첫 번째는 전국 중소기업 주식 양도 시스템을 더욱 보완하기 위한 것이다.

(이하 전국 주식 양도 시스템이라고 함) 시장 기능을 발휘하여 차별화된 제도 보장을 실시하다.

네,' 국무원 전국 중소기업 주식 양도 시스템 관련 문제' 에 따르면

문제의 결정',' 비상장 공기업 감독 관리 방법' 등 법률 법규.

부서 규칙 및 기타 규범 문서는이 접근법을 개발합니다.

제 2 조 본소는 전국 주식 양도 시스템 상장회사의 등급 관리에 적용된다.

법률.

제 3 조 상장회사의 계층 관리는 시장화, 공개, 공정성, 정의의 원칙을 따른다.

공정한 원칙은 상장 회사와 시장 참가자의 합법적인 권익을 실질적으로 보호한다.

상장회사의 시장 수준과 그 조정은 중국의 중소기업을 대표하지 않는다.

업주식양도시스템유한공사 (이하 전국주식양도회사)

상장 기업의 투자 가치 판단.

제 4 조 전국 주식 양도 시스템은 기초층, 혁신층, 선택층을 설치한다.

서로 다른 조건에 부합하는 상장 회사는 서로 다른 시장 수준에서 관리한다.

제 5 조 전국 주식 양도회사는 각 등급의 객관적 차별화 진입을 제정해야 한다.

상장 기업의 시장 수준을 적절히 조정합니다.

1

제 6 조 전국 주식 양도회사는 상장회사의 시장 등급을 확정해야 한다.

기간 및 실시간 조정 메커니즘.

전국 주식전회사는 입사해 간판회사 등급에 따라 조정할 수 있다.

예, 상장회사, 주최권상, 스폰서 등 중개기관을 요청합니다.

관련 자료.

제 7 조 상장회사의 계층적 입력과 조정은 전국 주식전회사가 연결한다.

허가위원회가 심의의견을 심의하고 형성하다. 전국 주식 이전 회사가 합병하여 간판을 내걸다

위원회의 심의 의견을 결정해야 한다. 규정에 따르면 상장위원회의 공동 심사는 면제된다.

토론한 사항을 제외하다.

상장 회사는 전국 주식 이전 회사의 수준에 대한 진입 및 조정 결정을 내린다.

이의가 있으면 전국 주식회사 관련 규정에 따라 검토를 신청할 수 있다.

제 8 조 전국 주식 양도회사는 각 시장 수준에서 차별화된 투자를 해야 한다.

적절한 표준, 주식 거래 방법, 발행 및 금융 시스템 및 차이

기업 지배 구조 및 정보 공개 요구 사항

전국주식양도회사는 각 시장급의 증권거래시장을 각각 밝혀내고 있습니다.

정보 공개 문서를 전시하여 각 시장 차원의 상장 기업에 차별화된 서비스를 제공합니다.

서비스.

제 9 조는 중국증권감독회, 증권거래소, 전국주식양도회사와 일치한다.

관련 규정에서 선정한 상장회사는 증권거래소에 직접 신청할 수 있다.

상장 거래.

제 2 장 각 시장 수준의 접근 조건

2

제 10 조 상장을 신청한 회사는 상장조건을 충족하지만 혁신층에 들어가지 않았다.

, 간판을 내건 날부터 기초층에 들어가야 한다.

상장회사는 혁신층과 정선층에 들어가지 않고 기초층으로 들어가야 한다.

제 11 조 혁신층에 진입하는 상장회사는 다음과 같은 조건을 갖추어야 한다.

하나:

(a) 최근 2 년간 순이익은 654.38+00 만원 이상이었다.

가중 평균 순자산 수익률은 평균 8% 이상이고, 총 자본금은 8% 이상이다

2 천만 위안

(b) 최근 2 년간 평균 영업소득이 6000 만원 이하가 아니라 보유했다

지속적인 성장, 연간 복합 성장률은 50% 이상이며, 총자본도 낮지 않다

2 천만 위안

(3) 최근 60 개 도시 또는 집합 입찰 거래일이 있다.

평균 시가는 6 억 원 이하가 아니며, 총 자본금은 5000 만 원 이하가 아니다. 취하다

시장 거래를 하는 사람은 마켓 메이커 수가 6 명 이상이어야 한다.

