법적 근거: "상장 회사 증권 발행 관리 조치" (의견 초안 요청)
제 36 조이 조치에서 언급 된 "비공개 주식 발행" 이란 상장 회사가 특정 대상에 주식을 비공개로 발행하는 것을 의미한다.
제 37 조 비공개 발행 주식의 특정 대상은 다음 조건을 충족시켜야 한다.
(1) 특정 대상은 주주 총회 결의안에 명시된 조건을 충족한다.
(2) 발행자는 10 개를 넘지 않습니다.
발행 대상이 해외 전략 투자자인 경우 국무원 관련 부서의 사전 승인을 받아야 한다.
제 38 조 상장회사의 비공개 주식 발행은 다음 조건을 충족시켜야 한다.
(a) 발행 가격은 가격 기준 이전 20 거래일 회사 주식의 평균 가격의 90% 이상이다.
(2) 이번 발행 주식은 발행일로부터 12 개월 이내에 양도할 수 없습니다. 지주주주, 실제 통제인 및 그 통제 기업이 인수한 주식은 36 개월 이내에 양도할 수 없습니다.
(3) 기금 모금은 본 조치 제 10 조의 규정에 부합한다.
(4) 이번 발행은 상장회사의 통제권 변화를 초래할 것이며 중국증권감독회의 다른 규정에 부합해야 한다.