기본 소개 중국어명: 유동 부채 mbth 별칭: 단기 부채 계정 분류: 경제학; 회계의 적용 범위: 건설 프로젝트 내용, 확인, 평가, 분류, 자금 조달 특성, 자금 조달 형식, 자금 조달 전략, 부채 방법, 단기 대출, 상업 신용, 장단점, 영향, 내용 (1) 단기 대출 (2) (7) 1 년 이내에 만기가 되는 장기 부채 및 기타 유동 부채 (8) 기타 유동 부채 단기 부채 확인 1. 단기 부채의 정의에 부합합니다. 2. 우발 부채의 일반적인 특징: (1) 과거 또는 현재 완료된 경제활동으로 형성된 유동 부채 부채입니다. (2) 화폐로 정확하게 측정하거나 합리적으로 추정할 수 있는 채무 부채여야 한다. (3) 앞으로 자산이나 노무로 갚아야 할 실제 채무다. (4) 일반적으로 정확한 채권자와 지불 날짜 또는 채권자와 지불 날짜를 합리적으로 추정하고 결정할 수 있어야 합니다. 단기 부채의 주요 특징을 가지고 있습니다. 단기 부채를 확인하는 목적은 주로 유동 자산과 비교해 기업의 단기 상환 능력을 반영하는 것이다. 단기 지급 능력은 채권자가 매우 염려하는 재무 지표이며, 유동 부채와 비유동 부채는 대차대조표에 별도로 나열해야 합니다. 가치 평가 1. 이론적으로 부채의 평가는 미래 채무를 상환하는 데 필요한 현금 유출의 현재 가치를 기준으로 미래 미지급금의 할인가치 (즉, 현재 가치) 로 측정해야 합니다. 2. 우리나라의 현행 제도는 모든 유동 부채가 실제 발생액에 따라 계상되어야 한다고 규정하고 있다. 단기 부채 회계 단기 부채 회계는 주로 단기 대출 회계, 지급 어음 회계, 미지급금 및 예치금 회계, 지급 지급 및 지급 복리비 회계, 기타 유동 부채의 회계 분류를 포함한다. 화폐유동 부채. 화폐자금으로 청산해야 하는 유동 부채를 가리킨다. 일반적으로 단기 대출, 지급 어음, 세금 납부, 비화폐성 근로자 급여 이외의 지급 근로자 보수가 포함됩니다. 비화폐 유동 부채. 화폐자금으로 청산할 필요가 없는 유동 부채를 가리킨다. 일반적으로 예수금금과 화폐자금으로 청산할 필요가 없는 기타 미지급금이 포함됩니다. 둘째, 상환 금액에 따라 결정된 분류는 상환 금액이 결정되는지 여부에 따라 다음 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 금액에 의해 결정된 유동 부채는 채권자가 결정한, 상환 날짜 및 상환해야 할 금액에 대한 유동 부채입니다. 예를 들면: 단기 대출, 지급 어음, 예입금, 결제증빙이 있는 미지급금. 금액은 경영 상황에 따라 달라지는 유동 부채는 채권자와 상환일을 결정하는 것이지만, 부채의 금액은 기업의 실제 경영 과정에서 판매나 회전율의 실제 상황에 따라 결정되어야 한다. 예를 들면: 미지급배당금, 미지급세 등. 금액은 우발사항으로 성립된 유동 부채에 따라 채권자와 상환 날짜가 불확실하며 상환 금액은 상황에 따라 추정해야 하는 유동 부채를 가리킨다. 예를 들어, 미결 소송에서 우발 부채, 보증 문제로 인한 우발 부채 등이 있습니다. 3. 형식에 따라 유동 부채는 다음과 같은 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 자금 조달 활동으로 형성된 유동 부채는 기업이 금융기관으로부터 자금을 빌려 형성한 유동 부채를 의미합니다. 예를 들면: 단기 대출 및 미지급이자. 경영활동으로 형성된 유동 부채는 기업이 일상적인 생산경영 활동에서 형성한 유동 부채를 말한다. 미지급금, 지급어음, 예수금금, 지급세, 지급직자 임금 등. 이익 분배 활동으로 형성된 유동 부채는 기업이 순이익을 분배하는 과정에서 형성한 유동 부채를 말한다. 예를 들어, 적정 배당금. 넷째, 원인에 따라 다음 네 가지 범주로 나눌 수 있습니다: 1 대출로 형성된 유동 부채.
