EVA 는 광전지 부품이 반드시 사용해야 하는 스티커로 면적과 직접 관련이 있다. 한 모듈은 1.63 평방미터이고, EVA 는 앞뒤로 배터리를 캡슐화해야 하며, 면적은 모듈 면적보다 약간 작기 때문에 한 모듈에서 사용하는 EVA 면적은 1.6 2=3.2 평방미터이다.
생산 과정에서 일정한 면적의 손실이 있고 각 모듈의 손실 면적이 0.2 ~ 0.3 제곱미터 사이이기 때문에 60 형 표준 모듈의 실제 EVA 면적은 3.2+0.2=3.4 입니다.
EVA 업계는 고도의 독점을 하고 있으며, 선두 기업인 포스터는 전 세계 48% 의 시장 점유율을 차지하고 있다. 지난해 출하량은 5 억 7700 만 원에 달했다.
더 긴 것은 스윅입니다. 작년 생산량은 654.38+0 억 5 천 6 백만이었습니다. 세 번째는 해유망이다. 지난해 출하량은 약 6543.8+0.3 억이었다. 세 회사의 시장 구조가 안정적이다. 지난해 총 출하량 8 억 6300 만. 60 형 표준 부품으로 변환할 경우 8 억 633.4 = 2 억 538 만 건에 해당합니다. 지난해 60 형 모듈당 278W 의 평균 전력에 따르면 총 전력은 2.538 278 = 705 억 와트 =70.5GW 였다.
지난해 박막 부품을 공제한 결과 전 세계 부품 총 출하량은 10 1GW 에 달했으며, 이들 세 회사의 시장 점유율도 70% 에 불과했다.
EVA 는 면적과 관련이 있으므로 배터리 기술 발전으로 인한 전력 향상은 EVA 데이터를 방해하지 않습니다.
EVA 의 소비는 일정하며, 업계 내 각 결손의 차이는 크지 않다. 각 60 형 표준 모듈의 소비량은 약 3.4 제곱미터로, 기억과 계산이 쉽고, 어떤 측정 기준을 쉽게 찾을 수 있다. EVA 생산 라인은 가동 중지가 유연하여 비수기 때 재고를 비축하기 위해 맹목적으로 생산하지 않으며, 재고 요소 교란이 적다.
EVA 는 고도의 독점과 집중이다. 우리는 3 개 회사의 생산 및 마케팅 데이터를 추적하기만 하면 전체 업계의 출하량의 70% 를 포괄하고 경쟁 구도가 안정적이다. 우리는 단지 3 개 회사의 데이터를 0.7 로 나누면 전체 업계의 전반적인 수요를 계산할 수 있으며, 간단하고 신속하게 업계의 냉온에 대한 명확한 이해를 가질 수 있다.
둘째, 광전지의 미래 투자 기회를 어떻게 볼 것인가? 여느 때처럼 미래를 보고 싶다면 먼저 과거를 돌아보세요.
지난 10 년 동안 광전지 산업은 세 가지 큰 변화를 겪었다. 처음으로 상덕영리는 메가와트급 광전지 부품 생산 라인을 설립했고, 두 번째로 폴리협신이 냉수소 공예를 돌파해 실리콘 시장을 점령했고, 세 번째로 롱키 주식은 단일 실리콘 조각을 밀어 비용 절감 폴리실리콘 대신 비용을 절감했다.
이 세 시간은 광전지 산업 체인의 세 가지 구성 요소, 실리콘, 실리콘 재료의 대폭 비용 절감, 규모화 제조, 발전 비용 저평가 촉진에 해당한다.
이 뒤에, 과거 10 년의 광전지 산업은 업종 전체가 성장하고 있지만, 주기변동이 심해서 주류 업체들이 자주 전복되고, 한때 지도자는 비주류 서클 외부인이었다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 광전지업계는 가난한 사람부터 최고 부자, 파산에 이르는 이야기를 끊임없이 반복하고 있다.
예를 들어, 상덕영리는 부품 기술이 돌파되기 전에 무명 매니지먼트사였다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 부품명언) 폴리협신은 실리콘 기술을 돌파하기 전에 홍콩에 상장된 2 급 화력 발전소일 뿐이다. 현재 롱키는 폭발하기 전에 상덕의 3 급 공급자일 뿐, 불타는 통위 주식은 여전히 사료를 생산하고 있다.
