순중개 모델과 채권 양도 모델의 개념은 다음과 같습니다. P2P 플랫폼은 대출 거래의 프로세스와 원칙에 따라 순중개 모델과 채권 양도 모델로 나눌 수 있습니다. 편평한 중개 모델, 즉 자금 대출자가 자신의 수요에 따라 플랫폼에서 자율적으로 자금 수요자를 선택하는 것이다. 플랫폼 자체가 거래에 참여하고, 신용심사, 전시 및 입찰에 대한 계좌 관리비와 서비스료만 받습니다. 채권 양도 모델은' 다대다' 모드라고도 하는데, 대출쌍방이 직접 대출계약을 체결하지 않고 제 3 인 (보통 개인) 을 통해 자금 수요자에게 자금을 빌려주고 제 3 자가 채권을 투자자에게 양도하는 것을 말한다. 일반적으로 제 3 자는 P2P 플랫폼의 내부 핵심 인력입니다. P2P 플랫폼은 제 3 자의 채권을 잘못 나누어 채권자가 구매할 수 있도록 채권패키지 제품으로 포장합니다. 이 모드에서 P2P 플랫폼은 자금 수요자의 신용 감사 및 대출 후 관리도 수행합니다.

법적 위험은 다음과 같습니다.

순수 중개 모델의 경우 플랫폼이 대출 거래에 참여하지 않기 때문에 중개 역할일 뿐 법적 위험은 상대적으로 적다. 이 모델의 경우, 주요 위험은 자금 수요자에 대한 플랫폼의 규제 책임에 있다. 결국 플랫폼은 자금 수요측의 신용 등 정보를 미리 심사해 자체 조사에 대한 책임을 져야 한다. 은감회 혁신감독부 주임이' 20 14 인터넷 금융혁신 및 개발포럼' 에서 제기한 P2P 업계 감독 10 대 원칙 (이하 P2P 업계 감독 10 대 원칙) 에 따르면 P2P 플랫폼의 성격은 신용중개가 아니라 정보중개로 정의되어야 한다는 것을 알 수 있다. 또한 P2P 플랫폼은 실명등록제 원칙을 시행해야 하며, 투자자와 융자인은 실명 등록을 해야 하며, 자금 흐름이 명확하고' 돈세탁' 을 피해야 한다.

플랫폼의 법적 위험은 순수 중개 모델보다 더 크다. 첫째, 이 모델은 규정 준수 위험에 직면 해 있습니다. 채권 양도 모드에서 채권 분할은 자금 만기와 일치하지 않아 자금지 혐의가 있다. P2P 업계 감독 10 대 원칙에 따르면 P2P 기관은 투자자의 자금을 보유할 수 없고 자금풀을 만들 수 없다. 둘째로, 이 모델은 채권 처분의 위험에 직면해 있다. 즉, 이 모델에서는 최종 채권이 제 3 자에 불과하다는 것이다. 만약 대출자가 대량으로 위약한다면, 제 3 자, 심지어 회사도 큰 위험에 직면하게 될 것이다.