2. 결제 과정에서 발생하는 유동 부채
3. 경영 과정에서 발생하는 유동 부채
4. 이익 분배로 인한 당기 채무 융자의 특징단기 채무 융자에는 상업 신용과 단기 대출이 포함된다. 단기 채무 융자는 빠르고, 유연하며, 비용이 낮고, 위험도가 높다는 특징을 가지고 있다. 1) 단기 채무 융자가 빠르면 보통 시간이 짧고 절차가 비교적 간단해서 자금을 빨리 받을 수 있다. 2) 단기 채무 융자가 유연할 때 회사와 채권자는 직접 융자의 금액, 시간, 이자율에 동의합니다. 대출 기간 동안 특수한 상황이 있을 경우 회사는 채권자와 협의하여 관련 융자 조항을 변경할 수도 있다. 따라서 단기 부채 금융은 더 큰 유연성을 가지고 있다. 3) 공인회계사의 중요한 지식점, 비용이 낮고, 단기 채무 융자 비용이 일반적으로 낮습니다. 예를 들어, 단기 대출 비용이 장기 융자 모델의 자본 비용보다 낮습니다. 미지급금 등 대부분의 자연 융자 방식은 무료 융자 방식이기 때문에 융자 비용은 무시할 수 있다. 4) 고위험 단기 자금 조달 금리의 변동이 크고 자금 조달 시간이 짧다. 따라서 대량의 자금 조달의 경우, 회사의 자금 일정이 부실하다면 제때에 원금을 갚지 못할 수도 있다. 융자 형태 단기 채무 융자에는 두 가지 형태가 있다. 단기 부채는 주로 상업 신용 융자와 단기 대출 융자의 두 가지 기본 형태를 포함한다. (1) 상업신용융자상업신용은 기업간 상품거래에서 연기지급 또는 선불지급으로 인한 대출관계이며 기업간 직접신용행위입니다. 상업 신용은 기업의 잦은 상품 구매 활동에서 발생하므로 단기 채무 융자에서 광범위하게 사용되고 상당한 비중을 차지하고 있다. 상업 신용 융자의 구체적인 형태는 미지급금 융자, 지급 어음 융자 및 선급금 융자를 포함한다. 단기 부채 1. 미지급금 융자 미지급금은 기업이 상품 구매로 인해 지불하지 않아 판매자에게 빚진 채무이다. 판매자가 구매자가 상품 구매 후 일정 기간 내에 대금을 지불할 수 있도록 허용한다면 매매 쌍방의 상업 신용에 의해 형성된 자금 결산 관계를 구성한다. 이런 자금 결산 관계의 본질은 자금 대출 관계이다. 판매자에게 이런 방식으로 판매를 촉진할 수 있다. 구매자에게 있어서, 연기지불은 판매자로부터 돈을 빌려 상품을 구매하는 것과 같으며, 단기 자금 수요를 만족시킬 수 있다. 지속적으로 정상적인 경영을 하는 기업들에게 미지급금 융자는 상업 신용 융자의 지속적인 형태이다. 주요 장점은 첫째, 쉽게 얻을 수 있고, 회사는 어떠한 절차도 거치지 않고 상업 신용을 얻을 수 있다는 것이다. 둘째, 회사는 큰 자치권을 누리고 있다. 신용기간 동안 현금할인을 받거나 현금할인을 포기하거나 신용기간을 초과하여 연기지불을 요구하는 것은 모두 큰 융통성이 있다. 셋째, 미지급금 융자의 규모는 기업 경영 활동의 변화에 따라 자동으로 조정될 수 있다. 물론, 미지급금 융자에도 위험이 있습니다. 