상환 계획은 법적 효력이 없지만 상환 협정은 법적 효력이 있다. 상환 계획은 한쪽의 약속일 뿐, 상환 계획을 발행한 쪽은 계획을 바꿀 수 있다. 따라서 상환 계획은 일방적인 계획이므로 상대방의 의견 없이 마음대로 변경할 수 있다. 상환 계획은 법적 효력이 없다는 얘기다.

은행은 법에 따라 설립된 화폐신용업무에 종사하는 금융기관으로 상품화폐경제가 일정 단계로 발전한 산물이다. 상환협정은 법률 계약 문서로, 계약에 속하며, 상환협의의 법적 효력은 법적으로 규정된 요건을 갖추어야 한다.