중앙은행의 정책 도구는 무엇입니까? 어떻게 작동합니까? 중앙은행의 통화정책도구는 일반적으로 네 가지 범주로 나눌 수 있다: (1) 광의신용통제도구는 주로 법정예금준비율, 재할인정책, 공개시장업무를 포함한다. ① 법정 예금 준비율. 법정예금준비율이란 중앙은행이 확정하고 법률에 의해 고정한 일정 비율로, 각종 금융기관이 접수한 예금에 따라 일정 금액의 예금준비금을 예금하는 데 쓰인다. 법정예금준비율로 계산한 금액은 법정예금준비금입니다. 법정예금준비금 설립의 초기 목적은 은행 자산의 유동성을 유지하고 은행의 상환능력을 높이고 예금자의 이익과 자신의 안전을 보장하며 은행의 도산을 방지하는 것이다. 법정예금준비율의 변화는 은행의 기존 준비금과 시장통화공급량의 변화에 반비례하며 연방기금 금리와 시장 단기율의 변화에 비례한다. 이에 따라 중앙은행은 경제의 경기와 불황, 통화정책의 팽팽함 정도에 따라 법정예금준비율을 조정해 금융을 조절하는 역할을 할 수 있다. ② 재할인 정책. 중앙은행이 다른 금융기관에 재할인 (또는 할인) 을 요구하거나 대출이 필요한 어음과 증권에 대해 일정한 기준과 조건을 설정하여 신용대출을 받는 양에 영향을 주고, 긴축이나 신용 확대의 목적을 달성하는 이른바 재할인 정책 (또는 할인 정책) 을 말한다. 재할인 정책의 역할은 주로 대출 조건의 느슨함과 신용대출에 영향을 미치는 비용을 파악하는 것이다. 재할인 금리가 높아지면 신용대출을 받는 비용이 증가하여 신용대출에 대한 수요가 줄어들어 시장 신용과 화폐 공급의 수축이 초래된다는 것을 알 수 있다. 할인율이 낮아지면 신용대출을 받는 비용이 낮아져 신용수요를 늘리고 시장 신용을 확대한다는 것을 알 수 있다. ③ 공개 시장 사업. 공개 시장 업무는 중앙은행이 금융시장에서 증권과 은행 인수환어음을 공개적으로 매매하여 신용대출과 화폐공급을 조절하는 업무 활동을 말한다. 공개 시장 매매 쌍방의 범위에 따라 넓은 의미의 공개 시장 업무와 좁은 의미의 공개 시장 업무로 나눌 수 있다. 넓은 의미의 공개시장 업무는 정부채권, 기업채권, 은행 인수어음, 심지어 외환금 등 공개시장에서 광범위하게 거래되는 대상을 가리킨다. 좁은 공개 시장 업무는 공개 시장에서 거래 대상 범위가 좁다는 것을 의미하며, 주로 정부채권, 특히 국채를 가리킨다. 중앙은행이 시장 업무 활동을 공개하는 정책 효과는 주로 은행 준비금 조정이 은행이 제공하는 신용규모에 영향을 미친다는 것이다. 두 번째는 직접거래증권의 가격과 수익에 영향을 미치는 것이다. 셋째, 시장에 대한 사람들의 기대에 영향을 주어 일반 증권의 가격과 수익에 영향을 미친다. 넷째, 정부의 재정수지에 미치는 영향. 중앙은행이 국채를 매입하는 것은 정부에 융자의 편의를 제공하기 위해서이다. 정부가 새 채권을 발행할 때 중앙은행이 대량으로 매입하면 국채수익률을 낮추고 정부의 이자 지출을 줄일 수 있다. 중앙은행은 또한 국채에 대한 정부의 재정 지출을 늦추기 위해' 채권 교환 활동' 을 취할 수 있다. (2) 선택적 신용 통제는 선택적 신용 통제가 주로 한 부서에서 사용할 수 있는 신용에 큰 영향을 미친다는 것을 의미합니다. 주로 다음과 같은 범주가 있다: ① 증권 투기의 신용 관리. 증권 투기를 막기 위해 중앙은행은 상업구 은행이 처리한 유가증권 담보에 대한 대출에 대해 언제든지 보증금 비율을 설정할 권리가 있다. 예를 들어 보증금 비율이 60% 로 설정된 경우 증권 구매자는 현금의 60% 를 지불해야 하고 나머지 40% 는 은행에서 대출할 수 있습니다. 보증금 비율이 높을수록 현금 지불 비율이 커질수록 은행 대출 비율이 작아진다. 증권가격이 오르면 중앙정부는 위기가 발생할 가능성이 있다고 판단하면 보증금 비율을 높이고, 반대로 보증금 비율을 낮춘다. ② 소비자 신용 관리. 은행은 소비자 할부로 소비재를 구매하는 조건을 간섭하는 조치를 취할 수 있다. 