특히 기업이 미지급금 지급을 과도하게 지연시킬 경우 신용 손실, 이자 벌금 지출이 발생할 수 있으며, 때로는 공급자가 공급을 중단하게 될 수도 있습니다. 심지어 일부 법적 수단을 사용하여 회사가 파산 보호를 받도록 강요하기도 합니다. 2. 지급 어음 융자 지급 어음은 기업이 지연 지급 결산 요건에 따라 채권채무 관계를 반영하기 위해 발행한 어음입니다. 수락자에 따라 지급 어음은 상업 수락어음과 은행 수락어음으로 나뉜다. 분담금 기한은 보통 6 개월로 최대 9 개월을 넘지 않는다. 지급 어음은 이자가 있을 수도 있고 무이자일 수도 있다. 지급 어음 이자율은 일반적으로 은행 대출 이자율보다 낮기 때문에 지급 어음 융자 비용은 은행 대출보다 낮습니다. 그러나 지급 어음은 만기가 되면 반납해야 하고, 연기하면 벌금을 물게 되므로 위험이 더 크다. 3. 선불융자선불금은 판매자 기업이 물품 인도 전에 바이어에게 물품 대금의 일부 또는 전부를 미리 받는 일종의 신용형식이다. 판매자에게 선불금은 바이어로부터 돈을 빌려서 물건으로 지불하는 것과 같다. 예수금금은 일반적으로 생산주기가 길고 자금 수요가 많은 전용 설비를 주문하여 시장이 부족한 상품을 판매하는 데 쓰인다. 기업들이 생산경영 활동에서 임금 지급, 과세, 이자 지급 및 기타 채무와 같은 자발적인 자금 조달 미지급금을 받는 경우가 많다는 점을 유의해야 한다. 미지급비용은 기업이 먼저 이익을 얻고, 나중에 비용을 지불하는 것은 무이자 대출을 받는 것과 같으며, 기업의 무원가 융자를 구성하는 것과 같다. 미지급금 기한은 통상 의무적이어서 기업이 마음대로 사용할 수 없다. 단기 부채 (2) 단기 대출 융자 단기 대출은 기업이 은행이나 기타 비은행 금융 기관으로부터 차입한 기간이 1 년 이내인 대출을 말한다. 단기 대출은 보증 유무에 따라 신용대출과 담보대출로 나눌 수 있다. 1. 신용대출 신용대출은 무담보 대출이라고도 하며, 기업이 자신의 신용으로 은행에서 받은 대출을 말한다. 신용대출은 부가조건 대출과 부가조건 없는 대출로 나뉜다. 은행에서 발급한 단기 신용대출로, 신용조건이 다를 경우 다른 신용조건을 구성하는 신용대출은 주로 (1) 신용한도는 대출업체가 은행과 체결한 계약에 명시된 은행으로부터 대출을 받는 최대 한도입니다. 신용 한도는 보통 1 년 동안 유효하다. 기업은 신용 한도 유효 기간 내에 언제든지 은행 대출을 신청할 수 있다. 그러나 은행은 전액 신용한도 보증을 제공할 의무가 없다. 기업의 신용도가 악화되거나 은행 신용자금이 빠진다면 은행이 이미 신용한도에 따라 대출을 제공하기로 합의했음에도 불구하고 기업은 대출을 받지 못할 수 있으며 은행은 이에 대해 법적 책임을 지지 않는다. (2) 순환신용협정 순환신용대출협정은 은행이 계약한 기업에 일정한 한도를 초과하지 않는 대출계약을 제공할 법적 의무가 있는 것을 말한다. 따라서, 순환신용협의 유효기간 동안, 그 대출 총액이 한도를 초과하지 않는 한, 은행은 언제나 기업의 대출 요구를 충족시켜야 한다. 기업은 대출 한도의 미사용 부분에 따라 은행에 약속비를 지급하겠다고 약속했기 때문에 순환신용계약에 규정된 권리를 누릴 수 있다. 예를 들어 순환신용 한도액 654.38+0 만원, 약속금리 0.5% 입니다. 