제 12 조 상장회사가 혁신층에 진입하면, 다음 요구 사항도 준수해야 한다.

조건:

(a) 회사는 상장 이후 주식 발행 (우선 순위 포함) 을 완료했다

주식) 및 발행 융자 누적 금액은 654.38+00 만원 이상이어야 합니다.

(b) 국가 주식 양도 시스템의 풀뿌리 투자자 적합성 조건에 부합한다.

합격자 수는 50 명 이상이다.

(3) 최근 1 년 말 순자산은 음수가 아니다.

셋；삼；3

(4) 기업지배구조 건전, 주주회, 이사회 제정 및 공개.

감사회 제도, 외국인 투자 관리 제도, 대외보증관리제도,

관련 거래 관리 시스템, 투자자 관계 관리 시스템, 이익 분배 관리

시스템 및 약속 관리 시스템; 이사회 비서의 설립은 이미 전국적으로 실현되었다.

주식 양도 시스템 상장 회사 이사회 비서 자격;

(5) 중국증권감독회와 전국주식전회사가 규정한 기타 조건.

제 13 조 상장 회사 또는 기타 관련 주체는 최근 12 개월 또는

등급 조정 기간 동안 다음과 같은 경우 상장 회사는 혁신 계층에 들어갈 수 없습니다.

새 레이어:

(a) 상장 회사나 지주주주 또는 실제 통제인의 부패 행위,

뇌물, 횡령, 재산 횡령 또는 사회주의 시장 경제 질서를 파괴하는

질서를 파괴하는 형사 범죄; 사기 발행, 주요 정보의 불법 공개 또는

그는 국가 안보, 공공안전, 생태안전, 생산안전, 대중을 포함한다.

건강 및 안전 분야의 주요 위반;

(2) 상장 회사 또는 지주 주주, 실제 통제자, 이사,

감사와 고위 경영진은 중국증권감독회와 파견기관에 의해 행정조치를 취했다.

징벌 또는 전국 주식 회사 증권 시장 위법 행위 등으로 인해.

법률 규제 기관은 공개적으로 비난합니다.

(3) 상장회사 또는 지주주주, 실제 통제인, 이사,

감사와 고위 경영진은 범죄 혐의로 사법기관에 입건돼 조사를 받고 있다

위법 위반 혐의가 중국 증권감독회와 파출기구 조사를 받고 있다.

명확한 결론은 없습니다.

사

(4) 상장회사 또는 그 지주주주 또는 실제 지배인이 결손으로 등재되었다.

피집행자 명단의 글과 상황은 아직 제거되지 않았다.

(5) 전국 주식 양도회사의 규정에 따라 매 회계년도마다 끝나지 않았다.

그 날로부터 4 개월 이내 또는 매 회계년도마다 연례 보고서를 준비하고 공개한다.

상반기 종료일로부터 2 개월 이내에 반기 보고서를 작성하고 공개합니다.

(6) 최근 2 년간의 재무회계 보고서는 이미 회계사무소에서 발행하였다.

표준 감사 의견에 대한 감사 보고서; 이 방법 제 11 조 제 2 항에 따라서만 처리할 수 있다.

표준 규정은 혁신층으로 진입하고, 최근 3 년간의 재무회계 보고서는 회계사가 보고한다.

회사에서 발행한 비표준 감사 의견에 대한 감사 보고서

(7) 중국증권감독회와 전국주식양도회사가 규정한 기타 상황.

제 14 조 상장을 신청한 회사는 상장조건과 다음 조건을 모두 충족한다.

, 출시일로부터 혁신 계층에 진입:

(1) 본 방법 제 11 조 제 1 항 또는 제 2 항의 규정에 부합한다.

또는 상장할 때 시장 거래 방식을 채택하여 상장과 방향 상장을 동시에 완성할 수 있습니다.

주식 거래 후, 회사 주식의 시가는 6 억 위안 이상이고, 총자본금은 낮지 않다.

5000 만 위안, 마켓 메이커 수는 6 개 이상, 마켓 메이커는 시 주식을 만든다.

모두 이번 방향성 발행을 통해 얻을 수 있습니다.

(2) 상장과 방향성 발행 주식을 완성하고 융자 금액이 낮지 않다.

