헤지 펀드 정량화:
이름에서 알 수 있듯이, 헤지 제품의 가장 큰 특징은 헤지, 즉 헤지 주가 선물에 대한 체계적인 위험을 제거하고 시장 변동을 피하는 것입니다. 따라서 시장에 관계없이 안정적인 예상 연간 예상 수익을 얻을 수 있습니다. 이것이 헤지 제품에 대한 투자 목적을 정량화하는 것입니다.
헤지 펀드의 장점을 정량화하십시오.
1, 복합 멀티요소 전략, 알파 소스가 풍부하고 멀티요소 관련성이 낮으며 지속성과 안정성이 뛰어납니다.
2. 시장 환경의 변화에 따라 최적의 요인과 가중치를 선택하여 모델의 생명력을 보장합니다.
3. 통일된 포트폴리오 위험 관리, 낮은 포트폴리오 변동, 중간 예상 연간 예상 수익 획득.
헤지 펀드의 위험 특성을 정량화하십시오.
주식 선택 위험: 주식 선택이 부적절하기 때문에 현물 조합은 해당 선물 벤치마크를 이기기가 어렵습니다. 현물 매칭의 위험: 현물의 추적 오차가 너무 크면 헤지 후 포트폴리오의 변동성을 효과적으로 낮추기가 어려울 수 있습니다. 기본 위험: 선물은 현물보다 낙관적이거나 비관적인 경우가 있어, 기본 변동을 크게 일으키고, 헤지 효과에 영향을 미친다. 운영 위험: 선물과 현물을 동시에 조작하고, 선물은 보증금 거래 시스템으로, 어느 정도의 운영 위험이 있다.
한편, 양적 헤지는 시장 환경의 변화와 유사 전략의 성숙으로 인해 실제 연간 예상 수익이 기대에 미치지 못해 전략이 실패할 수 있습니다. 지속적인 이익의 전제는 시장이 일정한 변동성을 가지고 있다는 것이다. 시장이 계속 낮거나 높을 때, 역사적으로 예상되는 연간 예상 수익을 얻기가 어려울 것이다. 일부 투자 관리자들은 국내 투자 대상과 거래 메커니즘의 제한과 시장 용량이 제한되어 있어 일부 투자 전략이 효과를 보기 어렵다고 생각한다.
또한, 정책 위험은 정량화 투자가 직접 직면해야 하는 문제이다. 최근 한 달 동안, 감독층은 선물거래에 규범 조치를 주어 절차적 거래를 점검했다. 일부 수량화 팀은 공단수가 제한되어 있고 일부 수량화 헤지 기관이 이전에 규제 기관에 의해 경고를 받았기 때문에 창고 감축을 통해서만 위험을 헤지할 수 있다고 반영했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 해리포터스, 해리포터스, 해리포터스, 해리포터스, 자신감명언)