주류 업체들은 이전 투자의 거대한 침몰 비용으로 인해 신기술을 이동하고 포옹할 수 없게 되었기 때문에 규모가 커질수록 더 빨리 죽는다.
구체적으로 말하자면. 2008 년 금융위기 이후 글로벌 재정과 통화정책 자극, 특히 독일과 스페인 등 유럽 국가들이 광전지 보조금을 크게 보조했다.
당시 산업 체인의 병목 현상은 실리콘 재료의 공급이었고 실리콘 재료의 가격은 거의 200 달러로 치솟았다. 영화 노선은 가격 대비 성능이 뛰어나다. 응용재료 등 반도체 회사들이 속속 열쇠 생산라인을 내놓고 정태광전지, 신오에너지 등 기업들이 대량으로 매입하고, 금속실리콘, 폐실리콘 재활용 제련 등 비주류 노선도 내놓고 있다.
당시 폴리협신은 실리콘의 제비 과정이 사실 난이도가 적당한 화학 과정이라는 것을 알게 되자, 동북화공장에서 한 무리의 엔지니어들을 모집하여 복원로와 반응부를 설계하고 공예를 탐구했다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 예술명언) 2009 년 폴리협신 냉수소공예가 성공적으로 착지해 전 세계 광전지업계에 충격을 주었고 주가가 급등했다 10 배.
자금의 급증은 폴리협의 생산능력을 5000 톤에서 6 만 톤으로 밀었다. 한편 실리콘 소재의 가격은 붕괴처럼 200 달러에서 20 달러로 떨어졌다. 응용재료에서 정태, 신오 등 박막회사에 이르기까지 한에너지 광전지가 고점에서 박막을 인수한 이야기는 오늘도 끝나지 않았고, 금속실리콘과 폐실리콘 회수도 언급되지 않았다.
20 10-20 1 1 유럽채무 위기는 독일과 스페인의 보조금을 없애고, 광적으로 확장되는 다결정 산업 체인은 광전지 역사상 가장 심각한 이중타격을 입었다. 당시 비교적 작은 단결정 실리콘 업체들은 가격 인하에 대한 반응이 둔화되어 단가 시장 점유율이 20% 이하로 압착되었다.
20 1 1 상장된 융기, 손에 1 억 원의 자금이 두근거린다. 사무총장은 롱키가 이렇게 비참한 업종에서 살아남을 수 있다는 것을 한탄했다.
20 12 가 끝났을 때, 우연한 기회, 우리는 종 선생님 옆에 앉았다. 지루한 회의에서 종 선생님은 우리에게 20 13-20 17 의 단결정의 비용 절감 로드맵을 그려 새로운 공예의 한계 공헌을 분할하는 것이 설득력이 있다.
20 13 부터 201
5GW, 10GW, 20GW 에서 65GW 까지의 과정은 협신-폴리와 같고, 주가는 50 배 올랐고, 협신-폴리를 훨씬 능가하여 A 주가 부끄럽지 않은 업계 선두주자가 되었다.
실리콘 소재의 기술 반복은 실리콘 재료 업계의 경쟁 구도를 안정시켰다. 올해 들어 해외 실리콘 공장은 생산이 중단되어 통위 대전 협신 업체 시장 집중도가 70% 를 넘어 실리콘 가격 변동성이 현저히 하락했다. 실리콘의 기술 반복은 실리콘 업계의 경쟁 구도를 안정시키고 있다.
올해 폴리 실리콘 웨이퍼의 시장 점유율은 이미 20% 이하로 떨어졌다. Longji, Central, 기계 수치 제어 능력의 대규모 방출로 최고 단결정 실리콘 제조업체의 시장 점유율은 70% 에 육박했다.
4 월 이후 단결정 실리콘 가격이 폭락했다. 생산주기 전환점 결과 가격은 올 하반기 실리콘장기 가격 허브 2.3 원 정도에 육박할 예정이다. 이후 파동이 수렴함에 따라 실리콘 가격이 서서히 떨어질 것이다.
복판의 관점에서 볼 때, 부품, 실리콘 재료, 실리콘은 모두 기술 반복이 발생했고, 배터리 칩의 마지막 분야는 여전히 조용하다. 바로 이런 조용한 무이자 산업으로 배터리 산업이 여전히 분산되고 실리콘 칩의 산업 체인 게임에는 발언권이 없다.
