권상대집합제품가이드' 는 모두 13 조로 공모기금 추가 표시, 대집합제품 표준화 발전을 위한 기준과 절차를 규정하고, 합리적인 표준화 과도기를 제공하며, 표준화 진도에 대한 통일요구를 제시하지 않았다.
증권법' 에 따르면 2003 년 증권감독회가' 증권회사 고객자산관리업무시범방법' 을 발표했고, 증권사나 자산관리자회사는 400 여 명의 투자자를 200 명으로 제한하지 않는 집합자산관리계획 (이하 대형집합제품) 을 잇달아 설립했다.
"지침" 에 따르면 향후 대형 집합 제품은 공모 기금 또는 사모 자산 관리 계획으로 전환되어 관련 법규에 따라 꾸준히 운영된다.
Choice 자료에 따르면 2065438+2008 년 3 분기 말 현재 브로커의 대집합 제품 순자산 가치는 67 17 12 억원에 달했다.
다음은 논문' 증권사 대집합안내서' 의 6 대 핵심 포인트다.
첫째, 큰 컬렉션을 규제합니다.
집합재테크 규모와 최소 가입 기준에 따라 권상집합재테크 상품은 대집합과 소집합으로 나뉜다. 대집합일반 규모는 5 억 ~ 654.38+0 억, 가입 시작점은 5 만 ~ 654.38+0 억이다. 소액재테크 상품은 규모가 작아 수천만 조작이 가능하지만 가입 시작점은 일반적으로 654.38+0 만 이상입니다.
20 13 년 3 월 말, 증권감독회는' 증권사 자산관리 업무 감독 강화에 관한 통지' 를 발표하고 1 년 6 월 이후 대형 제품 신설은 더 이상 허용되지 않으며, 자격을 갖춘 증권사들은 공모기금 업무를 실시할 수 있다.
2065438+2003 년 5 월 28 일, 증권감독회는 개정된' 증권사 고객자산관리업무관리방법' 과' 증권사 집합자산관리업무시행세칙' 을 발표하고 대규모 집합 10% 투자비율 제한과 대규모 집합투자범위 규정을 삭제해 더 이상 대규모 집합과 소규모를 구분하지 않았다. 대집합 제품이' 비공개인' 의 난처한 상황에 빠지기 시작했다.
2065438+2008 년 4 월,' 금융기관 자산관리업무 규제에 관한 지침' 발표 시행은 공모 제품의 운영규범에 대한 구체적인 요구 사항을 제시했다. 업계 조직은 일반적으로 이러한 지침의 관련 규정을 대형 제품에 적용하는 방법에 대해 우려하고 있습니다.
따라서' 권상대집합제품지도' 발표는 규범대집합문제를 정확히 해결하고, 좀 더 여유로운 청소공간과 후속 감독을 마련했다.
둘째, 2 년의 과도기를 설정하다
증권상 대량집합제품가이드' 는 대량집합제품의 신규 투자가 공모기금의 법정투자 범위와 투자제한에 부합해야 하며, 조합유동성 위험관리를 강화하고 공모기금의 관련 규정에 따라 위험준비금을 추출해야 한다고 분명히 규정하고 있다.
주식풀 규모가 큰 자산관리업무는 2020 년 65438+2 월 3 1 이전에 펀드 벤치마킹 공모관리를 해야 한다. 즉, 주식풀 규모가 큰 자산관리업무에는 2 년의 벤치마킹 및 정류 과도기가 있다.
입찰서의 구체적인 내용에 대해서도 상세한 규정을 하였는데, 여기에는 다섯 가지 방면을 포함하되 이에 국한되지는 않는다.
제품 판매, 공유 거래, 신청 상환, 공유 등록, 투자 운영, 평가 회계, 정보 공개, 위험 충당금 청구 등의 요구 사항은 공모 기금과 일치합니다.
기타에는 규정 준수 관리, 내부 통제, 위험 관리 등의 제도 체계와 감독 관리 체계가 포함됩니다.
셋째, 표준 방안을 형성하여 20 18 년 말까지 제출한다.
증권상대집합제품지도' 의 요구에 따라 증권사는 조치가 합리적이고, 진도가 명확하고, 안전하고, 안전하며, 안전하며, 20 18 말까지 중국증권감독회 파견기관에 제출해야 한다.
그리고 증권사는 위험통제를 강화하고 종합적인 위험평가와 대응책을 마련하고 실제 스트레스 테스트를 잘 해야 한다.
넷째, 정돈이 완료되지 않은 상황에서는 제품 규모를 통제해야 한다.
"권상대집합제품지도" 는 전술한 규격이 완성되기 전에 대집합제품의 규모를 통제해야 한다고 요구한다. 이 중 비현금 관리 대집합 제품은 원칙적으로 순 요청서 금액을 추가할 수 없으며, 현금관리 대집합 제품은 고객을 추가할 수 없습니다.
"가이드" 는 "가이드 라인" 출시일로부터 대형 제품에 다음 동작을 추가할 수 없다고 지적했다.
(a) 정류설명서를 완성하기 전에 제품 점유율을 공개하거나 위장하여 공모한다.
(2) 독립 채산자 주식을 분할 발행하여 새로운 대형 상품을 설립하는 것을 위장한다.
(3) 규정을 위반하여 대형 집합 제품에 대한 투자 고문을 초빙하다.
(4) 서류 없이 계약 조항에 대한 중대한 조정 또는 변경
(5) 법률, 행정법규 및 중국증권감독회가 규정한 기타 사항.
공모 면허가 없는 쿠폰상은 어떻게 합니까?
권상대집합제품이 공모 전환을 시작하다. 쿠폰상이 공모 면허증을 가지고 있지 않으면 어떻게 합니까?
우선 중국증권감독회 파견 기관에 접수 신청 서류를 제출하고, 중국증권감독회 파견 기관은 규범 업무를 검수하고 확인서를 발급한다.
증권회사는 확인서를 받은 후 중국증권감독회에 대액 집합제품 계약 변경 신청서를 제출해야 하며, 계약기간은 원칙적으로 3 년을 넘지 않아야 한다.
그러나 증권 회사는 대형 제품 계약을 변경하기 전에 적절한 방식으로 제품 투자자의 의견을 구해야 한다는 점에 유의해야 한다. 투자자가 이의가 있을 경우, 유동성 위험의 전반적인 통제를 전제로 대형 제품을 탈퇴할 수 있는 권리를 보장해야 한다.
권상대집합제품가이드' 는 공모기금 관리 자격을 취득하지 못한 증권회사를 장려하고 지주, 출자한 펀드관리회사를 대집합제품의 관리자로 교체하고 공모기금으로 등록하는 방식을 변경함으로써 대집합자산관리업무의 규범을 앞당겨 완성하도록 독려했다.
즉, 제품이 공적으로 자금을 지원하는 자회사나 자회사에 과도하게 배달될 수 있습니다.
6. 관할 구역 내의 대형 집합 제품 사양을 정기적으로 요약하고 분석하는 것을 감독한다.
중국증권감독회 파출기구는 관할 내 증권회사의 대량제품 표준화에 대한 감독을 강화해야 하며, 증권사가 본 지침의 요구에 따라 표준화 방안을 엄격히 제정하고, 표준화 작업을 잘 하고, 관할 구역 내 대량제품 표준화 작업을 정기적으로 총결산하여 분석하고, 감독 분기보와 연보를 포함시키고, 중대한 위험이나 위반 문제를 발견하면 즉시 증권감독회에 보고해야 한다.
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(문장 출처: 본보)