인수기관이 회사채를 인수하는 행위를 규범화하고, 투자자의 합법적 권익을 보호하고, 회사채 시장의 건강한 발전을 촉진하고,' 회사채 발행 및 거래관리방법' 및 기타 관련 법규, 규범성 문서 및 자율규칙에 따라 이 규범을 제정한다. 나는 당신을 위해' 회사채 인수 업무 세칙' 을 정리했습니다. 읽어 주시기 바랍니다.

제 1 장 총칙

첫 번째는 인수 기관의 회사 채권 인수 행위를 규범화하고, 투자자의 합법적 권익을 보호하고, 회사채 시장의 건강한 발전을 촉진하고,' 회사채 발행 및 거래 관리 방법' 및 기타 관련 법규, 규범성 문서 및 자율규칙에 따라 이 규범을 제정하는 것이다.

제 2 조 인수 기관은 국내 회사채를 인수하며, 프로젝트 청부, 발행 신청, 추천, 가격, 배급, 정보 공개 등의 업무 활동에 이 규칙을 적용한다. 회사채 발행 후 수탁자는 관련 규정에 따라 수탁관리 책임을 계속 이행해야 한다.

제 3 조 중국 증권업 협회 (이하 협회라고 함) 는 인수 기관 인수 회사 채권에 대해 자율관리를 실시한다.

제 4 조 인수 기관은 인수 업무 제도와 의사 결정 메커니즘을 건전하게 구축하고, 위험 관리 제도와 내부 통제 제도를 제정하고, 가격 책정과 배급 프로세스 관리를 강화하고, 인수 책임을 이행해야 한다.

제 2 장 약속 및 신청

제 5 조 회사채 발행은 증권 인수 업무 자격을 갖춘 증권사가 인수해야 한다.

증권 인수 업무 자격을 취득한 증권회사와 중국증권감독관리위원회 (이하 중국증권감독위원회) 가 인정한 기타 기관은 사채 발행을 할 수 있다.

제 6 조 인수 기관은 항목을 공평하고 공정하며 객관적인 원칙을 따라야 하며, 가격이나 금리 약속, 승인 약속, 승인 시간 등 부당한 수단으로 항목을 유치해서는 안 된다.

인수 기관은 인수 비용을 결정할 때 발행인의 자질, 인수 위험 등의 요소를 종합적으로 고려해야 하며, 합리적인 오퍼를 제시해야 하며, 정상적인 시장 질서를 어지럽혀서는 안 된다.

제 7 조 주요 언더라이터는 발행인과 언더라이팅 계약을 체결하고, 언더라이팅 계약에서 쌍방의 권리와 의무를 명확히 하고, 명확한 언더라이팅 기준을 합의해야 한다. 핵보증 방식을 채택하는 것은 반드시 핵보증 책임을 명확히 해야 한다.

회사 채권의 공개 발행은 법률, 행정법규의 규정에 따라 인수단이 인수해야 하고, 인수단을 구성하는 인수기관은 인수단 협의에 서명해야 하며, 주요 위탁업자가 인수 업무를 조직해야 한다. 회사채 발행은 두 개 이상의 언더라이팅 기관이 공동으로 인수하며, 마스터 언더라이팅을 담당하는 모든 언더라이팅 기관은 마스터 언더라이팅 책임을 분담하고 관련 의무를 이행해야 합니다. 인수단은 세 개 이상의 인수 기관으로 구성되어 있으며, 부주 인수업자를 설립하여 주요 위탁업자가 인수 활동을 조직하는 것을 도울 수 있다.

인수단 구성원은 인수단 협의와 인수 협의에 따라 인수 활동을 진행해야 하며, 허위 위탁에 종사해서는 안 된다.

제 8 조 인수 기관은 발행인이 신용평가기관, 회계사무소, 로펌 등 중개 기관의 관련 업무를 조율하는 데 협조해야 한다. 인수 기관은 발행인의 관련 중개 기관 선택에 관여해서는 안 된다.

제 9 조 인수 기관은 관련 규정에 따라 실사해야 한다.

제 10 조 인수 기관은 발행인에 대한 채권 시장 법규 및 기초 지식 교육을 실시하여 회사채 신고 및 발행에 관한 법률, 규정 및 규칙을 숙지하고, 정보 공개 및 약속 이행에 대한 책임과 의무를 이해하고, 법제, 성실, 자율에 대한 채권 시장 접근 의식을 확립해야 한다.