만약 대출업체가 연내 60 만원을 빌려서 40 만원을 빌리지 않았다면, 대출업체는 실제 대출액 60 만원에 따라 대출이자를 지불하고, 동시에 은행에 약속비 2000 원 (40 만원 ×0.5%) 을 지급해야 한다. (3) 보상 잔액 보상 잔액이란 은행이 대출 한도나 실제 대출 금액 (일반적으로 10% ~ 20%) 에 따라 대출 기업이 은행에 유지해야 하는 최소 예금 잔액을 말합니다. 은행의 관점에서 볼 때, 보상성 잔액은 대출의 위험을 낮출 수 있다. 대출기업에게 보상성 잔액은 대출의 실제 금리를 올렸다. 예를 들어, 한 회사의 단기 대출 연간 이자율은 654.38+00%, 은행으로부터 654.38+00 만원을 대출하고, 1 년 동안 은행이 대출 한도의 20% 에 대한 대리 잔액을 유지하도록 요구하면, 그 회사는 실제로 대출이 80 만원에 불과하다. 보상 차액의 경우 기업 이자 소득은 예금 이자율 2% 로 계산되며 기업의 실제 대출 이자율은 (10%-2% × 20%)/(1-20%) = 이에 따라 회사가 받은 보상은 눈에 띈다. 그러나 대출업체가 자금 부족으로 제 시간에 이자를 지급할 수 없을 경우 은행은 보상성 잔액 예금으로 보상성 잔액의 존재로 인한 만기이자를 자동으로 이체해 대출업체의 연체 벌금 발생을 막을 수 있다. 이에 따라 보상성 잔액도 기업이 연체 벌금 이자 위험을 피하는 데 보험 역할을 했다. 2. 담보대출담보대출이란 대출업체가 기업의 일부 자산을 채무상환담보로 받은 대출을 말한다. 은행 대출의 안전은 담보물의 가치와 청산의 속도에 달려 있다. 가치가 클수록 유동성이 강할수록 은행 대출 위험이 적다. 일반적으로 차용업체가 제공할 수 있는 담보물은 외상 매출금, 받을 어음, 재고 등이다. (1) 외상 매출금 담보대출은 외상 매출금을 담보로 얻은 단기 대출을 말한다. 대출자가 제때에 상환 의무를 이행하지 못하고 담보물인 미수금은 기한 내에 회수할 수 없으며, 대출은행은 대출자에게 상환권을 행사할 수 있다. 따라서 차용인은 여전히 외상 매출금의 위약 위험을 감수해야 한다. (2) 받을 어음 할인 대출 어음 할인이란 단위가 만료되지 않은 받을 어음을 은행 할인으로 인도하여 현금을 받는 것을 말합니다. 회사가 어음을 할인할 때, 은행은 일정한 할인이자를 받고 어음 만기가치에서 할인이자를 공제하여 할인단위에 현금을 지불해야 하는데, 이런 현금 지불의 본질은 대출을 제공하는 것이다. 팩토링 단위는 받을 어음 만기로 인해 현금화할 수 없는 위약 위험, 즉 받을 어음 만기로 인해 지급인이 지급할 수 없을 때 팩토링 은행은 여전히 팩토링 단위에 대해 상환 청구가 가능하도록 하고 있습니다. (3) 재고담보대출이란 대출업체가 재고를 담보로 은행에 신청한 대출을 말한다. 재고담보대출의 방식으로 대출은행은 담보재고의 유동성을 보수적으로 추정할 뿐만 아니라 대출금리를 적당히 올려야 한다. 유동 부채는 실제로 1 으로 간주됩니다. 유동 부채의 정의에 부합합니다. 2. 우발 부채의 일반적인 특징: (1) 과거 또는 현재 완료된 경제활동으로 형성된 유동 부채 부채입니다. (2) 화폐로 정확하게 측정하거나 합리적으로 추정할 수 있는 채무 부채여야 한다. (3) 앞으로 자산이나 노무로 갚아야 할 실제 채무다. 유동 부채의 주요 특징을 가지고 있습니다. 유동 부채의 평가는 1 입니다. 