1. 창업기업 융자 관련 법률제도 건설을 가속화하다.

현재, 우리나라는 아직 완벽한 창업기업 융자 법률 법규 체계를 세우지 않아 창업기업 융자의 질서 있는 발전에 큰 영향을 미쳤다. 양호한 법적 환경이 부족하기 때문에 창업형 기업 융자 과정에서 참여하는 모든 당사자의 권리와 의무는 명확하게 정의할 수 없다. 일단 위약이 생기면 창업형 기업은 근거가 없고 자신의 합법적인 권익을 효과적으로 보호할 수 없다. 따라서 관련 부서는 가능한 한 빨리 건전한 정책 법규를 제정하고 출범 기업의 질서 정연한 발전을 보장하고 위약 당사자의 합법적인 권익을 효과적으로 보장하고 각 방면에 법적 구속을 형성해야 한다. 동시에 정부는 법 집행을 강화해야 한다. 현행 법규에 따라 엄격하게 업무를 전개하고 각종 규정을 시행하다. 창업형 기업이 융자 과정에서 자신의 합법적 권익을 보호할 수 있도록 금융신용기관에 충분한 보호를 해 창업형 기업이 대출금을 상환할 수 없어 금융기관에 미치는 부정적 영향을 최소화할 수 있도록 하기 위해서다.

창업 기업에 대한 재정 정책의 지원 역할을 충분히 발휘하다.

우선 정부는 창업형 기업 발전에 대한 자금 지원을 늘리고 각종 보조금을 지급해야 한다. 특히 기술 혁신형 창업기업에 대해서는 정부가 해당 기술 연구 개발 보조금을 지급해야 한다. 기술 혁신형 창업기업의 발전을 극대화하고 창업기업의 운영 비용을 대폭 절감하고 시장 경쟁력을 높이기 위해 둘째, 지방정부는 현지 창업기업의 발전 상황에 따라 그에 따른 세액공제 정책을 내놓을 수 있다. 발전 초기 창업형 기업에 세금 감면이나 세율 조정 정책 지원을 줄 수 있다. 예를 들어 각 지역의 세무서는 부가가치세와 인화세를 적게 받고 창업형 기업의 발전을 촉진할 수 있다. 다시 한 번 정부는 창업형 기업에 정책 지원을 제공할 수 있을 뿐만 아니라 다양한 지원 방안도 채택할 수 있다. 예를 들어, 정부는 특별 대출 보증 기금, 혁신적인 기업 개발 기금 등을 설립하여 기술 혁신 창업기업에 무이자 대출 지원을 제공할 수 있습니다. 동시에 정부는 창업기업을 위한 지역 서비스 펀드를 설립하고, 특별자금을 할당해 창업기업의 발전을 위한 자금 지원을 극대화할 수 있다.

(c) 신생 기업의 정보화 및 신용 건설 강화

1. 개방적이고 투명한 징신 체계를 세우다.

첫째, 창업기업 징신 시스템을 개선하다. 인민은행의 징신 시스템은 정부 관련 부서와 도킹해야 하며, 개인 정보는 상공국, 부동산국 등 부서의 시스템에서 조회해 창업기업의 정보 공개를 지속적으로 보완할 수 있다. 한편 세무서 등 부처가 파악한 기업 정보를 관련 부서에 적시에 전달하고 은행 등 금융기관에 상응하는 조회권을 줘야 창업형 기업의 불신을 크게 줄이고 기업 신용건설의 중요성을 높이며 제때에 상환할 수 있다.

둘째, 정부 관련 부서는 보다 정확하고 포괄적인 정보를 얻고 기업 정보를 적시에 업데이트할 수 있도록 기업 관련 정보를 다각적으로 수집해야 합니다. 이러한 동적 데이터를 통해 금융 기관은 기업의 발전에 따라 위험 모니터링 모델을 구축하여 기업에 적절한 신용 서비스를 제공할 수 있습니다. 신용이 높은 창업형 기업의 경우 금융기관은 더 유리한 자금 지원을 제공할 수 있으며, 다른 창업형 기업이 자신의 신용체계 건설을 중시하도록 동기를 부여할 수 있다.