654.38+백만 위안;

(3) 주식 상장과 방향 발행이 완료된 후 전국 주식 양도 조건에 부합한다.

시스템 기층에 투자자 적정성 조건을 갖춘 합격투자자 수는 50 명 이상이어야 한다.

사람;

다섯；오；5

(4) 본 조치 제 12 조 제 3 항, 제 4 항의 규정에 부합한다.

(5) 이 방법 제 13 조 제 1 항부터 제 4 항, 제 6 항은 존재하지 않는다.

프로젝트 상황

(6) 중국증권감독회와 전국주식양도회사가 규정한 기타 조건.

앞의 단락에서 시가라고 부르는 것은 상장회사가 동시에 방향성 발행을 하는 것을 가리킨다.

가격별 주식 시가입니다.

전국 주식 양도 시스템 제 15 차 혁신 12 개월.

1 층 상장회사는 공개 발행을 신청하여 선택한 층으로 들어갈 수 있다.

상장회사가 주식 공개 발행을 신청하고 정선층에 들어갈 때, 다음 요건을 충족해야 한다

열 조건 중 하나:

시가가 2 억 위안보다 낮지 않고, 최근 2 년 동안 순이익이 적지 않다.

15 만원, 가중 평균 순자산 수익률이 평균 8% 이하가 아니거나

최근 한 해 순이익은 2500 만원 이상, 가중 평균 순자산 수익률은 2500 만원 이하가 아니다

8% 미만

(b) 시가는 4 억 위안 이상이며, 최근 2 년간 평균 영업소득은 낮지 않다.

6543 억 8000 만 원, 최근 한 해 영업소득 증가율은 30% 이상이었고, 최근 한 해 동안

영업 활동으로 인한 연간 순 현금 흐름은 양수입니다.

(3) 시가는 8 억 위안 이상이며, 최근 1 년 영업소득은 2 이상이다.

억 위안, 최근 2 년간 R&D 투자 총액이 최근 2 년간 영업소득 총액을 차지했다.

8% 이상

(4) 시가는 15 억원 이상이며, 최근 2 년간 R&D 총 투자는 적지 않다.

5 천만 원도 안 된다.

여섯；육

전액에서 시가라고 부르는 것은 상장회사가 비특정 합격자에게 상장하는 것을 가리킨다

개발은행이 계산한 주식의 시가입니다 (이하 공개발행).

제 16 조 상장회사는 공개 발행을 완료하고 특선층으로 진입하는 것을 제외하고는 제외한다.

본 방법 제 15 조에 규정된 조건 외에 아래 규정에 부합해야 한다.

조각 수:

(1) 최근 1 년 말 순자산은 5 천만 위안 이상이다.

(2) 공개 발행은 654 만 38+0 만 주 이상이며 발행주체가 많다.

100 명;

(3) 공개 발행 후, 회사의 주식 총액은 3 천만 위안 이상이다.

(4) 공개 발행 이후 회사 주주 수는 200 명 미만이며 공개됐다

주주 지분 비율은 회사 주식 총액의 25% 이상이다. 회사 총자본금

4 억 원이 넘는 사회 공공주주 비율은 회사의 총자본보다 낮지 않다.

10%;

(5) 중국증권감독회와 전국주식전회사가 규정한 기타 조건.

사회공공주주는 다음 주주를 제외한 상장회사 주주를 가리킨다.

(1) 회사 지분 65,438+00% 이상을 보유한 주주 및 그 일관된 행동인

(2) 회사 이사, 감독자, 고위 경영진 및 그 밀접한 관계.

회사 이사, 감독자, 고위 임원을 직접 또는 간접적으로 담당하는 가족 구성원.

통제되는 법인 또는 기타 조직. 배우자를 포함한 친밀한 가족 구성원.

배우자, 자녀 및 배우자, 부모 및 배우자의 부모, 형제 자매 및 배우자.

배우자의 형제자매, 자녀 배우자의 부모.

제 17 조 상장 회사 또는 기타 관련 기관은 다음과 같은 상황 중 하나이다.

일곱

, 상장 회사는 선택한 계층에 입장 할 수 없습니다.

(1) 상장회사나 지주주주 또는 실제 통제인의 최근 3 년 동안의 상황.

이 조치 제 13 조 제 1 항에 규정 된 상황이 존재한다.

