그러나 경제 활동이 복잡해짐에 따라 많은 합병, 구조 조정 및 합작 투자는 자산 가치를 자주 변경합니다. 인플레이션 기간 동안 화폐가치가 급격하게 변동하여 각 기간의 역사적 원가 측정을 비교할 수 없게 되었다. 옵션 선물 등 금융 수단의 끊임없는 혁신은 전통적인 회계 측정에 새로운 도전을 제기하였다. 영업권과 인적자원 등 보이지 않는 자산은 일부 기업에서 점점 더 중요해지고 있다. 이것은 역사적 비용에 큰 영향을 미치며, 그 자체의 결함도 의심할 여지 없이 드러났다. 공정가치는 역사적 비용이 새로운 경제 형태의 수요를 충족시킬 수 없기 때문에 제기된 것으로, 그 응용은 회계의 본질이 형식보다 중요하다는 원칙을 반영하고 있다. 공정가치 회계 실무가 회계 발전의 국제적 추세를 대표한다는 것을 발견하기 어렵지 않다. 국제회계규범위원회 (ISAC) 가 1995 에서 발표한 지침 32 호에서 공정가치에 대한 정의는 상황을 숙지하고 공정거래를 바탕으로 자산교환 또는 채무 청산을 하고자 하는 양측 간의 금액이다.
공정가치는 다른 나라의 회계 기준에도 정의되어 있다. 예를 들어, 영국 회계준칙위원회 (ASB) 는 재무규범 제 7 호에서 지적했다. 공정가치란 상황에 익숙한 두 자원봉사자가 강제 또는 청산이 아닌 공평한 판매에서 교환한 자산이나 부채의 금액을 말합니다. 재무회계준칙위원회 (FASB) 는 재무회계준칙 7 호에서 명확하게 지적했다. 자산이나 부채의 공정가치란 자산 (또는 부채) 이 쌍방이 자원한 현재 거래에서 구매 (또는 발생) 하거나 판매 (또는 청산) 할 수 있는 금액, 즉 강제 또는 청산 판매가 아닌 금액입니다.
우리나라는 2006 년 2 월에 새로운 기업회계규범을 반포하여, 기본 규범에서 공정가치를 일종의 계량속성으로 명확히 규정하고 그것을 정의했다.
이들 국가의 공정가치 표현은 각기 다르지만, 기업이 지속적인 경영 상태에 있고 청산을 계획하거나 필요로 하지 않으며, 사업 규모를 대폭 줄이거나 불리한 조건에서 거래를 할 계획이 없다는 가정에 근거한 것이 분명하다. 따라서 공정가치는 자원거래를 기초로 하고, 거래금액은 공평하다. 공정가치 추정은 먼저 단일 자산 또는 부채 항목인지 아니면 집합 (예: 자산 그룹 또는 대출 그룹) 인지를 결정해야 합니다. 공정가치의 추정은 시장법, 수익법 또는 원가법을 채택할 수 있다.
시장법은 주로 시장의 가격 정보, 즉 실제 시장 거래에서 관찰할 수 있는 동일하거나 비슷하거나 비교 가능한 자산이나 부채의 가격을 가리킨다. 활발한 시장에서 이런 정보를 관찰할 수 있다면, 가능한 한 이 정보를 이용하여 추정해야 한다.
수익법은 미래 투자 (예: 현금 흐름과 이익) 를 할인하여 현재 가치로 변환하는 방법입니다 (FASB 개념 7 번은 자세히 설명됨).
원가법은 일반적으로 한 자산의 재설정비용이나 현행원가를 기준으로 필요한 조정을 하는 것을 말합니다 (사용 중인 자산이 이미 물질적, 자연적, 정신적 손실을 입었다면 조정해야 함).
위에서 설명한 바와 같이 공정가치 추정은 세 가지 주요 계층으로 나눌 수 있습니다.
첫 번째 유형의 추정: 활성 시장에서 동일한 자산 또는 부채에 대한 견적 정보를 나타냅니다. 사용 된 견적 정보 추정의 공정 가치. 클래스 I 예상 참조 시장은 우선 순위가 가장 높은 시장이며 기업이 바로 진출할 수 있는 활성 시장입니다. 특히, 기업이 활발한 시장이 아닌 여러 시장에 바로 진출할 수 있고, 여러 시장과 가격이 다를 경우, 동일한 자산에 대한 다양한 견적의 경우, 현재 받을 수 있는 순자산을 최대화할 수 있고, 부채 청산에 대해서는 가격이 다르기 때문에 순 현금 지불을 최소화할 수 있습니다.