우리나라의 현행 제도는 모든 유동 부채가 실제 발생액에 따라 계상되어야 한다고 규정하고 있다. 유동 부채 회계 유동 부채 회계는 주로 단기 대출 회계, 지급 어음 회계, 미지급금 및 예치금 회계, 지급 및 지급 복리비 회계, 기타 유동 부채 회계 (4) 단기 자금 조달의 내부 조합 전략입니다. 단기 융자에는 자발적 융자를 위한 미지급금, 미지급금, 지급어음, 상업신용융자의 선불금, 은행신용의 단기은행 대출 등이 포함되기 때문이다. , 자금 조달 프로젝트마다 위험과 비용이 다르기 때문에 합리적인 것을 세울 필요가 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자금 조달, 자금 조달, 자금 조달, 자금 조달, 자금 조달, 자금 조달) 기업은 자발적 융자의 합법적인 사용을 바탕으로 상품 구매 결제로 형성된 상업 신용 모금자금을 최대한 활용하고 단기 은행 대출을 사전 계획에 포함시켜야 한다. 단기 융자의 내부 조합은 우선 기업의 정상적인 자금 수요를 보장하고, 수요를 보장하는 전제 하에 단기 융자의 종합 비용을 최소화해야 한다. 융자 전략 단기 채무 융자는 유동 자산의 안정성과 직결된다. 유동 자산에는 일반적으로 계절적 또는 일시적인 이유로 보유한 유동 자산인 변동 자산과 영구 자산이 포함되기 때문이다. 후자는 기업 경영의 유동 자산을 장기간 안정적으로 보유하는 것을 말한다. 유동 자산에 필요한 자금 출처에 단기 자금 조달 및 장기 자금 조달이 포함된 경우, 단기 자금 조달 사용 방법은 서로 다른 유동 자산과의 관계를 가늠해야 합니다. 단기 융자와 유동 자산의 결합 전략은 단기 융자가 서로 다른 유동 자산에 대한 보증도를 마련하여 견고하고 급진적이며 절충적인 세 가지 조합 전략을 형성하는 것이다. 1. 견고한 포트폴리오 전략견고한 포트폴리오 전략은 단기 융자를 최소화하고 장기 융자 비율을 늘리는 전략으로, 기업 변동이 큰 유동 자산에 상대적으로 안정적인 자금원을 제공합니다. 2. 진취적인 포트폴리오 전략 진취적인 포트폴리오 전략은 단기 융자를 최대한 활용하고 장기 융자 비율을 줄여 확장 포트폴리오 전략을 형성하는 전략이다. 중국 회계망. 절충 포트폴리오 전략 절충 포트폴리오 전략은 안정적인 포트폴리오 전략과 급진적 포트폴리오 전략을 결합한 절충 전략입니다. 그 주요 특징은 단기 융자와 변동성이 큰 유동 자산의 자금 수요를 서로 대응시켜 균형을 유지하는 것이다. 이론적으로 이것은 이상적인 자금 조달 조합 전략이지만 실제 운영에서는 파악하기가 어렵다. 부채 기업은 채권, 주식, 장기 대출 발행을 통해 장기 자본을 모으는 것 외에도 단기 대출과 상업 신용을 통해 단기 자본을 마련해야 한다. 단기 대출 단기 대출은 기업이 은행 및 기타 비은행 금융 기관에서 빌린 기간이 1 년 미만인 대출입니다. 1. 단기 대출의 유형입니다. 현재 우리나라 단기 대출은 용도와 용도에 따라 생산운전 대출, 임시대출, 결제대출로 나뉜다. 국제 관례에 따르면, 단기 대출은 상환 방식에 따라 일회성 상환과 분할 상환으로 나누어진다. 이자 지불 방식에 따라 수금 대출, 이자 대출, 금리 인상 대출로 나눌 수 있습니다. 담보 유무에 따라 담보대출과 신용대출 등으로 나뉜다. 다음은 주로 신용대출과 담보대출을 소개한다. (1) 신용 대출. 신용대출이란 기업이 자신의 신용으로 은행에서 받은 대출을 말한다. 