 주가에서 장부 자산의 공정가치를 빼서 결정된다. 최근 한 해 주가의 평균 (이상 추세 간격 제거) 은 개정된 주가를 나타내고, 기업 가치에 대한 시장의 객관적 평가를 나타내며, 기업의 실제 가치를 대표한다고 볼 수 있다. 수정된 주가와 장부 가치의 차이는 장부 자산의 역사적 원가와 현재 가치의 차이와 표외 자산의 가치라는 두 부분으로 구성됩니다. 보통 우리는 표외 자산의 가치도 영업권의 가치라고 생각한다. 따라서 수정된 주가에서 장부 자산의 공정가치를 뺀 것은 영업권의 가치를 나타낸다. 이 처리 방법은 현재 영업권이 확정된 기록 가치와 일치한다.
현재 회계상의 관행은 구매가격에서 기업 자산의 공정가치를 뺀 것으로 영업권의 가치, 즉 인수 프리미엄을 영업권의 가치로 인식하는 것이다. 일반적으로 인수 프리미엄은 인수 전 미입금의 영업권 가치와 인수 후 예상되는 시너지 가치의 두 부분으로 구성됩니다. 이 부분의 시너지 효과는 M&A 활동으로 인한 기업 혁신 발전 능력과 경쟁 우위의 변화, 즉 기업 영업권 가치의 변화로 볼 수 있다. 현재 영업권 가치의 확인도 개정된 주가에서 장부 자산의 공정가치를 뺀 것으로 밝혀져 처리방법의 연속성을 보장할 수 있다.
둘째, 비상장 회사의 영업권 가치는 창의력과 개발능력 형성과 관련된 지출의 자본화 가치에 의해 결정된다. 이 글은 해외 연구 성과를 참고하여 R&D 비용, 마케팅 비용 (광고 비용 포함), 교육 비용, 관리 및 기술자에게 지급된 보상 (R&D 비용 제외) 에 각각의 가중치를 곱해 계산할 수 있다고 판단했다. 이 가중치는 업계, 기업 수명 주기 등에 따라 달라질 수 있습니다. ) 를 곱한 다음 상장 회사와 유사한 영업권 가치를 비교하여 결정된 변환 계수를 곱합니다
3. 영업권은 상각해야 합니까?
영업권이 자산으로 확인되면 나중에 상각해야 합니까? 전 미국 회계원칙위원회 제 17 호 의견은 기업의 영업권이 최대 40 년 기간 내에 상각되어야 한다고 요구했다. 호주와 중국도 영업권이 일정 기간 내에 상각될 것을 요구한다. 이 기사는 다음과 같은 이유로 영업권이 상각되어서는 안된다고 생각합니다.
첫째, 영업권은 기업의 지적 재산권 창출 및 개발의 가치를 차지하며, 영업권의 장부 기록은 이 부분의 가치에 상응해야 한다. 우리는 기업의 지적 재산권 창출 능력이 시간이 지남에 따라 상실되지 않았다는 것을 알고 있다. 사실, 시간이 지남에 따라 대부분의 기업들은 이 능력을 향상시킬 것이다. 그러나 영업권이 상각되면 이런 능력으로 반영된 영업권 가치는 상각에 따라 점차 줄고 사라진다. 이것은 회계 처리의 진실성 원칙에 위배되므로 영업권은 상각해서는 안 된다.
둘째, 고정 자산에서 토지와 같은 재생 가능한 자원을 처리하는 것도 영업권 불상각에 유익한 선례를 제공한다. 국제회계규범 제 4 호-감가상각회계는 재생자원이 감가상각되지 않도록 요구하고, 미국, 영국, 호주도 재생자원의 장부 가치가 변하지 않도록 요구하고 있다. 사실, 기업의 지적 재산권 창출 및 개발 능력도 지속될 수 있으며, 기업의 전체 수명 주기를 수반할 수 있으므로 기업의 영업권은 현재의 재생 자원 회계 처리를 참조하여 상각해서는 안 됩니다.
다시 한 번, R&D 지출, 광고 투입, 관리 및 기술자의 교육 비용은 기업의 창의력과 개발 능력을 유지하는 것과 밀접한 관련이 있기 때문에 현재 회계처리가 이러한 비용을 현재 기간에 지출했기 때문에 영업권은 당연히 상각이 필요하지 않습니다.
마지막으로, 자본 시장의 반응도 우리의 판단을 지지하며, 영업권은 상각해서는 안 된다. 실증 연구 결과 보고된 상각 비용과 주식 수익 사이에는 명확한 관계가 없는 것으로 밝혀졌으며, 이는 투자자들이 영업권이 상각가능 자산이 아니라고 생각하는 증거를 제공할 수 있다.
회계의 임무는 기업의 경제 업무와 자원을 진실하게 묘사하는 것이다. 영업권이 차지하는 자산의 이 부분의 가치가 지속될 수 있다면 영업권은 상각할 이유가 없다.
상업 자산 손상을 반영해야합니까?
영업권의 가치가 확정되면, 일반적으로 몇 년 동안 이 글의 사고방식에 따라 재조정해야 한다. 만약 기업의 창의력과 개발 능력이 이 기간 동안 눈에 띄는 지속적인 하락을 나타낸다면, 기업은 이 부분의 손상을 반영하기 위해 상응하는 처리를 해야 합니까? 외국과 중국 무형자산 규범의 자산 손상 규정에 따라 기업은 손상 충당금 계좌를 개설해야 한다. 명백한 징후가 나타날 때 (예: 주요 경영진 및 기술자 사임, 제품 품질과 관련된 주요 소송 등). ) 기업의 영업권이 영구적인 손상을 입었고, 감액 충당금이 발생한다고 판단한다. (윌리엄 셰익스피어, 영업권, 영업권, 영업권, 영업권, 영업권) 영업권 손상의 징후가 전부 또는 부분적으로 사라진 경우, 전년도에 확인된 손상 손실의 전부 또는 일부를 다시 돌려주지만, 회수된 금액은 이미 기록된 손상 충당금의 장부 잔액을 초과해서는 안 된다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 명예명언)