(b) 상장 회사 또는 지배 주주, 실제 컨트롤러, 이사,

감사와 고위 경영진은 최근 12 개월 동안 이 방법 제 13 조에 열거된 상황을 가지고 있다.

두 가지 규정

(3) 이 규정 제 13 조 제 5 항;

(4) 최근 3 년간의 재무회계 보고서는 이미 회계사무소에서 발행하였다.

표준 감사 의견에 대한 감사 보고서;

(5) 중국증권감독회와 전국주식양도회사가 규정한 간판공개 방식

지부 경영은 안정적이고, 직접 시장을 겨냥하며, 독립적이고 지속 가능한 경영 능력이 무겁다.

중대한 불리한 영향을 주거나 상장회사의 이익을 해치는 등 기타 상황을 초래하다.

제 3 장 모든 수준의 시장 출구

제 18 조 혁신층 상장회사는 다음과 같은 상황 중 하나인 국가를 가지고 있다.

주식 이전 회사는 정기적으로 혁신 계층에서 전출합니다.

(a) 최근 2 년간 순이익이 음수이고 영업소득이 낮다.

3000 만원, 혹은 최근 한 해 순이익이 마이너스로 영업소득이 낮다

10 만원;

(2) 최근 1 년 말 순자산은 음수였다.

여덟；팔

(3) 최근 한 해 동안의 재무회계 보고서가 회계사무소에서 발행되었는지 여부.

명확한 의견이 있거나 의견을 표현할 수없는 감사 보고서;

(4) 중국증권감독회와 전국주식이체회사가 규정한 기타 상황.

본 방법 제 11 조 제 3 항 또는 제 14 조 제 1 항에 의거한다.

전액은 첫 번째 규정된 시가기준이 혁신층에 진입하는 상장회사에는 적용되지 않는다.

제 1 항의 규정.

제 19 조 혁신층 상장회사는 다음과 같은 상황 중 하나인 국가를 가지고 있다.

주식 이전 회사는 즉시 혁신 계층에서 전출했습니다.

(a) 60 일 연속 거래일, 전국 주식 시스템 혁신층 투자에 부합한다.

투자자의 적정성 조건을 갖춘 합격투자자는 50 명 미만이다.

(2) 60 일 연속 거래일, 주식의 일일 종가는 주당 종가보다 낮다.

액면가

(3) 전국 주식 양도회사의 규정에 따라 매 회계년도마다 끝나지 않았다.

그 날로부터 4 개월 이내 또는 매 회계년도마다 연례 보고서를 준비하고 공개한다.

상반기 종료일로부터 2 개월 이내에 반기 보고서를 작성하고 공개합니다.

(4) 상장사가 장내에 들어간 후 최근 24 개월 동안 여러 가지 문제의 영향을 받았다.

중국증권감독회 및 파출기관에 가서 행정처벌을 하거나 전국주식전회사에 가서 공시를 하다.

누적 견책 횟수는 2 회에 달하거나 형사처벌을 받는 것이다.

(5) 연보 수정으로 입층 시 시장 수준에 맞지 않는다.

등급 접근 조건 또는 본 조치 제 18 조 제 1 항.

세 가지 규정

아홉；구；9

(6) 시장 1 급 접근 조건을 충족하지 못하지만 허위 자료에 의거한 것이다.

예상 입력

(7) 제 11 조 제 3 항 또는 제 14 조 제 1 항에 의거한다.

이 첫 번째 규정에 규정된 시가기준은 이미 상장회사 혁신층에 진입하여 계속되고 있다.

60 거래일, 주식의 시가는 2 억 위안 미만이다.

(8) 중국증권감독회와 전국주식양도회사가 규정한 기타 상황.

제 20 조 다음 상황 중 하나인 상장회사, 전국을 선택하다.

주식이체회사는 정기적으로 정선층에서 전출한다.

(a) 지난 2 년간 순이익은 음수였고 영업소득은 낮았다.

5000 만원, 혹은 최근 한 해 순이익이 마이너스로 영업소득이 낮다

3 천만 위안;

(2) 최근 1 년 말 순자산은 음수였다.

(3) 최근 한 해 동안의 재무회계 보고서가 회계사무소에서 발행되었는지 여부.

