이야기가 방영되자마자' 신탁기금' 이라는 유행어는 라인을 깊이 휩쓸었다. 상장 비준의 필요성으로 홍콩에 상장된 많은 국내 회사들이 아주악, 용종이, 소호 중국 등 자신의 회사를 통제하기 위해 가족신탁을 설립했다.
특히 용호지산 회장 오준우승이 이혼사건에서 신탁도구를 잘 활용해 회사 대주주 가족 이혼의 파국적 결과를 피하기 때문에 용호지산은 한때 업계 인사들이 가족신탁샘플이라고 불렀다는 점도 주목할 만하다.
가족신탁기금은 부의 전승 도구이다.
200 1 반포된' 중화인민공화국신탁법' 은 신탁의 개념에 대한 완전한 정의를 내렸다. 신탁이란 위탁인이 수탁자에 대한 신뢰를 바탕으로 재산권을 수탁자에게 위임하는 것을 의미하고, 수탁자는 의뢰인의 뜻에 따라 수혜자의 이익이나 특정 목적을 위해 자신의 이름으로 관리하거나 처분하는 행위다.
주목할 만하게도, 어떤 사람들은 신탁과 기금에 대해 오해가 있다. 신탁과 펀드는 독립적이지만 서로 겹치는 두 가지 개념으로 알려져 있다.
신탁은 당신 (의뢰인) 이 재산의 소유권을 타인 (수탁자) 에게 넘겨주고, 다른 사람이 재산을 경영하며, 경영수익을 당신이 지정한 사람 (수혜자) 에게 넘겨주는 법적 안배입니다. 수탁자가 어떻게 운영하는가에 대해서는 신탁이 근거로 하는 법과 신탁의 법률 문서에 있는 약속에 달려 있다.
기금은 일종의 투자 안배이다. 즉, 한 무리의 사람들 (소수의 사람들이나 특정되지 않은 대중일 수 있음) 이 돈을 일정한 형식으로 모아 일정한 방식으로 투자하고 수익을 누리는 것이다. 이곳의' 어떤 형식' 은 여러 가지 선택이 있는데, 회사일 수도 있고, 동업자일 수도 있고, 신탁일 수도 있다.
위의 분석에서 볼 수 있듯이 신탁과 기금의 교차는 투자자 (신탁의 의뢰인) 가 신탁법 마련을 통해 신탁회사 (신탁의 수탁자) 에 자금을 집중해 투자 운영을 하고 투자수익은 비례적으로 투자자 (신탁의 수혜자) 에게 분배되는 것으로 나타났다. 투자에 쓰이는 이런 신탁안배는 흔히' 단위신탁' 이라고 불린다.
이러한 교집합 외에도 신탁 (전통적으로 해외에서는) 은 가족 재산 상속, 후배들에게 생활자금 제공, 어떤 경우에는 조세 회피 등 투자 이외의 목적에도 봉사할 수 있다. 신탁모델 외에도 국제적으로 흔히 볼 수 있는 펀드 형식은 회사 형식 (즉, 모든 돈이 투자회사에 투자되고, 투자자는 투자회사의 주주이며, 보유 지분의 등급과 점유율에 따라 투자수익을 누린다) 과 파트너십 형식 (사모펀드와 헤지펀드가 많이 사용됨) 이 있다.
국내 신탁기금은 일반적으로 신탁투자기금, 일명 투자신탁, 즉 비특정 투자자의 자금을 모아 전문가에게 대신 투자하도록 의뢰함으로써 투자위험을 줄이고 투자수익을 공유하는 신탁형태를 가리키는 것으로 알려졌다. 펀드 투자 대상에는 증권과 업종이 포함된다. 그것은 사실 재테크 상품이자 투자 도구이다.
홍콩에 신탁기금을 설립하는 것은 가족신탁기금을 의미하며, 재테크 상품과 투자 수단이 아니라 유산 계획과 부의 전승의 도구이다.