셋째, 건전한 창업기업 정보 공개 메커니즘을 수립한다. 은행 등 금융기관이 정부 관련 부처로부터 창업기업의 구체적인 정보와 관련 정보를 얻을 수 있도록 한다. 금융기관은 창업기업 세금, 재무상황, 신용보고에 대한 분석 연구를 통해 창업기업에 대한 종합적인 판단을 통해 대출지원을 제공할 수 있는지 여부를 분석했다. 창업기업의 정보도 교차 검증할 수 있다. 창업형 기업이 대출을 받기 위해 허위 정보를 조작한다면 법률의 처벌을 받게 된다. 이렇게 하면 창업기업의 정보 진실성을 크게 보장하고 금융기관의 창업기업에 대한 조사 비용을 효과적으로 낮출 수 있다. 또한 금융기관은 창업기업의 종합적인 데이터 정보를 입수함으로써 금융기관이 표준화된 신용상품을 개발하여 창업기업의 신용수요를 충족시킬 수 있도록 도울 수 있다.

2. 신생 기업의 신용 보증 메커니즘 구축 및 개선

창업기업이 은행 등 금융기관에 대출을 신청하는 과정에서 금융보증기관은 매우 중요한 역할을 했다. 은행 등 금융기관이 중소기업 정보를 적시에 파악할 수 있도록 다양한 부문의 정보를 조율할 수 있다. 완벽한 창업기업 신용보증 메커니즘을 구축함으로써 창업기업이 대출을 받을 수 있는 능력을 크게 높여 더 많은 자금을 마련하고 기업 발전의 자금 수요를 충족시킬 수 있다. 구체적인 건설 조치는 다음과 같은 세 가지 측면을 포함한다. 첫째, 창업형 기업은 자신의 보증능력 향상을 가속화해야 한다. 상하 기업의 협력 관계를 이용하여 보장 메커니즘을 수립하다. 산업클러스터의 자금과 규모의 전체 신용을 담보로 금융기관의 대출 심사를 통해 창업기업에 자금 지원을 제공한다. 대출금 상환 과정에서 대출업체가 갚을 힘이 없다면. 대출은 산업 클러스터가 세운' 상호 보험 기금' 을 통해 상환할 수 있다. 이러한 연대 책임의 상호 보증 메커니즘을 채택함으로써 금융 기관의 신용 위험을 효과적으로 줄일 수 있습니다. 둘째, 은행 등 금융구조는 창업기업의 대출 수요에 따라 상응하는 신용상품을 개발하고 보증체계를 조정할 수 있다. 혁신적인 보증 방식을 통해 창업형 기업이 직면해야 할 담보난을 효과적으로 해결하다. 지속적으로 출시되는 위험 측정 도구에 따라 창업형 기업의 위험 지수를 분석한 후 대출을 제공하여 중소기업이 융자 보증 대출을 극대화할 수 있도록 합니다. 셋째, 은행은 신용 등급과 발전 조건이 다른 기업에 대해 서로 다른 승인 절차와 대출 한도를 제공해야 하며, 받는 담보금 액수도 큰 차이가 있어 대출 위험을 효과적으로 낮출 가능성이 있다. 동시에 금융기관은 담보물에 대한 선택 요구를 적당히 완화해야 한다. 중소기업은 부동산, 대형 설비 등 유형자산을 담보로, 기술, 제품 특허 등 무형자산을 담보로 사용할 수 있다.

(d) 민간 자본이 자금 조달 채널을 넓히도록 유도한다.

최근 2 년 동안 우리나라 창업형 기업 융자 채널은 점차 다양화 추세를 보이고 있으며, 특히 비금융기업 국내 융자 규모가 상승세를 보이고 있다. 중국의 구체적인 국정과 사회 발전을 바탕으로 창업형 기업의 융자 수요를 충족시키다. 관련 부서는 민간 금융 금융 채널을 가능한 한 빨리 규범화해야 한다. 하나는 민간 자본을 규범화하고 창업기업 융자에 더욱 과학적이고 완벽한 지원을 제공할 수 있도록 해야 한다. 한편 정부는 민간 자본을 법제에 도입해 민간 금융을 합법화해야 한다. 민간금융을 효과적으로 활용해 민간자본을 관리하고 창업형 금융기관을 내놓아 창업형 기업 융자 요구를 만족시킨다. 소대출회사가 늘어남에 따라 관련 부처는 이들 회사를 최대한 합법화해 경영방식을 규범화하고 민간자본이 합법적인 방식으로 창업형 기업으로 유입되도록 유도해 창업형 기업의 융자 요구를 충족시켜야 한다.