제 11 조 인수 기관은 관련 법률, 규정 및 규정에 따라 발행인이 발행을 신청하고 서류 작업을 잘 할 수 있도록 도와야 한다.

제 12 조 인수 기관은 문서의 진위성, 정확성 및 무결성에 대해 책임을 지고 그에 따른 법적 책임을 져야 합니다.

발행인의 신청 서류와 채권 발행 모집 서류의 경우, 인수 기관은 실사과정에서 얻은 정보와 연계하여 증권 서비스 기관과 서명자가 발행한 전문적인 의견의 내용을 꼼꼼히 점검해야 하며, 발행인이 제공한 정보와 공개한 내용에 대해 독자적인 판단을 내려야 한다. 인수 기관의 판단과 증권 서비스 기관의 전문적인 의견간에 큰 차이가 있으며 관련 사항을 조사하고 검토하고 다른 증권 서비스 기관을 고용하여 전문 서비스를 제공할 수 있어야 합니다.

발행인 신청 서류, 채권 발행 서류 중 증권서비스기관 및 서명자 전문의견의 지지를 받지 못한 내용에 대해 위탁기관은 합리적인 실사증거를 확보해야 하며, 각종 증거의 종합분석을 바탕으로 발행인이 제공한 정보와 공개한 내용에 대해 독자적인 판단을 내려야 한다. 그리고 판단이 발행인 신청 서류, 채권 발행 서류의 내용과 실질적인 차이가 없다고 믿는 합리적인 이유가 있다.

제 3 장 보급

제 13 조 인수 기관은 현장, 전화, 인터넷 등 합법적인 규정 준수를 통해 발행인과 로드쇼 프로모션을 진행할 수 있다.

공개 방식으로 로드쇼를 하는 것은 참여의 시간, 장소, 방식을 미리 공개해야 한다. 인터넷 홍보를 통해 로드쇼를 공개할 때 투자자가 이번 발표와 관련된 질문을 차단해서는 안 된다.

회사 채권의 비공개 발행을 공개나 위장 공개로 홍보해서는 안 된다.

제 14 조 인수 기관과 발행인은 추천 과정에서 홍보를 과장하지 말고 허위 광고나 기타 부당한 수단으로 투자자를 유도하거나 오도해서는 안 되며, 발행인이 공모설명서 등을 제외한 기타 정보를 공개해서는 안 된다.

제 15 조 인수 기관은 선물, 예금, 상품권 등을 배포하거나 변상해서는 안 된다. 투자자 자신이나 발행인 및 이번 발행에 참여하는 당사자에게도 선물, 현금 선물, 상품권 등을 받을 수 없습니다. 투자자로부터 오다. 투자자는 다른 이익 안배에 의해 유도되어서는 안 되며, 투자자에게 어떠한 부적절한 약속도 해서는 안 된다.

제 4 장 가격 및 유통

섹션 I 일반 요구 사항

제 16 조 인수 기관은 집단 의사 결정 제도를 수립하고 회사채 가격 책정, 유통 등 중요한 부분에 대한 결정을 내려야 하며, 의사 결정에 참여하는 인원은 3 명 미만이어야 한다. 내부 감독 부서는 의사 결정 과정에 참여하고 확인해야 한다.

제 17 조 인수 기관은 중국증권감독회 및 자율조직이 규정한 투자자 적정성 제도에 따라 회사채 투자자의 적정성 관리 제도를 건전하게 세워야 한다.

제 18 조 인수 기관은 인수 및 투자 거래를 효과적으로 격리하고 사무실, 업무 인력, 업무 프로세스 및 문서 흐름 등에 방화벽을 설치해야 합니다.

제 19 조 회사채를 공개적으로 발행하는 경우, 인수 기관과 발행인은 로펌을 초빙하여 발행 과정, 배급 행위, 가입에 참여하는 투자자 자격, 자금 분배 등에 대한 증언을 하고 특별 법률 의견을 제시해야 한다.

제 20 조 인수 기관과 발행인은 발행 가격이나 암함 조작을 조작할 수 없다. 위임, 신탁 등을 통해 부당한 이익을 취하거나 다른 관련 이해 당사자에게 이익을 전달해서는 안 된다. 직접 또는 해당 이해 관계자를 통해 가입에 참여하는 투자자에게 재정 지원을 제공할 수 없습니다. 공평한 경쟁을 위반하고 시장 질서를 어지럽히는 다른 행위는 있어서는 안 된다.