신탁기금은 아이의 미래뿐만 아니라 부를 물려받을 수 있다. 부의 전승은 재산에 대한 지속적인 관리일 뿐만 아니라 가족 구성원에 대한 지속적인 이익이기도 하다. 신탁, 보험, 유언은 모두 부의 상속 범주에 속한다. 유언장은 단지 자산의 귀속을 분명히 할 뿐, 신탁은 언제, 어디서, 어떤 방식으로 자산을 단일 수혜자나 여러 수혜자, 특히 고순인구에게 분배할 것인지를 결정할 수 있다. 신탁은 부의 상속을 위한 매우 중요한 법적 도구이다.
신탁은 공익신탁과 사신탁으로 나눌 수 있는데, 주로 수혜자의 차이에 있다. 자선신탁의 수혜자는 특정인이 아닌 반면, 개인신탁은 사익을 위해 고안된 것이다. 대부분의 가족 신탁은 개인 신탁이다. 업계 인사들은' 인민의 명목' 중의 신탁기금이 사적인 신탁을 가리킨다고 지적했다.
가족신탁자금은 기업의 지분을 잠글 수 있다.
가족신탁 (일명 가족신탁이라고도 함) 은 의뢰인이 가족 재산을 수탁자에게 양도하고, 수탁자는 가족 구성원의 이익이나 특정 목적을 위해 관리하는 재산관리 모델이다.
가족 신탁은 자산 소유자와 수혜자를 분리한다. 일단 구매하면, 이 돈은 독립적으로 존재할 것이며, 누구의 사유재산에 속하지 않을 것이다. 이혼이든 상속이든 돈은 나누지 않고 의뢰인의 뜻에 따라 자산 수혜자를 설정할 수밖에 없다.
(가족 신탁 틀 지도)
이 모델은 로스차일드 가족기금, 록펠러 가족기금, 빌 게이츠가족기금, 메이옌팡 유산기금, 리카성 가족기금, 우근생, 오준우승, 장인, 판석이 등 국내 부자들의 가족신탁기금과 같은 해외 부자들 사이에서 특히 흔하다.
현재 국내에서는 해외 해외 신탁을 위주로 가족신탁을 설립하고 있으며, 대부분 케이맨 제도와 영국령 버진 제도에 설립된다.
신탁기금 지분은 홍콩의 대형 상장회사 중 매우 보편적인 것으로 알려졌다. 홍콩의 부자나 유명인, 예를 들면 장강업 (리카성 가족), 항기조업 (), 신홍기산 (곽씨 가족), 항륭그룹 (), 영황국제 (), 대신은행그룹 (왕수업) 등은 모두 몇 년 전에 설립되었다.
가족신탁의 설립은 가족기업의 통제권을 보호할 수 있다는 점은 주목할 만하다. 예를 들어 동아은행 (00023) 은 대주주 이씨가 통제권을 수많은 가족 구성원들에게 나누어 희석해 다른 재단의 공격을 받았다. 반면 가족신탁을 민첩하게 이용해 지분 분산의 곤경을 성공적으로 해결했다.
아주악그룹은 1997 에 설립되어 진씨 형제로, 진탁림, 진탁현이 그룹 의장 및 부주석을 맡고 있다. 진웅탁, 진탁희, 진탁남은 전무 이사, 선임 부사장입니다. 아내는 공동 의장입니다. 5438 년 6 월 +2005 년 2 월 홍콩에 상장하는 목표를 달성하기 위해 진씨 가문 재편그룹 업무는 2005 년 7 월 케이맨 제도에 아주락지 (03383) 를 설립하고, 분산된 가족지분을 Top Coast 라는 투자회사에 집중해 진씨 가족신탁의 수탁자, 진씨 오형제, 육을 수익인으로 삼았다
홍콩 증권 거래소 공개 자료에 따르면 현재 해안지는 여전히 아주락의 지분 62.63% 를 소유하고 있다. 진씨 가문은 가족신탁을 통해 지분 집중을 실현하였다.