은행은 기업 재무제표, 현금 예산 등의 데이터를 분석하여 기업에 대출할지 여부를 결정합니다. 일반적으로 신용도가 좋고 규모가 큰 회사만이 신용대출을 받을 수 있다. 이런 신용대출에는 일반적으로 신용한도, 순환신용협정, 대상환 잔액 등과 같은 신용조건이 수반된다. (2) 모기지 론. 위험을 줄이기 위해서, 은행은 종종 대출을 보장하기 위해 담보물이 필요하다. 단기 차입금의 담보품은 주로 외상 매출금, 재고, 받을 어음, 채권 등을 포함한다. 은행은 담보물의 유동성과 위험에 대한 은행의 태도에 따라 담보물의 액면가의 30 ~ 90% 에 따라 대출을 발행한다. 주택담보대출의 이율은 일반적으로 신용대출보다 높다. 은행은 신용도가 좋은 고객에게 신용대출을 주로 제공하고, 주택담보대출을 일종의 위험투자로 간주하기 때문에 높은 이율을 받는다. 게다가, 은행이 담보대출을 관리하는 것은 신용대출보다 더 어렵고, 그들은 종종 이것에 대해 추가 비용을 받는다. 담보대출의 종류는 주로 외상 매출금 담보대출, 외상 매출금 매각대출, 받을 어음 할인대출, 재고담보대출이 포함된다. 2. 단기 차입금 비용. 단기 차입금비는 주로 이자와 수수료를 포함한다. 단기 대출의 비용은 주로 대출 금리와 이자 지불 방식에 달려 있다. 단기 대출 이자를 지불하는 방법에는 귀집법, 할인법, 금리 인상법 등 세 가지가 있으며, 다른 방식의 단기 대출 원가 계산은 다르다. (1) 수금 방법. 독촉법은 대출이 만기될 때 은행에 이자를 지불하는 방법이다. 은행은 일반적으로 이런 방식으로 기업에 대출이자를 받는다. 귀집법을 채택할 때 단기 대출의 실제 이율은 명목 이율이다. (2) 할인법. 할인법이라고도 하는 할인법은 은행이 기업에 대출을 할 때 원금에서 이자를 공제하고, 대출기업이 만기가 되면 모든 대출 원금을 상환하는 이자 지불 방식을 말한다. 이런 이자 지불 방식에서 기업이 사용할 수 있는 대출은 원금과 이자의 차이일 뿐이므로 대출의 실제 금리가 명목 금리보다 높다. (3) 금리법. 금리 인상법은 은행이 채택한 등액 할부 상환의 소득 방식이다. 대출금을 분할 상환하는 경우 은행은 명목 이자율로 계산한 이자를 대출 원금에 더하여 대출 원금의 합계를 계산하고 기업이 대출 기간 동안 원금의 합계를 분할 상환할 것을 요구한다. 대출 원금은 할부로 상환되기 때문에, 대출업체들은 실제로 대출 원금의 절반만 사용했지만 전액 이자를 지불했다. 이렇게 하면 기업이 부담하는 실제 금리가 명목 금리보다 1 배 정도 높아질 것이다. 상업 신용 상업 신용은 상품 거래에서 지연 지급 또는 조기 지급으로 인한 기업 간 대출 관계를 말하며 기업 간 직접 신용 행위입니다. 상업 신용은 상품 거래와 함께 자연 융자에 속한다. 상업 신용의 구체적인 형태로는 미지급금, 지급 어음, 예입금이 있다. 1. 미지급금. (1) 미지급금의 개념과 종류. 미지급금은 기업이 아직 상품 대금을 지불하지 않아 형성한 자연융자, 즉 판매자가 구매 후 일정 기간 내에 상품 대금을 지불하겠다고 약속한 형식이다. 판매자는 이런 형식으로 판매를 촉진하는데, 바이어가 지불을 연기하는 것은 판매자로부터 돈을 빌려 상품을 구매하는 것과 같으며, 단기 자금 수요를 충족시키는 것과 같다. 