섹션 ii 공개적으로 발행 된 가격 및 유통

제 21 조 회사채 공개 발행의 가격이나 이율은 조회나 공개 입찰 등 시장화 방식을 통해 결정해야 한다.

견적 요청 방식을 채택한 경우, 인수 기관과 발행자가 가격을 문의하고, 발행 가격 또는 이자율 범위를 협상하고, 부기 파일 방식을 통해 최종 발행 가격 또는 이자율을 결정합니다. 부기 건립은 위탁기관이 발행인과 협상해 가격이나 금리 구간을 결정한 후 발행방식을 설명하는 발행서류를 시장에 발표하는 것을 말한다. 부기 관리자는 인터넷에서 회사채를 구독하는 가격이나 이자율 및 투자자 수 의지를 기록하고 공정하고 공정하며 공개적인 원칙을 따르고, 합의된 가격 및 배급 방식에 따라 최종 발행가격이나 금리를 결정하고 배급하는 행위다.

공개 입찰 방식을 채택한 경우, 인수 기관과 발행인은 관련 부서의 공개 입찰에 관한 규정을 준수해야 한다.

제 22 조 회사채의 공개 발행은 인터넷 조회 배급, 온라인 가격 책정, 인터넷 하부의 결합 방식을 채택할 수 있다. 관련 법률, 규정 및 자율규칙은 별도로 규정되어 있으며, 그 규정에서 나온다.

제 23 조 회사채 공개 발행, 인수 기관은 발행인과 협의하여 공개 발행 가격 및 배급 방안을 결정하고, 가격 또는 금리 결정 원칙, 발행 가격 프로세스 및 배급 규칙을 명시해야 한다.

제 24 조 인수 기관은 인터넷 투자자들에게 독립, 객관적, 성실성의 원칙에 따라 합리적으로 가격을 제시하도록 독촉해야 하며, 오퍼를 협상하거나 의도적으로 가격이나 금리를 낮추거나 인상하고, 배급 후 지불 의무를 엄격히 이행할 수 없다.

자격을 갖춘 인터넷 투자자는 스스로 제안 여부를 결정해야 하며, 인수 기관은 정당한 이유 없이 거절할 수 없다.

제 25 조 부기 관리자는 공평하고 공정하며 공개적인 원칙을 따르고 공개한 배급 규칙에 따라 배급을 조직해야 한다.

부기 관리자와 관련 직원들은 배급 과정에서 공정경쟁, 이익 수송, 직간접적으로 부당한 이익을 취하거나 시장 질서를 파괴하는 행위를 해서는 안 된다.

부기 관리인은 부기 문서 작성 전 과정의 기록 작업을 잘 하고, 완벽한 작업 원고 보관 제도를 세우고, 부기 보관 과정의 각 부분에 대한 관련 서류와 자료를 잘 보관해야 한다. 구매 주문서, 부기 배급 결과 등 종이 문서와 이메일, 전화 녹음 등 전자 서류를 포함하되 이에 국한되지 않는다.

부기 관리자는 발행인이 부기 문서의 구체적인 운영을 맡도록 위탁한 인수 기관을 가리킨다.

섹션 iii 비공개 발행 가격 및 유통

제 26 조 비공개 발행 회사채의 가격 및 발행 방식은 인수 기관과 발행인의 협의에 의해 결정된다.

제 27 조 부기 방식을 사용하여 회사채를 비공개로 발행하는 경우, 본칙을 참고하여 회사채 부기 건립 관련 규정을 공개해야 한다. 법률, 규정 및 관련 규정은 별도로 규정되어 있습니다.

제 28 조 인수기관은 중국증권감독회와 증권자율조직이 규정한 투자자 적성제도에 따라 투자자가 비공개로 회사채 발행 위험을 식별하고 감당할 수 있는 능력을 이해하고 평가해야 한다. 비공개 발행사채 가입에 참여한 투자자가 합격한 투자자임을 확인하고 위험을 충분히 밝혀야 한다.

비공개 회사채 발행은 자격을 갖춘 투자자에게 발행해야 하며, 매 기간마다 200 명을 넘지 않아야 한다.

제 5 장 정보 공개

제 29 조 회사채 인수 과정에서 인수 기관은 발행인에게 관련 규정에 따라 정보 공개 의무를 시기적절하고 공정하게 이행하도록 독촉하고 공개한 정보의 진실성, 정확성 및 무결성을 점검해야 한다.

