지속적인 의학 교육 감독부의 조직 구조 및 규제 규칙

CME 시장 감독부는 법률 감독부에 소속되어 있습니다. 법률감독부에는 법률부와 회원부와 같은 기타 기능부서도 포함되며, 회원을 관리하고 기록을 보존하는 업무를 담당하고 있습니다. 또한 일부 그룹은 이사회에 봉사합니다.

CME 시장 감독부는 업무 기능에 따라 위반 조사, 시장 규정 준수, 법 집행, 데이터 검증, 법률 교육 컨설팅, 전략 개발 및 기술 혁신 6 개 그룹으로 나뉜다.

CME 는 1898 에 설립되었고, 전신은 시카고 버터 달걀 거래소였다. 그것은 미국에서 가장 큰 선물시장이자 세계에서 두 번째로 큰 선물과 선물옵션거래소였다. 2007 년 7 월 시카고 선물거래소 (CBOT) 와 CME 는 합병 완료를 발표했고, 합병된 새 거래소는 시카고 상업거래소 그룹이라고 불린다. 세계 최대 선물과 옵션거래소로서 시카고 상업거래소그룹은 미국 시장 점유율의 95% 와 세계 시장 점유율의 40% 를 차지하고 있다. 현재 시카고 상업거래소그룹에는 CME, NYMEX, CBOT, 뉴욕 상품거래소의 네 가지 주요 거래센터가 있습니다. 20 12, 10 년 6 월 시카고 상업거래소 그룹은 명확한 협의를 체결하고 캔자스 선물거래소 (KCBT) 를 인수할 것이라고 발표했다. 거대한 시장은 상응하는 규제 체계가 필요하다. 미국' 상품거래법' 에 따르면 거래소는 거래소가 제공하는 거래 집행 시설의 운영 패턴을 규정 (또는 세부 규칙을 통해 정의) 하는 규칙을 제정하고 시행해야 합니다. 전자 중개 플랫폼의 운영 방식에 대한 규칙이나 세부 사항을 포함하여 계약 시장 시설이 달성하거나 계약 시장 시설을 통해 달성한 거래의 재무 무결성을 확보해야 합니다. 파생품 청산 조직과의 거래 청산 및 결산을 포함합니다.

지속적인 의학 교육 감독부의 조직 구조

CME 시장 감독부는 법률 감독부에 소속되어 있습니다. 법률감독부에는 법률부와 회원부와 같은 기타 기능부서도 포함되며, 회원을 관리하고 기록을 보존하는 업무를 담당하고 있습니다. 또한 일부 그룹은 이사회에 봉사합니다. 법률감독부는 이사회를 통해 거래소 의장에게 보고한다. 시장 감독 부서는 법률 감독 부서의 일부이지만, 회원, 임원, 이사회 등의 영향을 최소화해야 하기 때문에 어떤 의미에서 반자치, 독립이다. 정부는 거래소의 규제 기관이 독립할 것을 요구하며, CME 의 시장 규제 부서는 이사회에 설립된 규제위원회에 보고해야 한다.

1.CME 시장 감독의 업무 및 기능

20 12 년, 시카고 상업거래소 그룹 시장감독부 종사자 150 명, 그룹 산하 3 개 거래소 각각 약 50 명, CME, CBOT, NYMEX. CME 시장 감독부의 수평 분업은 위반 조사와 시장 규정 준수의 두 가지 주요 모듈로 나뉜다. 미시적인 관점에서 볼 때, 위반 조사는 거래 과정에 초점을 맞추고, 설거지 거래 및 허위 신고와 같은 거래 규칙 위반 행위를 식별합니다. 거시적 관점에서 볼 때, 시장 준수는 창고 보유, 창고 제한, 창고 보고, 가격 변동에 중점을 두고 있으며, 사재기, 강제 창고 보유 등 시장 조작 행위를 파악하기 위한 것이다.