2 단계 추정: 활성 시장에서 동일하지 않은 유사 자산 (부채) 의 견적을 나타냅니다. 이 유사한 견적은 공정가치를 추정하는 데 사용할 수 있지만 동일하거나 유사한 차이는 조정해야 합니다.
ⅲ 레벨 추정: 레벨 ⅰ 및 레벨 ⅱ 추정이 불가능한 경우. 세 번째 유형의 추정이 적용됩니다. 3 급 추산에 채택된 방법은 앞서 언급한 시장법, 수익법, 원가법이다.
공정가치계량하에서 자산과 부채는 공정거래에서 상황을 잘 아는 쌍방이 자발적으로 진행하는 자산교환이나 채무청산의 금액으로 측정된다.
공정가치는 본질적으로 시장 정보를 기반으로 한 평가로, 공정거래에서 쌍방이 자산교환이나 채무를 청산하는 근거를 반영한다. 과거 비용, 현재 비용, 현재 시장 가격 및 순 실현 가능성과 달리 공정가치 금액은 시장 가격을 관찰하여 직접 결정할 수 있습니다. 공정가치 금액 결정의 특수성에 대해 갈가수 교수는 "일반적으로 합리적인 평가가 필요하며 믿을 수 없을 정도로 측정하기가 어렵다" 고 요약했다. 안정적으로 측정할 수 있고 구체적으로 파악할 수 있는 측정 속성을 찾아야 한다. "
시장거래가격의 경우 교환가격은 공정가치시장이고, 가격을 신호로 정보를 전달하고, 시장은 자산별 위험과 수익에 따라 서로 다른 교환가격을 결정한다. 따라서 시장 가격은 모든 시장 참여자들이 자산이나 부채의 미래 현금 흐름과 불확실성 위험을 충분히 고려한 후 형성한 인식입니다. 거래가 불공평하거나 비자발적이라는 반대 증거가 없다면 시장 거래 가격은 자산이나 부채의 공정가치다. 경우에 따라 회계 주체의 경영진 또는 내부 인력은 시장 거래 가격이 이러한 자산 또는 부채의 실제 가치 (어느 정도) 에서 벗어났음을 나타내는 자산 또는 부채에 대한 자세한 정보를 가지고 있습니다. 대부분의 학자들은 시장의 실제 거래가격을 적용하지 않고 특정 자산이나 부채를 재측정하거나 초기 인식가치를 바꿀 수 없다고 생각한다. 시장 가치를 다른 주체의 주관적 가치 판단으로 대체하면 회계 정보의 신뢰성을 보장하기 어려울 것이다. 그리고 회계 주체에 따라 정보가 다르고, 기준을 통일하기 어렵고, 얻은 정보는 비교가 안 된다.
실제 거래가 없는 경우 다른 측정 방법을 사용해야 합니다. 우선 시장에 유사 거래가 있는지, 있는 경우 유사 거래의 가격을 측정 기준으로 하는 것이 고려된다. 예를 들어, 주식 기부를 받을 때 시장 주식의 현행 거래가격을 채택해야 한다.
금융 상품의 공정 가치 측정
최근 몇 년 동안 중국 금융시장에는 권증과 혁신 제품, 단기 융자권, 자산증권화 제품, 채권 어음 거래, 자산 지원어음 (ABCP) 등 많은 금융수단과 파생금융수단이 등장했다. 금융 및 금융 파생 상품의 시장 가격이 단기간에 크게 달라질 수 있기 때문에 역사적 원가법과 같은 다른 방법은 시장 가치를 제대로 반영하지 못하며 공정가치는 시장 가치를 더 잘 반영할 수 있습니다. 각종 금융수단과 파생금융수단이 도입되면서 금융기업 회계측정과 관련된 문제를 연구하는 것이 점점 더 중요해지고 있다. 어떻게 초기 확인과 측정, 후속 측정, 최종 평가와 손상 등이 피할 수 없는 문제가 될 수 있습니까? 또 우리나라 환율과 금리의 시장화 개혁에 따라 환율과 금리가 일정 범위 내에서 자유롭게 변동할 것이다. 금융기업들은 각종 금융수단과 파생금융수단을 통해 위험을 피할 필요가 시급하다. 헤지가 이상적인 선택이 될 것이다. 이에 따라 새 가이드라인은' 기업회계규범 제 22 호 금융수단 확인과 측정',' 금융자산 이전 제 23 호',' 헤지 제 24 호',' 금융도구 열보 제 37 호' 등 4 가지 금융수단과 관련된 지침을 발표했다. 이 기준들은 모두 금융수단에서의 공정가치의 적용에 관한 것이다.
