1. 불특정 대상에 대한 공개 홍보에 사모 상품을 홍보하다. 일부 사모기관은 주로 회사 사이트, 위챗 등을 통해 불특정 대상에 사모 상품을 보급한다. 사모기관의 회사 홈페이지에는 특정 대상을 확정하는 절차가 없다. 모든 비특정 대상은 사모기관이 회사 홈페이지에 발표한 사모펀드 제품 정보를 클릭하여 읽을 수 있다. 이 중 일부 사모 기관은 제 3 자 기관 플랫폼과 협력하여 필요한 관리가 부족하다. 웹사이트를 통해 공개적으로 홍보되는 일부 사모 제품들은 펀드업 협회에 신고하지 않고 아예 존재하지 않으며, 사모펀드에 관한 정보는 거짓이며, 거짓되거나 오도된 혐의를 받고 있다. 광둥 () 국에서 조사한 6 건 중 3 개 사모기관이 웹사이트를 통해 비특정 대상에 사모 상품을 홍보하는 위반 행위 (예: 청원투자, 운석 투자, 광둥 모 외환 등) 가 있었다. 이 가운데 청원투자, 운투자에 대한 행정처벌이 이뤄졌으며 광둥 모 외환위반행위가 조사 중이다. 사모 투자 기관은 규정에 따라 펀드 제품 제출 절차를 처리하지 않았습니다. 일부 사모 기관은 규정에 따라 사모 펀드 상품을 등록하지 않아 규제를 피한다. 사모기관은 종종 투자를 목적으로 유한합자기업을 설립하고, 사모기구를 일반 파트너로 삼아 투자자로부터 사적으로 자금을 모으는 경우가 많다. 이런 유한파트너십은 사실상 유한한 파트너십제 사모 펀드 제품이지만, 사모기관은 왕왕 이런 제품에 대해 서류를 제출하지 않는다. 3. 사모기관은 자금을 모집할 때 투자자에 대한 효과적인 위험평가를 하지 않고 자질이 없는 투자자로부터 자금을 모집한다. 일부 사모기관은 등록되지 않은 유한협력기금을 이용해 654 만 38 만+0 만원 이하의 기준으로 개인투자자에게 자금을 모집하고 규제를 피하며 합격투자자 임계값 654 만 38+0 만원 규정을 위반했다. 이와 함께 시중에는 일부 사모기관이 인터넷 플랫폼을 통해 사모투자 펀드나 사모 상품의 수익권을 분할 양도하는 곳도 있다. 구체적으로 사모기관은 먼저 계열사와 개인을 자격을 갖춘 투자자로 찾아 사모 제품을 구입한 다음 거래 플랫폼을 통해 사모 제품의 수익권을 플랫폼의 등록된 사용자에게 양도한다. 이들은 양도수익권을 분할해 사모펀드 개인투자자들의 투자 문턱을 돌파해 불합격 투자자로부터 자금을 모았다. 또한, 특정 수의 개인투자자들에게 사모 상품을 양도하면, 단일 사모 제품 투자자가 200 명이 넘을 수 있으며, 불법 자금을 모금한 혐의를 받을 수 있다. 광둥 () 국이 조사한 6 건 중 불합격 투자자에게 불법 자금을 2 건, 불법 자금을 모금한 혐의 1 부터. 청원투자가 일반 파트너로 설립되고 관리되는 유한파트너십기금 호원 태흥이 6 명의 불합격 투자자로부터 자금을 모집하고, 단일 투자자가 자금 부족 1 만 원을 모금하는 경우 중목창투자관리의 유한합자기금 광저우 싹투자기업 (유한합자) 은 펀드업협회에 서류수속을 하지 않고 17 명의 불합격 투자자에게 자금을 모집하고, 단일 투자자는 654380+0 만 원을 모금하지 않았다. 광둥 () 국은 이 두 건의 불합격 투자자에게 자금을 모으는 행위에 대해 이미 청원투자에 대해 행정처벌을 했고, 국내 모 창업회사는 조사를 받고 있다. 조사에서 운기 투자가 불법 자금을 모은 혐의를 받고 있으며, 단서가 법에 따라 공안 부서에 넘겨진 것으로 밝혀졌다. 4. 사모기관은 투자 운영에서 위반되고, 횡령하고, 펀드 재산을 점유한다. 일부 사모 기관은 기금 모금 전문 가구를 보관하지 않고 펀드 냄비, 사모 펀드 매니저 및 실제 통제인 또는 관련 사모 종사자와 펀드 재산을 횡령하거나 점유하지 않습니다. 계약 위반, 수수료 부과, 이익 전달. 광둥국이 조사한 6 건 중 1 은 펀드 재산을 횡령하는 위법 행위가 있었고 청원투자관리의 호원 태흥 펀드는 전문계좌를 개설하지 않았다. 청원 투자의 실제 통제인은 사모기금 호원 태흥으로부터 5 만원을 빌려 단기 자금 회전에 사용한다. 증권감독회는 이미 법에 따라 행정처벌을 내렸다. 5. 사모기관이 관리하는 일부 사모기금은 수익이 보장된다. 