2.2 의 운영 절차. CME 시장 규제부

시장 규제 당국은 위반 행위를 조사하거나 시장 규정 준수 팀이 위반이 있을 수 있다는 사실을 발견한 후 예비 조사 보고서를 만들어 데이터 검증 팀이 사실을 확인한 후 제 1 심 위원회에 제출한다. 제 1 심 위원회가 재판 후 위반이 발생했다고 판단되면 상무위원회에 해당 고발 각서를 제출하고, 상무위원회는 고발된 회원 또는 비회원 시장 참가자를 처벌할지 여부에 대한 판결을 내릴 것이다. 제 1 심 위원회는 불법이 아닌 것으로 판단하고, 어떠한 조치도 취하지 않거나, 시장 감독부에 조사를 계속하도록 요구할 수 있다. 시장 규제 당국은 제 1 심 위원회 심의 결과가 부적절한 행동을 취하지 않거나 상위원회가 최종적으로 부적절한 판결을 내리면 항소위원회에 신고할 수 있다고 보고 있다.

지속적인 의학 교육의 규제 규칙

현재 시카고 상업거래소 그룹은 시카고 상품거래소, CBOT, 뉴욕 상품거래소, 뉴욕 상품거래소로 구성되어 있다. 하나의 그룹으로 합병되었지만, 각 거래소에는 여전히 독립적인 자율기관 (SRO) 이 있으며, 각기 다른 규칙이 있다. 시장 참가자들에게 * * * 일관된 규칙 프레임워크를 제공하기 위해 3 개 거래소는 규칙 설명서의 구조, 문장 및 번호 측면에서 규칙을 대폭 수정하여 규칙의 조화와 통일을 유지했다.

CME 의 규칙은 크게 두 부분으로 나뉩니다. 첫 번째 부분은 회사 등록증, 회사 헌장 및 일부 전문 용어의 정의입니다. 두 번째 부분은 특정 규칙 매뉴얼입니다. 규칙 매뉴얼의 제 1 장은 거래 및 결제 규칙 등을 포함한 총칙이다. 다음 7 장은 농산물, 통화, 지분 및 지수, 이자율, 증권 및 선물 제품, 신용 디폴트 교환, 이자율 제품에 대한 계약 규칙인 CME 에 나열된 품종별로 분류됩니다. CME 의 감독제도는 총칙에 주로 반영되며 회원자격, 거래소의 규제 기관, 거래자격과 관리, 규칙의 집행, 중재 등에 대한 명확한 규정이 있다.

1. 멤버

CME 회원석에는 CME 정회원, 국제통화시장 정회원, 지수와 옵션시장 정회원과 신흥시장 정회원이 포함됩니다. 규칙은 회원석 매매 및 양도 절차를 규정하고 있다. 회원의 권리와 책임 비자발적 판매 및 기타 조항. CME 회원 규제는 주로 다음 두 가지 측면을 기반으로합니다.

첫째, 미국의' 상품거래법' (CEA) 준수: 거래소의 모든 구성원은 CEA 규정 및 CFTC 가 해당 법 규정에 따라 반포한 관련 규칙 및 관리 방법을 준수해야 합니다. 보고서 제출, 장부 및 기록 보존, CFTC 공식 승인 담당자의 조사 및 방문 등을 포함합니다.

둘째, 미국 상품거래법 (CEA) 위반: 회원이 CEA 규정을 위반하고 CEA 에 따라 CFTC 가 CEA 조항을 위반했다는 최종 통지를 받으면 거래소 관련 부서는 필요한 조치를 취하고 CFTC 의 지시를 집행하고 이사회에 보고해야 합니다.

현재 우리나라 선물시장의 회원은 선물회사 회원과 비선물회사 회원으로 나뉘어 회원 자격, 회원 변경 및 감독 관리를 규정하고 있다. 규정을 위반한 회원에 대해서는 관련 규칙에 따라 처리된다.