20 14-20 16 사회 융자 규모 및 형식 단위: 억 원.

프로젝트

20 16

20 15

20 14

인민폐 대출

978 16

889 16

82038

외화 대출

3554

5848

9 163

대부금을 위탁하다

25070

25466

12838

신용대출

5 174

18404

12845

할인되지 않은 은행 수락어음

-1 198

7756

10499

회사채

24329

18111

2255 1

비금융기업 내자주

4350

22 19

2508

사회 융자

164733

173 169

15763 1

출처: 국가 통계청/

(5) 창업 기업의 자금 조달 방법 및 자금 조달 도구.

최근 몇 년 동안, 우리 나라의 인터넷 금융은 빠르게 발전하고, 혁신을 돌파하며, 정부도 그 발전에 대한 정책 지원을 강화했다. 현재 인터넷 금융은 이미 상류 하류 공급망의 융자를 전개하였다. 재정부에 따르면 20 17 상반기 200 만 개 이상의 창업형 기업이 인터넷 융자를 받았다. 창업형 기업은 인터넷 금융 융자 모델을 적용함으로써 현재의 융자 문제를 효과적으로 해결할 수 있다. 인터넷 금융의 질서 정연한 발전을 촉진하기 위해 우리나라는 창업기업을 위한 완벽한 인터넷 금융 플랫폼을 구축해야 하며, 정부 주도, 인터넷 금융회사 참여, 기타 관련 부문 참여, 중앙기업이 들어가는 종합자금을 이용할 수 있어야 한다. 체계적인 인터넷 융자 플랫폼을 구축함으로써 정부는 창업기업의 융자를 뒷받침할 수 있는 힘을 충분히 발휘하고 금융기관에 창업업체와 도킹할 수 있는 플랫폼을 제공하여 실시간 소통을 보장할 수 있다. 첫째, 이 플랫폼을 통해 금융 기관과 창업 기업의 구체적인 상황을 분석하고, 인터넷 빅 데이터 플랫폼을 이용하여 쌍방의 정보 통신을 실현하고, 정보 도킹 오류의 발생을 크게 줄일 수 있습니다. 둘째, 일부 신생 기업들은 기술 혁신의 실력은 있지만 은행에 대출을 담보할 능력이 부족해 여러 차례 거절당했다. 이 플랫폼을 구축함으로써 정부 전용 신용자금으로 이러한 발전 전망이 큰 신생 기업을 지원할 수 있다. 셋째, 플랫폼 위험의 감독에 중점을 두고 금융기관과 창업기업이 법에 따라 이 플랫폼을 이용해 업무 거래를 할 수 있도록 해야 한다.

동사 (verb 의 약어) 결론

창업형 기업의 융자 문제는 유래가 깊다. 이 문제를 해결하기 위해서는 창업형 기업의 능력에만 의존하는 것이 아니라 다방면의 힘으로 이 문제의 효과적인 해결을 추진해야 한다. 정부는 유럽 및 미국 국가의 선진 경험을 통해 창업형 기업의 발전을 지원하는 정부의 자금 조달 조치가 효과적으로 시행될 수 있도록 보장할 수 있다. 동시에 창업형 기업은 끊임없이 자신의 관리 수준을 높이고, 전문 인재 팀을 설립하고, 기업의 신용 수준을 높이고, 금융기관의 대출 기준을 달성하고, 창업형 기업 융자의 목표를 달성해야 한다. 이 글은 청도 김방패석화그룹 유한회사를 예로 들어 창업형 기업 융자의 문제점과 대책을 분석했다. 다음과 같은 결론에 도달하다.