새로운 지침 제 22 호' 금융수단의 확인과 측정' 규정에 따르면, 새로운 회계기준은 금융수단의 초기 확인과 측정, 후속 측정, 최종 평가, 감액 방면에서 모두 공정가치를 기준으로 하고 있으며, 그 본질은 공정가치로 거래성과 금융자산이나 부채를 판매할 수 있다는 것을 알 수 있다. 이를 통해 기업의 실제 재무 상태 및 운영 성과를 더 잘 반영할 수 있으므로 회계 보고 사용자의 의사 결정 요구를 충족시킬 수 있습니다. 거래성 금융자산의 경우 취득 시 원가별, 기말 공정가치별 후속 측정, 공정가치 변동은 당기 손익에 포함됩니다. 이 규정에 따르면 상장회사의 단기 주식 투자는 더 이상 원래의 원가와 시가가 어느 쪽이 낮은지 측정하는 대신 시가법을 사용하여 측정할 것이다. 금융자산 매각에 사용할 수 있는 경우 기업이 공정가치로 측정하고 공정가치변동은 권익에 반영해야 한다. 파생 금융 상품의 경우, 새로운 가이드라인은 모든 파생 금융 수단이 공정가치로 측정되어야 하며, 표외 공개에서 표내 반영으로 이전되어야 한다고 규정하고 있습니다.
투자 부동산의 공정 가치 측정
경제 발전과 투자 관념이 바뀌면서 부동산이나 부동산 프로젝트에 투자하는 것이 점차 유행이 되고 있다. 하지만 투자성 부동산은 몇 년이 지난 후 시가가 장부가를 초과하는 경우가 많으며 투자성 부동산의 일반 금액, 주기, 유동성, 실현 능력이 떨어지는 경우가 많으며, 대개 위험도가 높고 수익이 높은 특징이 있다. 따라서 투자성 부동산의 경우 일반 고정 자산으로 감가 상각하는 경우 순액은 투자성 부동산의 실제 가치를 반영하지 않는 경우가 많습니다. 마찬가지로, 유동 자산에 따라 원가와 시가에 따라 어느 것이 저가의 원칙에 따라 처리하는 것도 적절하지 않다. 이런 상황에서 투자성 부동산의 확인, 측정 및 관련 정보 공개를 규제하기 위해 재정부는 새 규범에' 기업회계규범 제 3 호-투자성 부동산' 을 별도로 발표했다.
새로운 가이드라인에 따르면 기업은 비용 모델과 공정가치 모델을 선택하여 투자성 부동산을 후속 측정할 수 있다. 투자성 부동산의 공정가치가 지속적으로 안정적으로 획득될 수 있다는 확실한 증거가 있을 때, 기업은 공정가치 모델을 사용하여 투자성 부동산을 후속 측정할 수 있다. 공정가치 모델로 측정한 투자성 부동산은 감가 상각이나 상각을 고려하지 않지만 대차대조표 일일 투자성 부동산의 공정가치에 따라 장부가를 조정해야 한다. 공정가치와 원장부 가치의 차이는 당기손익에 반영된다. 투자성 부동산의 계량 모델이 확정되면 기업은 마음대로 변경해서는 안 된다. 비용 모델에서 공정가치 모델로 전환하는 것은 회계 정책의 변화로 여겨진다. 공정가치모델로 측정된 투자성 부동산은 공정가치모델에서 원가모델로 변경해서는 안 된다. 투자성 부동산과 기타 자산의 전환에 대한 처리 원칙을 제공했다. 공정 가치의 장점은 다음과 같습니다.
첫째, 공정가치 측정의 속성은 기업의 자본 보전에 유리하다. 공정가치를 계량 속성으로 사용하는 것은 물질적 자본 유지 이론에 부합한다. 이 이론에 따르면 기업은 단순한 재생산을 유지하고 재생산을 확대하기 위해 생산 과정에서 소비되는 생산 능력을 환매해야 한다. 역사적 원가 측정을 채택하면 물가가 오르는 경제 환경에서 측정한 금액은 해당 규모의 기존 생산능력을 환매할 수 없고, 기업의 생산은 위축된 상태에서만 진행될 수 있다. 공정가치로 측정한 것은 생산능력이 소비될 때마다 현재 시장 가격이나 미래 현금 흐름의 현재 가치로 측정됩니다. 물가가 오르는 상황에서도 측정한 금액은 해당 규모의 기존 생산능력을 환매할 수 있고, 기업의 실물자본은 유지되고, 생산은 정상 조건 하에서 진행될 것이다.
