법적 관점에서 볼 때 사모는 지분 관계, 채권 관계, 신탁 관계, 자금 관계, 위탁 관계, 파트너십 등 6 가지 관계를 포함한다. 전환 사채는 주로 지분과 채권의 관계를 포함한다. 이 두 가지 관계에 근거하여, 같은 법률 공간도 주식으로 전환하는 방면으로 확장될 수 있다.
사모 전환 사채는 국무원과 중국증권감독회가 비준해 지역지분 시장에 등록된 주식으로 전환될 수 있는 회사채이다. 현재 자금 부족, 기업 융자난, 융자 주기가 짧은 상황에서 사모 전환 채무가 없어서는 안 될 역할을 하고 있다.
조건에 부합하고 법에 따라 등록한 회사는 비공개로 강서연합지분거래센터에 신고한 후 발행하거나 양도하고, 일정 기간 내에 원금을 상환하기로 약속하고, 일정 기간 동안 약속조건에 따라 회사 주식으로 전환될 수 있는 채권으로, 채권과 지분을 겸비한 중장기 혼합투자 융자 수단이다.
에너지 절약 및 배출 감축 기술 혁신, 녹색 도시화, 녹색 건물, 청정 에너지, 에너지 청결 및 고효율 이용, 신 에너지 개발, 순환 경제, 수자원 절약 및 비 전통적인 개발 및 이용, 녹색 교통, 오염 방지 및 통제, 생태 농업, 임업, 에너지 절약 및 환경 보호 산업, 저탄소 산업, 생태 문명 시범 시험 및 기타 산업 체인 개발 관련 또는 녹색 프로젝트 은행 대출을 상환하고, 녹색 프로젝트 유동성을 보충하고, 트리거링 조건을 충족하는 부채-주식 이체를 신청하는 데 사용됩니다.
지역주식시장감독관리시범법 (명령증권감독회 132) 은 지역주식시장을 제외한 다른 지방거래장소는 증권발행과 양도활동을 조직해서는 안 된다고 규정하고 있다.
사모 전환 부채는 지분 투자 기관이 주식을 잠그는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 기업 평가를 효과적으로 높이고 창시팀의 지분 희석을 줄일 수 있다.
사모 전환 채권은 주식 채무 연계 도구로 제품 발행, 신규 주주 도입, 지분 인센티브를 원활하게 결합할 수 있다.
전환 사채는 일반 채권보다 더 안전하며 안정적인 원금 상환 기대와 지분 전환이 있다. (존 F. 케네디, 원금, 원금, 원금, 원금, 원금, 원금) 신용부채의 일종으로, 유동성이 강하고 안전성이 더 높다. 동시에 이윤 상상력 공간이 넓어 주식 전환을 통해 더 높은 수익률을 얻을 수 있는 기회가 있다.