창업형 기업 융자난은 주로 자금 조달 채널이 다양하지 않고, 효과적인 신용지원이 부족하며, 금융기관과 기업 간의 정보 소통이 불충분하고, 법률 법규가 미비하다는 네 가지를 포함한다. 창업형 기업 융자난을 초래한 이유는 정부가 완벽한 제도, 금융, 담보체계를 구축하지 않고 창업형 기업의 직접융자 채널이 원활하지 않아 기업 관리 수준이 높지 않기 때문이다. 창업형 기업의 융자 문제를 해결하는 것은 자신의 힘으로 실현될 뿐만 아니라 각 방면의 공동 노력도 필요하다. 창업형 기업의 발전을 촉진하고, 창업형 기업 융자에 대한 정부의 정책 지원을 강화하고, 창업형 기업 신용건설을 가속화하고, 민간융자를 도입하고, 융자도구를 혁신하는 것이다.

대부분의 선진국에 있어서 경제주체는 일반적으로 사영경제의 활동 (중국의 구체적 상황과는 다름) 이기 때문에 선진국에서는' 사영 기업' 이라는 말이 거의 없고' 사영 기업' 이라는 개념도 명확하게 정의되지 않았다. 한편 외국의 민영기업은 대부분 창업형 기업에 속하며, 외국 학자들은 창업형 기업을 주요 연구 대상으로 많은 이론 분석과 실증 연구를 하는 경우가 많다. 여기서 이 문헌 연구는 민영기업 융자에 대한 이론 연구로 간주된다.

창업형 기업들이 잇달아 융자난에 빠진 상황에 대해 외국의 여러 학자들이 서로 다른 설명을 했다. 스티글리츠와 비스 (Sitigliz & amp；); Weiss, 198 1) 정보 비대칭과 도덕적 위험이 신용 배급의 근본 원인이라고 지적하고 창업형 기업 융자 문제의 S-W 모델을 구축했다. 이들은' 아석대출' 과' 신용배급' 의 근본 원인은 금융시장의 정보 비대칭으로 사전' 역선택' 과 사후' 도덕위험' 으로 이어져 은행 대출의 질이 악화됐다고 지적했다. 스트라한과 웨스턴 (Stranhan & amp；) 은 Weston, 1995) 합병 초기에는 소규모 은행이 위험 방지 능력 향상으로 소기업에 대한 대출을 늘렸다고 합니다. 하지만 은행 규모가 커지면서 대기업에 대출을 계속 제공하게 되면서 소기업에 대한 대출 비율이 떨어질 수밖에 없다. 백세 (1985) 는 정보 비대칭으로 인한 폐단을 완화하는 대출 위험 심사 메커니즘을 제시하고 대출 담보를 도입하여 신용시장의 분리와 균형을 실현하였다. 일본 학자 청목창연 (1995) 은 창업형 기업 융자 과정에서 두 가지 오류가 있으며 금융시장 정보 비대칭과 은기업 소통 부진이 이 결과의 근본 원인이라고 보고 있다. 그는 기업지배구조와 융자 채널의 문제를 설명하고 창업형 기업이 어떻게 내원융자와 외원융자를 선택해야 하는지 분석했다. 각 창업형 기업의 내원융자능력은 상업주기에 따라 다를 수 있다고 판단했다. 적절한 외원융자원을 선택하는 방법은 기업지배구조와 밀접한 관련이 있다. 버저 (1998) 연구결과에 따르면 미국 IPO 기업 중 벤처 투자 배경을 가진 기업의 평균 자산 규모는 1600 만 달러, 벤처 투자 배경이 없는 기업의 평균 자산 규모는 2 천 3 백만 달러에 이른다. 공채 융자의 기업 자산은 IPO 융자보다 65438 달러+0.5-0 억 2 천만 달러 이상 높다. 허호프와 하이퐁 (hae hoff & amp；); Korting, 1998) 창업형 기업의 융자 딜레마 (창업형 기업의 가능성과 대출 조건 개선) 를 개선하기 위해서는 은기업 간의 대출 관계를 개선해야 한다고 생각한다. 한 가지 좋은 방법은' 관계형 대출' 을 발전시키는 것이다. 베를린&메스터 (베를린 & ampMester, 1998) 는' 관계형 대출' 에 대해' 은행과 기업 간의 장기 융자 관계를 이용하여 창업형 기업의 대출 위험을 최소화할 수 있다' 고 더 자세히 설명했다. 버저와 주델 (버저 & ampUdell, 2002) 은 창업형 기업의 대출 비용을 절감하고 대출 가용성을 높이기 위해 은행과 창업형 기업 간의 표준화되지 않은 관계, 즉' 관계형 대출' 을 통해 은기업 관계의' 소프트 정보' 문제를 해결할 수 있다고 생각한다.