명확한 의견이 있거나 의견을 표현할 수없는 감사 보고서;

(4) 중국증권감독회와 전국주식이체회사가 규정한 기타 상황.

본 방법 제 15 조 제 2 항 제 4 항의 규정에 따라서만 선정층으로 들어가다.

전항 제 1 항의 규정은 상장회사에는 적용되지 않는다.

제 21 조 다음 상황 중 하나,

전국 주식 이전 회사는 즉시 정선층에서 전출했다.

(1) 본 방법 제 19 조 제 2 항부터 제 4 항과 제 6 항의 규정.

상황;

10

(2) 60 일 연속 거래일, 사회공공주주 지분 비율이 사회공공주주보다 낮다.

회사 총 지분의 25%; 회사의 총 자본금이 4 억 위안을 넘어 60 년 연속 되었다.

사회 공공 주주 지분 비율은 최근 거래일 회사의 총 주식 지분보다 낮다.

10%;

(3) 60 거래일 연속 주주 수가 200 명 미만이다.

(4) 연보 수정으로 입층 시 시장 수준에 맞지 않는다.

등급 접근 조건 또는 본 방법 제 1 조부터 제 20 조 제 1 항.

세 가지 규정

(5) 본 방법 제 15 조 제 2 항 제 4 항의 규정에만 의거한다.

선택한 등급의 상장 회사는 60 거래일 연속 시가가 낮다.

5 억 위안에서

(6) 중국증권감독회와 전국주식양도회사가 규정한 기타 상황.

제 22 조 상장회사는 전국주식전회사가 규정한 주식 종료일에 나타났다.

상장을 일시 중지한 경우, 전국 주식전회사는 관련 규정에 따라 주식 상장을 중단해야 한다.

제 4 장 상장 기업의 시장 수준 조정 절차

제 23 조 상장회사는 공개 발행을 완료하고 선택한 계층에 부합한다.

준입 조건, 전국주식전회사는 공개 발행이 완료된 후 양도를 진행할 것이다.

선택된 레이어.

1 1

제 24 조 혁신층과 엄선층 상장회사가 본 방법 제 1 항에 나타났다.

제 19 조, 제 21 조에 규정된 상황, 전국주식회사가 이 상황을 적용한다.

인정일로부터 5 거래일 이내에 등급 조정 작업을 시작하다.

제 25 조 상장회사는 본 방법 제 19 조와 제 20 조에 열거된 상황이 나타난다.

규정상 혁신층이나 정선층에서 전출되는 것은 자전일로부터 12 입니다.

몇 달 안에 다시 원래 시장 수준에 들어갈 수 없다.

본 방법 제 18 조는 상장회사의 연례 보고 수정으로 인해 발생했다.

제 20 조 제 1 항 제 1 항 ~ 제 3 항 또는 제 1 항 제 1 항 ~ 제 3 항

규정 상황은 기층으로 조정되고, 정보 공개 서류는 거짓이다.

기록은 중국증권감독회와 그 파출기구 또는 전국주가 전전하는 행정처벌을 받았다.

사측은 풀뿌리로 조정된 날로부터 24 개월 이내에 다시 진행할 수 없다고 공개적으로 비난했다.

혁신층으로 들어가거나 레이어를 선택합니다.

제 26 조 전국 주식 양도회사는 매년 4 월 30 일부터 간판을 내걸게 된다.

회사 시장 수준의 정기 조정:

(a) 선정 계층의 상장회사에는 본 방법 제 20 조에 규정된 상황이 있다.

을 눌러 선택한 도면층에서 가져옵니다.

(2) 혁신층 상장회사에는 이 방법 제 18 조에 규정된 상황이 있다.

, 혁신 계층에서 가져 가라.

(c) 풀뿌리 상장 회사는 혁신 수준의 접근 조건을 충족하며 신청서를 통과했습니다.

혁신층으로 가주세요.

중국증권감독회의 비준을 거쳐, 전국 주식 양도회사는 시장에 따라 발전할 수 있습니다

상장 기업의 계층 조정 수를 늘려야 한다.

12

제 27 조 상장회사에 선정돼 본 방법 제 20 조 또는

제 21 조에 규정된 상황에서 전국주식전회사는 이를 선정층에서 전출했다.

주식 거래에 대한 위험 경고를 실시하기 전에 회사 주식의 약칭을 표기하다.