대부분의 소비자 신용대출은 직접 또는 간접적으로 은행 대출의 지원을 받기 때문에 기업의 상품 판매를 확대할 뿐만 아니라 은행 예금과 화폐 공급을 직접 증가시킨다. 그래서 정책 조정 범위 내에도 있다. ③ 부동산 신용 통제. 소비자 신용을 관리하는 방법과 거의 같다. 예를 들어, 인플레이션에 대한 압력을 완화하고 상업은행이 건설업계에 과도하게 대출을 하는 것을 막기 위해 중앙은행은 부동산 신용대출에 대한 대출 한도와 매번 최소 상환 조건을 규정하고 있다. (3) 직접신용통제란 중앙은행이 비정기적으로 상업은행 신용활동의 확장에 직접적인 개입을 하는 것을 말한다. 주요 방법은 ① 신용 분배이다. 중앙은행이 경제상황에 따라 상업은행의 자금을 합리적으로 분배하고 과도한 신용확장을 피하기 위해 신용활동을 제한하는 동시에 제한된 자금을 가장 효과적인 목적으로 사용하는 것을 말한다. 신용대출을 제한하는 방법은 주로 여러 가지 이유로 상업은행이 중앙은행에 제출한 대출 신청을 거부하거나 대출을 제공하는 것이지만, 규정은 특정 용도에 사용해서는 안 된다. (2) 직접 행동. 그것은 중앙은행이 상업은행의 신용활동에 직접 개입하고 통제한다는 것을 의미한다. 구체적인 방법은: 1) 직접 대출 한도를 제한하는 것이다. 2) 은행이 당좌예금을 흡수하는 것을 직접 방해한다. 3) 중앙은행은 부당경영활동이 있는 상업은행이 신용정책을 위반할 경우 대출과 융자 요청을 거부할 수 있다고 판단했다. 또는 대출을 주지만 일반이자보다 높은 징벌적 금리를 채택한다. 4) 은행 대출과 투자를 규정하는 정책은 두 가지 범주로 나뉜다. 하나는 부동산 투자에 대한 상업 은행의 제한과 같은 자산 프로젝트의 제한이다. 하나는 상업은행이 중기 대출을 발행하는 최대 한도, 저축은행 주식투자 및 주택융자의 최대 한도 제한과 같은 대출한도 제한이다. ③ 유량 비율. 중앙은행이 상업은행이 신용을 창출하는 능력을 제한하기 위해 법정예금준비금 외에 상업은행이 자산의 일정한 유동성을 유지하도록 규정하고 있다는 뜻이다. 유동성 자산으로는 초과준비금, 동업 대출, 국채권, 양도가능 예금서, 은행 수락어음, 단기 약속 어음 딜러 또는 은행이 담보하는 상업 약속 어음, 공공채권, 중앙은행이 승인한 기타 유가 증권이 있습니다. 4 금리 한도. 이 방법은 상업은행의 고금리 흡수 예금을 제한하는 것이다. 여러 해 동안, 이 방법에 대해 줄곧 큰 논쟁이 있었다. 1980 년 4 월까지 미국은' 예금기관 규제 완화와 통화통제법' 을 반포해 여러 가지 금융개혁을 실시했다. 그 중 하나는 금리시장화, 금리 상한선이 무효가 되는 것이다. (4) 간접신용통제 간접신용통제에는 주로 4 가지가 있다: ① 도덕설득, 일본은' 창구지도' 라고 부른다. 주로 중앙은행이 은행에 입장을 설명하고, 은행을 격려하며, 도덕적 영향과 설득으로 은행 업무에 개입하고 통제하기를 희망하고 있다. ② 재무 검사. 중앙정부가 정부를 대표해 금융관리에 종사해 중앙은행이 규제 조치를 사용하지 않고 금융규제의 요구를 충족시킬 수 있다는 뜻이다. 중앙은행은 은행의 업무 활동을 자주 점검하는데, 한편으로는 은행의 안전을 유지하는 데 도움이 되고, 한편으로는 금융 시간 통제를 강화하는 데도 도움이 된다. ③ 자동 협력. 도덕적 설득을 통해 주요 금융기관이 자동으로 협력해 신용활동에 영향을 줄 것을 요구하는 것이다. 예를 들어, 195 1 년 3 월, 북한 침공으로 국내 인플레이션이 발생하자 미국은' 자동신용제한계획' 을 실시하여 주요 금융기관이 중요한 생산사업을 지원하고 투기활동과 비생산대출을 줄이도록 요구했다. (4) 홍보. 이는 중앙은행이 각종 기회를 이용하여 금융부문과 전국 각 업종에 금융정책의 내용과 의미를 설명하여 각 방면의 이해와 지지를 얻어 금융활동을 중앙은행이 원하는 방향으로 발전시킨다는 것을 의미한다.