더욱이, 많은 학자들은 창업 금융 기관이 창업 기업의 융자난을 어떻게 해결하는가에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 베이스리 & 리문상 (베이스리 & ampLevenson, 1996) 은 엄격한 정규금융기관에 비해 비정규금융조직이 창업형 기업과 자영업자의 융자 요구를 충족시킬 수 있고 비정규금융조직의 유연성은 민영경제의 성장에 도움이 된다고 제안했다. Laurence (2002) 는 미국 은행이 창업기업 융자에서 하는 역할을 분석한 결과 창업기업의 외부 융자는 주로 상업은행 (대부분의 창업기업의 유일한 출처) 에서 나온 것으로 나타났다. 은기업 관계, 특히 창업형 기업과 창업형 은행 간의 관계는 둘 사이의 정보 비대칭과 창업형 기업의 융자 문제를 해결하는 데 대체불가의 역할을 한다. 해외 발전 경험과 학술 연구에 따르면 (예: Scott andDunkerberg, 2009) 창업형 은행의 업무 대상은 주로 창업형 기업으로 대출 방면에 상대적 관리 우세를 갖고 있다. 예를 들어, Berger, Miller 및 Petersen (2002) 은 작은 은행이 큰 은행보다 더 좋고 창업형 기업의' 소프트 정보' 를 더 잘 처리하고 이에 따라 대출을 발행한다고 생각합니다. 신용 결정 과정에서 큰 은행은 기업의 다양한 표준화된 정보 기록과 사용 표준화의 양적 척도에 더 많이 의존하고 있으며, 일반적으로 재무 기록이 표준화되지 않거나 불완전하고 정보가 불투명한 기업에 대출을 발행하기를 원하지 않으며, 작은 은행은 주로 대출자와의 상호 작용 및 상호 작용 과정에서 얻은 정보에 의존한다. Cole 과 Duflo(2004) 는 Berger, Miller, Petersen (2002) 의 결론을 어느 정도 증명했다. 그는 작은 은행이 큰 은행보다 관계형 대출 개발에 더 집중하고 있으며, 다른 유사한 연구결과로는 에이버리와 사모릭 (2004), 아이윈과 스콧이 있다. 지역사회은행 등 창업형 은행이 창업형 기업에 대출을 제공하는 이유는 주로 창업형 은행이 전문적이고 독특한 지역과 인간관계의 장점을 가지고 있고, 은행 고객과 좋은 상호 작용을 하고, 창업형 기업에 맞춤형 대출, 지불 서비스 및 소비자 신용 서비스 (DeYoung, Hunter and Udell, 2004) 를 제공할 수 있기 때문이다.