용호지산은 가족신탁의 표본이다.
일찍이 20 12 에서 용호지산 회장 오준우승 이혼안은 가족신탁의 개념을 여론의 초점으로 몰아넣었다. 용호 부동산 신탁안이 유명하다. 지분 구조가 복잡하기 때문이 아니라 신탁을 잘 써야 하는 두 사람이 신탁을 사용해야 할 때 신탁도구를 이용했기 때문이다.
용호지산의 최초 공모서에 따르면 이미 2007 년 6 월 5438+065438+ 10 월 오준우승과 전남편 채규는 케이맨 제도에 용호지를 등록했고, 그 주식은 CharmTalent 와 PreciousFull 두 BVI 회사가 보유하고 있다.
2008 년 6 월 5438+ 10 월까지 오준우승과 채규는 영국령 버진 아일랜드에 LongforInvestment 라는 또 다른 회사를 등록했는데, 이 회사의 지분은 용호지산이 100% 를 보유하고 있다.
2008 년 6 월 용호투자는 가신 발전의 모든 발행 주식을 인수했는데, 이는 이 부부가 상장할 자산이다. 용호투자인수가신 발전 이후 각각 6543.8+0 억 92 억 홍콩 달러, 6543.8+0 억 2800 만 홍콩 달러의 가격으로 CharmTalent 와 PreciousFull 에게 지분을 양도했다.
거의 동시에 오 준우승과 채규는 다시 그들의 주식을 양도했다. 오준우승은 CharmTalent 가 보유한 가신 개발 전체 주식을 영비 증여로 환풍국제신탁유한공사가 영국령 버진 제도에 등록한 전액 출자 자회사 은해자산유한공사 (은해라고 함) 에 양도해 오가족신탁결제로 양도했다. 채규는 또한 PreciousFull 이 보유한 가신 개발 지분 전부를 환풍국제신탁유한공사가 영국령 버진 아일랜드에 등록한 전액 출자 자회사인 Silverland Asset Limited 에게 양도하고 채씨 가족신탁의 형태로 결제했다.
이에 따라 은해와 은지는 용호지의 직접 지주주주가 되고, 오준우승과 용호지의 지분을 직접 통제하지 않고 오씨 가족신탁과 채씨 가족신탁을 통해 통제한다.
오씨 가족 신탁의 수혜자는 오씨 가족 구성원 몇 명과 Fitall 이라는 신탁으로, 용호 부동산의 직원과 경영진에게 혜택을 주고 지분 인센티브를 목적으로 한다. 오준우승 당시 남편인 채규도 이 부분의 주식과 이해관계가 있는 것으로 여겨진다.
채씨 가족 신탁의 수혜자는 채씨 가족 구성원 몇 명과 Fitall 이다. 이 지분 부분의 권익도 채규의 전처 오준우승 소유다.
신탁은 독립재산으로 이혼할 때 부부로 간주되지 않아 헤어질 필요가 없는 것으로 알려졌다. 이혼으로 채규가 200 억 홍콩 달러의 부를 얻게 된 것이 아니라 신탁설립 이후 채규의 독립재산이 된 것이다.
이 틀 아래 채오 부부의 신분과 성격에 어떤 변화가 일어나더라도 회사의 지분은 결국 가족신탁기금을 통해 하나로 결합해야 한다는 점에서 양대 주주 행동의 일관성을 어느 정도 보장했다.
오준우승과 채규의 재산분할 모델은 상장사 대주주 가족 이혼으로 인한 재앙적인 결과에 비해 기업 안정과 가족부의 전승과 관련된 모델로 당시 성숙과 전망으로 불렸다. 업계 관계자는 용호지산 대주주들이 신탁의 재산안전 격리 역할을 충분히 발휘했다고 밝혔다.
HKEx 에 따르면 환풍국제신탁유한공사는 현재 용호지산의 70.55% 지분을 보유하고 있다. 은해 지분 43.97%; 은지는 주식의 26.46% 를 보유하고 있다.