알고 발표하다.

제 28 조 상장회사는 이미 정선층에서 전출되어 혁신층에 부합한다.

조건을 입력하고 혁신 계층에 들어가십시오. 맞지 않아 기초층으로 들어가다.

상장 회사는 혁신 계층에서 전출되어 기초층으로 들어갔다.

제 29 조 전국 주식 양도회사는 상장회사의 1 급 시장이다.

정기적으로 등급을 조정하기 전에 전국 주식 양도시스템 공식 홈페이지에 조정 등급을 공시한다.

상장 회사의 전체 명단.

상장회사는 명단 공시 후 5 거래일 이내에 등급을 조정할 수 있다.

근거한 사실이 부정확하다는 이유로 이의를 신청하다.

전국주식전회사는 이의 확인 상황에 따라 명단을 조정했다.

제 30 조 상장회사는 강제로 상장을 해지할 경우, 모두

국유주식전회사는 간판을 종료하기 전에 그 주식등급을 조정해서는 안 된다.

제 5 장 부칙

제 31 조이 조치에서 언급 된 순이익, 영업 소득 및 사업 활동

이동으로 인한 순 현금 흐름과 순자산은 감사된 가치를 나타냅니다.

제 32 조 본 방법 아래 용어의 구체적인 의미나 계산 방법.

다음과 같습니다.

13

(a) 순이익은 상장 회사 주주에게 귀속되는 순이익을 가리킨다.

소수 주주 손익을 제거하고 비반복 손익을 공제하기 전후에 낮다.

계산의 기초입니다.

(b) 순자산은 상장 회사의 주주에게 귀속되는 순자산이다.

소수 주주의 권익을 배제하다.

(3) 비반복 손익을 공제하는 가중 평균 순자산 수익률.

앞뒤가 낮은 자를 계산 기준으로 중국 증권감독회가 발표한' 개설' 에 따라

"증권발행사 정보 공개 편성 규칙 제 9 호-순자산 수익률 및

주당 순이익 계산.

(4) 연간 복합 성장률: 연간 복합 성장률 = √ 입니다.

라돈

라돈 2

-1,

여기서 Rn 은 최근 1 년 (n 번째 연도) 의 영업 수익을 나타냅니다.

(5) 영업활동으로 인한 순 현금 흐름은 회사의 현금을 가리킨다.

현금 흐름표에 보고된 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름 회사가 성립되다

통합된 현금 흐름표에 나열된 업무 활동에 의해 생성된 통합된 재무제표입니다.

순 현금 흐름.

(6) 최근 60 개 도시 또는 집합 입찰 거래일,

마감시간이 매년 4 월 30 일이며 최대 120 을 초과하지 않음을 나타냅니다.

시 거래일 또는 집합 입찰 거래일 기한 내에 최근 60% 거래가 성사되었다.

시 거래일 또는 집합 입찰 거래일을 하다.

(7) 상장 후 지정 발행 주식 완료: 회사 상장 포함.

지정 출시는 출시 후 지정 발행과 동시에 진행됩니다.

14

(8) 발행 융자: 발행 융자 완료 시간이 국가주에서 사회공공주로 전환된다.

회사가 신주 등록서를 발행한 시기를 기준으로 한다. 발행 자금 조달 금액에는 포함되지 않습니다

비현금 가입 부분 포함.

(9) 주식 총액은 회사의 보통주 지분 총액을 가리킨다. 본반

본법 제 11 조에 언급된 주식 총액은 매년 4 월 30 일의 데이터를 기준으로 한다.

(10) 합격투자자 수: 이 방법 제 12 조에 언급된 합격투자.

투자자는 매년 4 월 30 일의 데이터를 기준으로 한다.

(11) 최근 12 월: 이 방법 제 13 조에 언급된 최근 12 월입니다.

월은 12 개월이고 마감일은 4 월 30 일입니다.

(12) 60 일 연속 거래일: 상장회사 주식정지 제외.

일。

제 33 조 이 방법은 "낮지 않다", "낮지 않다" 라고 불린다.

"위" 에는 본수가 포함됩니다.

제 34 조 이 방법은 전국주식전회사가 책임지고 해석한다.

제 35 조 본 방법은 발행일로부터 시행된다.

15