2. 교환 거버넌스

CME 는 규칙에 이사회의 권한과 책임을 규정하고 있다. 감독 방면에서, 거래소 이사회는 반드시 회사 정관에 규정된 조항에 복종해야 한다.

첫째, 회원에 대한 고발청문회에서 재판권을 행사하고 청문회 후 혐의에 대해 취해야 할 규율처분을 결정한다.

둘째, 이사회가 회장, 부회장, CEO 에게 거래소의 규칙을 제정하고 수정할 수 있는 권한을 부여한다면 거래소의 규칙을 제정하고 개정한다.

셋째로, 우리는 비상사태를 처리할 때 조치를 취할 권리가 있다.

3. 거래 자격 및 규칙

CME 는 규칙에 입장권, 거래 자격, 관리 방법 및 거래 관행을 규정하고, 거래 위반을 구성하는 것을 명확하게 정의하고, 거래 관행에서 다양한 구체적인 위반을 설명합니다. 또한 규칙은 헤징과 차익 거래의 면제 조건, 대종신고제도, 전자거래시스템 Globex 의 규칙도 규정하고 있다.

모든 거래소 회원은 반드시 거래소의 규칙을 준수하고 CFTC 의 관련 규정에 따라 등록해야 한다. 정보가 변경되면 필요에 따라 에스컬레이션하고 거래소 주주 관계 및 회원 서비스부에 즉시 통지해야 합니다.

4. 규칙 구현

시카고 상품거래소 이사회는 기존 규칙을 자주 개정하고 보완하여 개방적이고 자유로운 시장을 설립하고, 합법적인 비즈니스 관행을 유지하며, 대중과 거래소 및 회원과의 거래에서 그들을 보호합니다. 또한 이사회는 거래소의 규칙 위반을 조사, 심리 및 처벌하는 위원회를 설립했다. 이사회는 또한 거래소 관련 부서에 거래소 규칙 위반 행위에 대한 조사와 처벌을 의뢰할 것이다.

(1) 이사

거래소 규칙의 시행을 책임지다. 언제든지 시장 규제 부서의 자원을 확보하고 위반 및 시장 환경에 필요할 수 있는 기타 교환 자원을 조사할 수 있습니다. 수석 감독관도 이 권력을 시장 감독 부서의 관계자에게 위임할 수 있다.

(2) 상업 행동위원회

회원의 품행, 거래행위, 상업관행, 거래윤리 및 시장을 조작하거나 거래소의 성실성을 해치는 기타 행위에 대한 관할권이 있습니다. 비상시 조치를 취할 수 있는 권한 비회원에 대한 조치를 취할 권한 접근 조치에 대한 청문회를 열 권리 관할 범위 내의 모든 사항에 대해 청문회, 소송 및 항소를 개최할 수 있는 권한 회원과 비회원의 위법 행위를 조사할 권리가 있다.

시장 감독 부서가 위법 행위가 있다고 생각할 이유가 있을 때, 제 1 심 위원회는 관련 사건에 대한 조사 보고서를 접수하고 심사할 책임이 있다. 시장 감독 부서가 고소를 요청할 때 제 1 심 위원회의 의도를 알리지 않을 수 있다. 제 1 심 위원회는 모든 위원에게 출석을 명령하고 조사 사항과 관련된 모든 장부와 기록을 제공하고, 가능한 30 일 이내에 시장감독부가 제출한 조사 보고서를 심사할 권리가 있다.

(4) 청문

이사회의 상업행동위원회와 청문위원회 전문팀이 진행하는 모든 규율처분 절차는 지정된 절차에 따라 진행해야 한다.

