第壹階段包括八個步驟。
1首先，企業與投資銀行（或融資顧問）簽訂服務協議。該協議包括投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。投行立即開始與融資企業組建專職團隊，準備專業的私募股權融資材料。3私募股權融資材料包括:a .私募股權融資備忘錄——關於公司的介紹、結構、產品、業務、市場分析、競爭對手分析等。（本備忘錄為幻燈片，**20-30頁）；b .歷史財務數據——企業過去三年經審計的財務報告；c .財務預測——融資資金到位後企業未來三年的銷售收入和凈利潤的增長情況（PE通常依靠該預測進行企業估值，因此這項工作非常關鍵）。投行和企業* * *給企業定了壹個目標估值，也就是老板願意賣多少股才能拿到多少錢。作者通常建議企業出售不超過25%的股份，並盡量減少股份稀釋，以確保老板對企業的運營控制權。5準備私募股權融資材料。投資銀行開始通過電話會議與PE合作夥伴溝通，向他們介紹公司。投資銀行將同時向多個PE發送融資材料，並與他們討論項目的融資事宜。這個階段的目標是讓最好的PE合夥人對公司感興趣。通常情況下，投行會代替企業回答第壹輪PE問題，並與這些PE進行密集溝通。目標是決定哪個PE對公司的興趣最大，哪個PE有可能給出最高的估值並具有相關行業的投資經驗，這可以幫助公司成功上市。8.篩選出幾個最合適的投資者。這些投資者對公司所在的行業非常熟悉，對公司非常看好，會給出最好的價格。
第二階段包括六個步驟。
1安排PE合夥人和公司老板面對面交流。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，向老板介紹PE的背景，幫助老板優化回答問題的方式，並總結所有與PE的會議。2實地考察-PE將去實地調查工廠、商店或其他公司辦公室。在這個階段，老板不必出席，但可以派相關人員陪同。然而，投資銀行將全程陪伴PE，以確保他們的所有問題都能得到解答。3投資意向書-目標是從至少兩三家私募股權公司獲得$ TERM表。投資意向書是PE向企業發出的初步投資意向合同。該合同將確定公司的估值和壹些條款（包括出售多少股票、股票類型以及完成最終交易的時間表等）。).最好的情況是獲得多個投資意向書，並形成相當於拍賣的投標，以便為企業獲得最佳價格。投資銀行將與私人股本基金的老板進行談判，以幫助他們獲得最佳價格和條款。由老板決定接受哪家私募股權投資基金並簽署投資意向書。
第三階段包括六個步驟。
1盡職調查開始。投資銀行將協調和組織整個過程，並確保公司的律師和審計師與PE的律師和審計師之間的密切和順利合作。2盡職調查包括三個方面:a .財務方面-由PE聘請並支付費用的會計師事務所完成。他們分析企業的歷史財務數據。b .法律方面-由PE聘請並支付費用的律師事務所完成。他們核查企業的法律文件、註冊文件、許可證和營業執照。c .操作-由PE方人員完成。他們分析企業的運營、戰略和未來的商業計劃。在將這些盡職調查材料發送給PE及其法律和財務顧問之前，必須仔細檢查以確保上述材料的準確性並充分反映企業的正面信息。在4PE的盡職調查過程中，投資銀行通常會進行日常監督和管理，以確保盡職調查順利進行，並回答PE和企業所有者的所有問題。最終合同-盡職調查結束後，PE將向我們發送最終投資合同。這份合同有200多頁，非常詳細。投資銀行將與企業主壹起與PE談判並簽署協議。這是壹個非常緊張的談判過程。簽署最終合同，資金將在15個工作日內支付到公司賬戶。