이런 형태의 상업 신용대출은 일반적으로 판매자가 구매자의 신용과 재무 상황에 대해 더 잘 이해하는 것을 기초로 한다. (2) 미지급금 비용. 외상 매출금에 상응하는 미지급금에도 지급기간, 할인기간, 할인율 등 신용조건이 있다. 기업이 할인 기간 내에 지불하면 무료 신용대출을 받을 수 있다. 이때 기업들은 아직 신용을 즐기기 위해 대가를 치르지 않았다. 그러나 지급이 할인 기간을 초과하면 기업은 현금 할인 포기로 인한 암시적 이자 비용을 부담해야 한다. 계산 공식은 다음과 같습니다. 그러나 기업이 현금 할인을 포기하면 지불 지연 시간이 길수록 비용이 작아집니다. 2. 지급 어음. 지급 어음은 기업이 지연 지급 상품 거래를 할 때 채권채무 관계를 반영하기 위해 발행한 어음이다. 수락자에 따라 지급 어음은 상업 수락어음과 은행 수락어음으로 나뉜다. 이자가 이자인지 여부에 따라 이자어음과 이자가 없는 어음으로 나뉜다. 지급 어음의 수락 기한은 거래 쌍방이 합의하며 최대 6 개월을 초과할 수 없습니다. 지급 어음 이자율은 일반적으로 단기 대출 금리보다 낮기 때문에 상응하는 대리 잔액을 유지하거나 계약비와 수수료를 지불할 필요가 없다. 그러나 지급 어음은 만기가 되면 반드시 갚아야 하고, 기한이 지나면 벌금을 내야 하기 때문에 위험이 더 크다. 일반적으로 미지급금과 은행 인수환어음을 포함한다. 3. 선수금. 선불금은 판매자 기업이 물품 인도 전에 바이어에게 물품 대금의 일부 또는 전부를 미리 받는 일종의 신용 형식이다. 판매자에게 선불금은 바이어로부터 돈을 빌려서 물건으로 지불하는 것과 같다. 예수금금은 일반적으로 생산주기가 길고 자금 수요가 많은 상품 판매에 쓰인다. 4. 미지급금. 상술한 상업 신용 형식 외에도 기업은 비상품 거래에서 임금 지급, 세금 납부, 이자 지급, 배당금 지급과 같은 일부 선불비용을 형성한다. 이러한 선불비의 지불 기간은 발생기보다 늦으며, 기업이 수취인의 대출을 받는 것과 같으며, 일종의' 자연융자' 이다. 어느 정도까지, 선불 비용은 비용 없는 융자 방식이다. 그러나 기업의 경우, 선불비는 실제로 자유롭게 지배할 수 있는 것이 아니다. 기한은 보통 의무적이기 때문이다. 예를 들면 정해진 기한 내에 세금과 이자를 납부하고, 매월 고정일에 임금을 지급하는 등. 따라서 선불비는 기업의 주요 단기 융자 방식이 될 수 없다. 장단점 (1) 유동 부채의 경영 우세 유동 부채 (기간 65,438+0 년 이하) 와 장기 부채 (기간 65,438+0 년 이상) 의 장단점을 이해하는 것이 중요하다. 비용과 위험의 차이 외에도 유동 자산에 자금을 조달할 때 단기 부채와 장기 부채를 사용하는 것도 운영상 차이가 있다. 유동 부채의 주요 경영 우위는 쉽게 얻을 수 있고 유연하며 계절적 신용 수요에 효과적으로 자금을 조달할 수 있다는 것이다. 이로 인해 자금 조달 요구 사항과 자금 조달 기회가 동기화됩니다. 게다가, 단기 대출의 제약 조항은 일반적으로 장기 대출보다 적다. 단기간에만 자금이 필요하다면 단기 대출은 기업이 미래 대출 결정의 유연성을 유지할 수 있게 한다. 기업이 제약 조건, 대량의 선급 비용 및/또는 신용 계약의 초기 비용을 규정하는 장기 대출 계약을 체결하면 유동 부채는 이러한 유연성을 갖추지 못합니다. 유동 부채의 주요 용도 중 하나는 계절성 업계의 유동 자산에 자금을 조달하는 것이다. 