인수 기관은 정보 공개 내용을 검토하여 정보 공개 문서가 유효 기간 동안 서로 다른 매체가 공개하는 정보가 일치하는지 확인해야 합니다.

제 30 조 회사채 공개 발행, 인수 기관은 발행인에게 규정에 따라 공모설명서를 공개하도록 독촉해야 한다.

제 31 조 인수 기관은 발행인이 채권 거래 장소 인터넷 사이트에 공개 발행 과정에서 공개한 정보를 공개하는 데 도움을 주고, 공개 정보 또는 정보 요약을 하나 이상의 중국증권감독회가 지정한 신문에 게재해 공개 검열을 할 수 있도록 해야 한다.

제 32 조 회사채 공개 발행은 발행 신청 승인 후 발행이 끝나기 전까지 위탁기관은 반드시 근면하게 사찰 의무를 이행해야 한다. 발행인이 더 이상 발행 조건을 충족하지 못할 수 있는 중대한 사건이 발생했음을 발견하면 즉시 인수를 중지하고 발행인에게 제때에 보고 의무를 이행할 것을 촉구해야 한다.

제 33 조 회사 채권을 비공개로 발행하는 경우, 인수 기관은 발행 신청 승인 후 발행이 끝날 때까지 발행인에게 합의에 따라 정보 공개 의무를 이행할 것을 촉구해야 한다.

제 6 장 자율 관리

제 34 조 인수 기관은 회사채 인수 업무에 종사하며, 알고 있는 내막 정보와 영업 비밀을 비밀로 유지해야 하며, 내막 정보와 영업 비밀을 이용하여 부당한 이익을 얻어서는 안 된다.

제 35 조 인수 기관은 수탁기관과 협력하여 수탁관리 책임을 이행하고, 조사에 필요한 자료, 정보 및 관련 정보를 적극적으로 제공하고, 투자자의 합법적 권익을 보호해야 한다.

제 36 조 언더라이팅 기관은 언더라이팅 과정에서 관련 자료를 보존하고 검토를 위해 보관해야하며 언더라이팅 전 과정을 진실하고 포괄적으로 반영해야합니다. 관련 자료의 보존 기간은 채권 만기일 또는 본이자가 모두 청산된 후 5 년 이상이어야 한다.

인수 과정의 관련 자료에는 프로젝트 착수, 실사조사, 내부 통제, 발행 신청, 홍보, 가격 배급, 정보 공개 등 각 부분의 관련 서류와 자료가 포함되며 이에 국한되지는 않습니다.

제 37 조 협회는 현장 검사와 오프사이트 검사 등을 통해 위탁 기관에 대해 정기 또는 비정기 검사를 실시할 수 있으며, 인수 기관은 협회의 검사에 협조해야 하며, 어떠한 이유로도 관련 자료의 제공을 거부하거나 연기하거나, 진실하지 않고 부정확하며 불완전한 자료를 제공해서는 안 된다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 과학명언)

검사 내용은 다음과 같습니다.

(1) 인수 업무 시스템, 의사 결정 메커니즘, 위험 관리 시스템 및 내부 통제 시스템 구축

(2) 프로젝트 수락, 발행 신청, 홍보, 가격 책정, 배급 규정 준수

(c) 발행자에게 정보 공개 의무를 이행하도록 촉구한다.

(4) 보관 정보의 무결성;

(e) 협회가 필요하다고 생각하는 기타 내용.

제 38 조 인수 기관 및 관련 업무 인원이 본 규범에 위배되는 경우 협회는 사정에 따라 자율조치를 취하고 협회 청렴성 정보 관리 시스템에 기록하여 회사채 발행을 위한 거래 양도 서비스를 제공하는 장소와 자율조치 정보를 누려야 한다.

제 39 조 인수 기관 및 관련 업무 인원이 법률, 규정 또는 관련 주관 부서의 규정을 위반하면 협회는 증권감독회 또는 기타 주관 부서에 넘겨 조사해야 한다.

제 40 조는 인수 기관 및 관련 업무 인원이 본 규범을 위반한 것을 발견하여 협회에 신고하거나 고소할 수 있다.

제 7 장 부칙

제 41 조이 지침은 협회가 해석한다.

제 42 조 본 규범은 발행일로부터 시행된다. 증권사가 중소기업 사모채권 인수 업무를 실시하는 시범 방법 (증감 허가 [20 12] 120 호) 을 동시에 폐지한다.

을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다