중국 국유관업계의' 강성 지불' 전통으로 인해 최저수익을 보장하겠다는 약속은 투자자를 유치하고' 거래' 를 촉진하는 데 도움이 된다. 특히 중소투자자들에게는 더욱 그렇다. 더 쉽게 자금을 모으기 위해서, 개인 사장은 이 금지령을 쉽게 위반할 수 있다. 사모기관은 종종 계약에서 본 조항을 약속하거나, 사적으로 본 계약을 체결하고, 관련 기관의 보증, 환매 등의 조항을 채택하여 본보 수익을 보전하는 경향이 있다. 광둥국이 조사한 6 건 중 1 의 사모기관이 투자자에게 원금을 투자하거나 최저수익을 약속하겠다고 약속했다. 광둥 () 의 한 펀드 계약에서 약속한 할부 이자와 수익, 대주주가 약속한 기말 환매 조항과 같은 경우, 최저 수익을 보장하겠다는 약속을 위장하거나 암시한 혐의로 사건이 조사 중이다. 상술한 행위는' 잠행방법' 제 15 조를 위반한다. "사모펀드 매니저, 사모펀드 판매기관은 투자자에게 투자원금을 손해나 최저수익을 약속하지 않겠다고 약속해서는 안 된다." 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다. 6. 2 급 시장에서 사모기관의 증권 투자 행위는 위법이다. 사모기구가 2 급 시장증권투자에서 위법 행위는 주로 위반 감주, 단기 거래, 과다 주식 보유, 내막 거래, 시장 조작 등이다. 일부 사모 기관들은 많은 사모 펀드 상품을 관리하며 2 급 주식시장에 투자하고 있다. 일반 중소투자자들에 비해 사모기관은 자금 우세와 정보 우세를 가지고 있다. 이러한 위반이 발생할 때, 영향은 종종 더 나쁘다. 사모 투자 기관은 관련 법률 및 규정을 준수하는 데 더 많은 관심을 기울여야합니다. 사모 펀드 관리자와 사모 펀드 제품의 등록 기록은 펀드 매니저와 사모 펀드가 법적 지위를 얻는 가장 기본적인 요구 사항입니다. 특정 대상에 사모 펀드 제품을 공개적으로 홍보해서는 안 되며, 예상 수익률을 약속하는 방식으로 투자자에게 수익을 보증하거나 암시해서는 안 되며, 판매 상품을 잘못 홍보하여 사기 고객을 오도해서는 안 된다. 투자자의 적정성 관리를 자금 조달의 핵심으로 삼아 합격한 투자자로부터 자금을 모으는 것을 견지해야 한다. 사모펀드 매니저는 투자자 위험 평가를 잘 하고 합격한 투자자로부터 자금을 모집해야 한다. 불합격 투자자로부터 자금을 모집해서는 안 되며, 654 만 38 만+0 만 자금의 문턱을 돌파해서는 안 되며, 총 200 명의 제한을 돌파해서는 안 되며, P2P 나 대중으로 외부 모금을 해서는 안 되며, 심지어 불법 모금까지 해서는 안 된다. 사모기금은 운영을 규범화해야 하며, 투자자의 이익에 손해를 끼쳐서는 안 되며, 사모펀드 재산을 횡령하거나 침범해서는 안 된다. 불공정거래, 이익 수송, 쥐창고 등 고객의 이익을 해치는 행위가 있어서는 안 된다. 투자자에게 사모펀드를 신중하게 선택하여 투자해야 하며, 투자 후 사모펀드 규제 기관과 관리인에게 지속적인 관심과 감독을 제공해야 한다. 우선,' 잠정적 방법' 이 사모펀드 합격자에 대한 요구 사항을 충족하는지 확인하기 위해 힘써 행동해야 한다. 둘째, 사모펀드 매니저의 기본 정보를 진지하게 확인해야 한다. 투자자는 사모 펀드에 투자하기 전에 펀드 협회 웹 사이트를 통해 사모 펀드 관리자의 공개 정보를 자세히 확인하고 사모 펀드 관리자와 임원의 관리 능력, 위험 통제 수준과 전문성, 사모 펀드 제품에 대한 정보를 확인할 수 있습니다. 사모기금의 홍보 추천에' 고수익',' 보장수익' 등 비정상적인 표현이 있는지, 개념이 불분명하고 모호하며 관리자에게 해명이나 설명을 요구하는지 주목한다. 각종 과장된 허위 선전에 현혹되지 말고 이른바' 챔피언' 후광,' 역사적 고수익' 등 유도성 선전에 쉽게 현혹되지 말고 속는 것을 방지하고 불법 자금을 모으는 것을 피하라. 다시 한 번 펀드 계약을 열심히 읽어야 하는데, 펀드 계약은 투자자와 사모펀드 매니저 간의 권리와 의무 관계를 규정하는 중요한 문서다. 마지막으로, 투자 후 사모 펀드 제품의 투자 운영에 지속적으로 관심을 기울여야하며, 사모 펀드 관리자는 합의에 따라 정보 공개 의무를 이행 할 것을 요구해야합니다.