(5) 항소

시장감독부는 상업행동위원회의 최종 결의나 제재, 또는 위원회가 규정에 따라 유료하는 것을 거부하는 것에 대해 청문위원회에 항소할 수 있다. 시장감독관이 항소를 제기한 후 이사회 의장이나 상업행동위원회 전문팀 의장이 상소 기간 동안 결의안 집행을 중단하지 않을 것이라고 말하지 않는 한 관련 결의안은 집행을 중단할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 상업행동위원회, 상업행동위원회, 상업행동위원회, 상업행동위원회, 상업행동위원회)

"중국 선물 시장 규칙" 의 위반 처리 방법은 입건 조사, 이송과 같은 구체적인 절차를 포함하지 않으며, 관련 규정은' 상하이 선물거래소 위반 조사 방법' 에 반영되어 입건 조사, 이송접수, 사건 심리, 송달 집행, 복의입건으로 나뉜다.

5. 중재

CFTC 는 미국 거래소에 분쟁을 중재하고 중재하는 메커니즘이 있어야 한다고 규정하고 있다. 이에 따라 CME 는 해당 규칙에서 회원들이 거래소와 관련된 지정 분쟁에 대해 강제 중재하는 절차와 규칙을 규정하고 있다.

(1) 기록 절차

중재 요청 시작: 원고는 청구 중재 기간 동안 서면 분쟁 진술을 제출하고 중재 데이터 양식을 작성하고 시장 규제 기관에 적절한 중재 비용을 지불함으로써 절차를 시작할 수 있습니다. 시장 규제 당국은 분쟁을 완전히 설명할 수 없는 주장이나 중재 신청 마감일 이후에 제기된 요청이나 거래소에서 중재할 수 없는 요청을 거부할 수 있습니다.

중재 요청에 응답: 모든 피고는 서면 요청을 받은 후 2 1 일 이내에 서면 답변을 제출해야 합니다. 중재측이 분쟁의 중재성에 대해 제때에 의문을 제기하지 않는 한, 분쟁 중재성을 확인하는 서면 통지를 받은 후 2 1 일 이내에 답변을 해야 합니다.

(2) 청문

시장감독부는 거래소 중재위원회에서 중재원을 선택하여 중재정을 구성해 분쟁을 심리하고 판결을 내렸다.

(3) 판결

재판 후 또는 고객이 5,000 달러 이하의 클레임 및 관련 자료를 제출한 후 중재정은 중재정 의장과 다수의 회원이 서명한 서면 결의안을 제출해야 합니다. 중재정은 모든 분쟁 사항을 결정하고 분쟁 해결에 필요한 모든 명령을 내릴 수 있습니다.

(4) 항소

회원 간의 분쟁 해결로 비현금 보상이 발생하거나 총 65,438+00000 달러 이상의 청구, 반소, 교차 청구 또는 제 3 자 청구와 관련된 경우 이 결의안에 대해 이사회 청문회위원회에 상소할 수 있습니다. 중재 재판소의 다른 판결은 최종 판결이므로 상소할 수 없다. 항소가 필요한 경우, 반드시 결의 통지를 받은 후 3 일 (영업일 기준) 이내에 시장감독부에 서면 서류를 제출하여 항소 이유를 설명하고 비용을 납부해야 합니다.

계시와 건의

첫째, 제품 운행 법칙을 깊이 파고 시장 위반 행위를 조사하여 처리하다. CME 시장감독부에서 사건 발견과 조사를 담당하는 두 그룹, 즉 위반 수사팀과 시장규정 준수 그룹 중 분석 업무에 종사하는 인원의 비율이 3 분의 2 에 이른다. 이들은 특정 품종을 장기간 추적한 경험이 있어 시장 기본면 데이터 수집을 통해 시장 변화에 대한 직관을 키우고 조작 등 위반 행위를 발견한 경험이 있다.

둘째, 규정 준수 경고 교육을 강화하고 투자자들의 좋은 거래 습관을 길러라. 규칙과 규제 제도에 대한 홍보와 해석을 강화하고 투자자가 규정을 위반하기 전에 경고와 경고를 통해 시장의 건강한 발전을 보호합니다.