둘째, 공정 가치의 측정 속성은 비례 원칙에 부합한다. 비례 원칙은 일반적으로 소득과 관련 비용, 비용의 비율을 가리킨다. 역사적 원가법을 채택한 소득은 공정가치로 측정되고 비용은 역사적 원가로 측정됩니다. 측정 단위는 모두 화폐로 측정하지만 측정 속성은 차이가 있다. 회계가 비례 원칙에 부합할 수 있도록 회계에서 공정가치 측정을 요구하면 관련성, 견고성 등 회계 원칙의 요구를 더욱 잘 반영할 수 있다.
셋째, 공정가치 측정 속성은 기업의 경영 성과를 더욱 실감나게 반영할 수 있다. 기업 이익 계산은 관련 비용 대비 소득의 비율을 통해 수행됩니다. 수입은 현가로 측정하고, 원가비용은 역사적 원가로 측정한다. 가격이 오르면 기업의 이윤에는 기업 관리당국의 실제 경영 실적뿐만 아니라 가격 변화로 인한 지주이익도 포함된다. 두 가지 다른 측정 방법을 채택하는 것은 기업의 경영 성과를 정확하게 평가하는 데 불리하며, 수입, 비용, 비용에 대한 공정가치 측정을 채택하는 것은 분명히 더욱 과학적이고 합리적이다.
넷째, 공정가치의 측정 속성은 재무 정보의 의사결정 유용성을 높일 수 있다. 가격이 오르면 역사적 원가를 기준으로 한 대차대조표에서 화폐성 항목을 제외한 비화폐성 자산과 부채가 모두 과소평가된다. 이런 보고서는 기업의 실제 재무상황을 밝혀낼 수 없고, 의사결정에 무관하거나 쓸모가 없을 수도 있다. 공정가치는 과거 비용보다 기업이 획득한 현금 흐름을 정확하게 공개하고 기업의 경영능력, 상환능력, 재무위험을 더 정확하게 반영하며 정보 소비자의 경영과 의사결정에 더욱 강력한 지원을 제공합니다.
회계 측정에서 공정가치는 측정 속성으로, 미래 현금 흐름의 할인가치는 측정 속성으로 불확실하다. 이러한 정보는 관련성의 품질 특성에 부합할 수 있지만 어느 정도는 신뢰도에 맞지 않습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
첫째, 시장 거래가격 없이 공정가치를 추정하는 현재 가치 기술로서 회계계량에서 조작하기 어렵다. FASB 는 초기 확인과 새로운 출발점 측정에 현재 가치 기술을 사용하여 공정가치를 추정할 때 공정가치에 영향을 미치는 다양한 요인을 포착할 수 있어야 한다고 지적했다. 1 미래 현금 흐름에 대한 추정 ② 이러한 현금 흐름의 금액과 시간에 발생할 수 있는 다양한 변화에 대한 기대 ③ 무위험 이자율로 표현 된 통화 시간 가치; ④ 자산 또는 부채에 포함 된 불확실성; ⑤ 다른 어려운 어려움. 실제로 이러한 요소를 캡처하는 것은 매우 어렵습니다.
둘째, 현실 경제 환경에서 공정거래를 하기가 어렵다. 공정가치는 쌍방이 공정거래를 기초로 확정한 것이며, 거래의 형평성은 여러 요인의 영향을 받는다. 만약 거래 자체가 불공평하다면, 그로 인한 거래가격은 공정가치라고 부를 수 없다.
셋째, 회계 정보의 비교 가능성이 떨어진다. 거래주체마다 정보가 다르고, 미래에 대한 예측도 다르고, 캠페인도 다르기 때문에, 같은 성격, 같은 측정의 거래에 대해 같은 공정가치를 얻기가 어려워 회계주체 간의 회계 정보 비교 가능성을 낮출 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 거래명언)
넷째, 경영진이 이윤을 조작하는 도구가 될 수 있다. 공정가치 조작성이 떨어지고, 어느 정도의 주관성을 가지고 있으며, 가치계량으로는' 공평함' 을 달성하기 어렵고, 관리층이 이윤을 조작하는 합법적인 도구가 될 수 있다.
다섯째, 회계 정보의 품질 비용이 너무 높아서 비용 효과 원칙에 부합하지 않는다. 공정가치를 획득하는 비용은 과거 비용에 비해 더 크고, 보고서 작성 비용은 증가하며, 회계의 원가수익 원칙에 위배됩니다.