성장의 수요를 충족시키기 위해서는 계절기업이 재고 및/또는 외상 매출금을 늘려야 한다. 유동 부채는 유동 자산의 일시적 및 계절적 성장을 위한 자금 조달의 주요 도구입니다. (b) 유동 부채의 경영 열세 유동 부채의 경영 열세 중 하나는 지속적인 재협상 또는 롤 배치 부채가 필요하다는 것이다. 기업 재무 상황의 변화나 전반적인 경제 환경의 변화로 인해 대출자는 대출을 연장하거나 만기가 되면 신용한도를 재설정하는 것을 원하지 않을 수 있습니다. 그리고 신용한도를 제공하는 대출자들은 일반적으로 단기 유동자금 부족을 위해 모금된 대출금을 매년 최소한 1 3 개월까지 전액 지불해야 한다고 요구하고 있는데, 이 시간을 결제기간이라고 합니다. 대출자가 이렇게 하는 이유는 장기 부채가 적절한 융자원인 상황에서 기업이 유동 부채를 사용하고 있는지 확인하기 위해서이다. 많은 기업들의 관행은 단기 대출로 영구 유동 자산 융자를 하는 것은 위험한 일이라는 것을 보여준다. 단기 부채가 기업 자본 구조에 미치는 영향: 기업 자본 구조를 연구할 때 1 으로 인해 단기 부채 문제를 무시할 수 없습니다. 단기 부채는 기업 가치에 영향을 미칩니다. 단기 부채는 기업 위험이 가장 큰 융자 방식이지만 자본 비용이 가장 낮다. 따라서 단기 부채의 비율은 기업의 가치에 영향을 미칠 수밖에 없다. 자본 구조를 연구하는 것은 다양한 자금 간의 비례 관계를 분석하여 재무 위험과 자본 비용이 균형을 이루는지 여부를 밝히는 것입니다. 현대 시장 경제에서 자본 시장과 각종 융자 수단이 발달하면서 단기 채무 자금은 환전성, 유연성, 다양성 때문에 기업의 자본 구조를 쉽게 조정할 수 있게 되었다. 따라서 한 기업이 최적의 자본 구조를 가지고 있는지 판단하고, 더 이상 장기 부채 자금과 자기자본 자금의 비율에 전적으로 의존할 수 없으며, 단기 부채의 영향을 고려해야 한다. 대부분의 단기 부채는 상대적으로 안정적입니다. 단기 부채를 자본 구조 연구에 포함시키는 것에 반대하는 사람들은 일반적으로 단기 부채가 완전히 변동하며 따라야 할 법칙이 없다고 생각한다. 우리는 정상적인 생산 경영 기업에서 대부분의 단기 부채가 종종 점유되어 일정한 안정성을 가지고 있다고 생각한다. 예를 들어, 산업 기업에서 가장 낮은 원자재 비축이 차지하는 자금, 제품 및 상업 기업 중 가장 낮은 재고 비축이 차지하는 자금은 일반적으로 단기 자금이 장기적으로 점유되지만, 단기 부채는 자금을 모으는 데 쓰인다. 단기 기금은 끊임없이 순환되고 일정한 규칙성이 있어 자본 구조에 포함시켜 연구해야 한다. 3. 단기 부채 상환. 단기 부채 상환 순서를 보면 기업이 먼저 단기 부채를 상환해야 하고, 그 다음은 장기 부채, 장기 부채가 만료되기 전에 단기 부채로 전환되어야 하며, 기존의 단기 부채와 함께 기업이 단기간에 상환해야 하는 총 부채를 구성해 기업의 지급 압력을 형성한다는 것을 알 수 있다. 따라서 기업은 재무 위험을 분석할 때 단기 부채로 인한 위험을 충분히 고려해야 한다. 실천적 관점에서 볼 때 기업은 단기 부채를 상환한다. 장기 부채가 단기 부채로 전환될 때만 상환 문제에 직면해 있기 때문이다. 중국 기업의 지급 능력이 약한 주된 이유는 단기 부채가 너무 많기 때문이다. 이것은 이론적으로 채무 구조 연구를 소홀히 하는 것과 직접적인 관련이 있다.