기업 자본 구조와 융자 연구에 대해 더 많은 문헌이 기업 자체의 특징에 초점을 맞추고 있다. 호덕욱 (1999), (2000), 유 (200 1), 우건국 (2002) 등은 창업형 기업 설비가 낡고 신용품질이 떨어진다고 지적했다. 결국 이런 조건들은 창업형 기업의 내부 문제에 있다. 양 등 (2000) 은 중소기업 융자의 병목 현상을 제한하는 요인이 주로 기업의 업종 속성, 융자불규범, 담보물 부족, 소유권 관념 등이라고 보고 있다. 진동승 (2000) 도 창업형 기업이 정보, 이념, 명성, 비용 방면에 문제가 있어 창업형 기업 융자난을 야기했다고 지적했다. 이양 등 (200 1) 이 6 개 성상을 조사한 결과 창업형 기업 융자난으로 대출 신청 성공률이 대기업보다 훨씬 낮은 것으로 나타났다. 창업형 기업의 신용 부족 때문이다. 양봉래와 황영항 (2006) 은 창업형 기업 융자난의 깊은 원인은 창업형 기업의 지배 구조가 주주와 지배인 통합이고 주주가 제약이 부족해 심각한 도덕위험 문제를 야기해 은행이 신용자금을 분배할 때 창업형 기업을 선택하지 않기 때문이라고 보고 있다. 풀뿌리에서 나온 일부 관점 (Hou Long 2008, Huang Wei 2009) 은 정보 비대칭과 금융 불규칙성으로 인해 창업형 기업이 상업은행의 대출 요구 사항을 충족하기가 어렵다고 지적했다. 백석 (2004) 은 현재 우리나라 창업형 기업 융자난의 주된 원인은 정책 지원 부족, 직접융자난, 금융기관 부재, 은행 신용차단, 신용환경 불량, 신용보증체계가 미비하기 때문이라고 보고 있다. 유빈 (2005) 은 정보 비대칭성, 특수지배구조, 고경영위험이 창업형 기업이 융자에서 직면한 주요 문제라고 지적했다. 첸 민주 (2009) a6] 중국 금융위기 완화 통화정책을 배경으로 창업형 기업의 융자 상황을 분석해 창업형 기업 융자를 방해하는 주요 요인은 지급 능력 부족, 보증 부족, 담보물 담보물 부족, 창업형 기업 융자난을 초래한 주요 요인은 은행 대출 부족, 은행 대출, 융자 비용이 높다는 것이다.

물론 거시환경, 제도요소, 발전단계 등 외부 요인이 창업형 민영기업 융자에 미치는 영향에 주목하는 학자들도 많다. 유표 () 는 경제체제와 결합해 기업 융자 메커니즘을 연구하고, 각기 다른 체제 하에서 기업 융자 메커니즘의 작용 방식과 운영 효과를 전면적으로 분석했다. 장 (1995) 은 기업의 융자 구조가 최소한 세 가지 요소, 즉 제도 환경, 산업 특성 및 기업 자체의 특성에 의해 제한된다고 제안했다. 그리고 그는 같은 나라의 같은 업종의 다른 기업들조차도 융자 구조가 다를 수 있기 때문에 이 세 가지 요소를 결합하여 한 기업의 최적 자본 구조를 조사해야 한다고 생각한다. Jason (2000) 은 국유금융체계와 국유기업의 상호 지원, 상호 의존적인 기형관계가 창업형 민영기업의 융자난을 조성한 만큼 민영기업 융자난을 해결하는 근본적인 방법은 내생금융체계의 성장에 적응하는 외부 환경을 만드는 것이라고 지적했다. 유영 (200 1) 은 창업기업 내부 요인 외에 거시경제환경, 금융, 재정제도 정책 등이 현역 창업기업 융자난으로 이어질 수 있다고 지적했다. 이런 곤경은 본질적으로 금융난입니다 (마방, 2006). 후리 (2002) 는 기존 금융중개가 우리나라 민영기업 융자 채널이 원활하지 못한 원인이며 상업은행과 증권시장 모두 민영기업 융자 정보와 통제권 문제를 해결할 수 있는 효과적인 방법이 아니라고 보고 있다. 임한천 (2002) 은 중미 양국의 각기 다른 발전 단계에 있는 창업형 민영기업의 융자 구조를 비교해 기업의 성숙에 따라 외부 융자가 증가하고 내부 융자가 점차 줄어들 것으로 보고 있다. 중국의 창업형 민영기업과 미국의 가장 큰 차이점은 항상 외부 융자의 채무 융자 방식에 크게 의존한다는 것이다. 윤화 (2003) 는 불완전한 금융체계와 과도한 금융감독을 포함한 금융억제가 우리나라 민영기업가 기업 융자난의 거시적 제약 요인이라고 생각한다. 유명휘와 릴리리 (2003) 는 금융시장의 초기 안배로 대부분의 자금이 국유기업으로 유입되고, 대부분의 민영기업은 자본시장에서 제외된다고 지적했다. 당 (2004) 은 상업은행이 민영기업에 대해 어느 정도의 대출 차별이 있다고 지적했다. 민영기업의 융자 문제를 해결하려면 대출 차별을 없애고 시장법에 따라 신용자금을 배분해야 한다고 지적했다.