상품가치에서 배터리 칩의 시장 용량은 실리콘의 거의 두 배에 달하고, 단위 이익률의 수준은 실리콘의 1/3 미만이다. 이는 매우 비정상적인 현상이다.
미국 국립 연구소의 10 년 전 기술 진화도를 보면 광전지 효율의 순서: 다결? 단일 매듭? 다결정 배터리 (결정질 실리콘)? 박막전지. 산업 차원의 두 점프 간헐성은 이 효율성 노선을 완벽하게 구현했다.
시장은 광전지 신기술이 끊임없이 등장해 진위를 분간하기 어렵다고 생각한다. 제 1 원리에 따르면, 이 효율성 로드맵은 논란의 여지가 없고, 그 뒤에는 재료과학의 과학적 논리가 있다.
하나님은 이미 광전지 기술의 미래, 즉 이질적 접합 기술, 독특한 복합 구조, 상당한 효율성 잠재력을 마련하셨습니다.
박막 대신 실리콘을, 폴리실리콘 대신 단결정 실리콘을 사용하는 공예는 단순한 매듭 대신 이질적인 매듭을 위한 길을 닦았다. 헤테로 접합 배터리의 실리콘 기판은 N 형 단결정 실리콘이기 때문에 P 형 단결정의 제조 공정은 N 형 공정 (점프 불연속성이 아님) 으로 변환 될 수 있으므로 P 형 단결정 실리콘이 P 형 폴리 실리콘을 완전히 대체하면 N 형 구조가 P 형 구조를 대체한다고 발표됩니다.
광복발전의 궁극적인 목적은 인터넷을 하는 것이지만, 전기망은 자선단체가 아니며 기업의 사회적 책임 때문에 광복을 무제한으로 받아들이지 않을 것이다.
광 스토리지 시스템이 발전측의 평가에 도달했을 때, 전기망은 광복을 받아들이는 상업적 동기를 가지고 있으며, 화력은 종료된다.
전력망 개혁은 FM, 피크 레귤레이션 등 전력 분배 보조 서비스의 시장 공간을 개방했고, 에너지 저장 사업자는 안정적인 수입원을 확보하였다. 계통 연계 압력이 에너지 저장 수요를 역전시키고, 전력망 개혁 압력이 에너지 저장 이익 모델을 거꾸로 작동시켰다. (윌리엄 셰익스피어, 전기망, 전기망, 전기망, 전기망, 전기망)
광전지는 광 저장 시스템의 1 급 로켓이다.
에너지 저장은 리튬 배터리의 다음 수퍼 수요를 자극한다. 에너지 저장 수요와 전력 수요가 함께 리튬 이온 배터리의 비용 절감을 촉진하여 에너지 저장 응용 프로그램을 가속화합니다. 이것은 광 스토리지 시스템의 두 번째 레벨 로켓이므로 광 스토리지 시스템이 화력 발전을 대체하는 데 걸리는 시간이 예상보다 빠를 수 있습니다. 이 시장 공간은 2 천억 급 시장의 겹침으로, 아마도 수만 급일 것이다.
요약하면 이질적 매듭과 에너지 저장은 미래의 광전지 10 배, 심지어 100 배의 발원지가 될 것이다.
마지막으로 주기에 대한 이해를 말씀드리겠습니다. 짧은 것부터 긴 것까지 재고 주기, 생산능력주기, 경제주기로 나뉜다.
재고 주기는 이윤표 변화를 일으키고, 생산능력주기는 대차대조표 변화를 일으키며, 경제주기는 기술 변화를 일으킨다.
추가 공제:
1) 이익표를 바꾸는 것은 영업소득이다. 영업수익은 가격과 판매량에 의해 결정되고, 가격은 공급과 수요의 관계에 의해 영향을 받고, 매출은 생산률과 생산능력 활용률에서 비롯되며, 생산능력은 대차대조표에서 비롯되므로, 이윤표는 대차대조표의 현재 시점의 할인액이다.
2) 재고 주기 내 가격 변동으로 인해 이익표가 변경되는 경우 기업의 대차대조표, 특히 고정 자산은 변경되지 않습니다. 가격이 떨어지면 낙후된 기업의 고정 비용은 충격을 견딜 수 없어 낙후된 기업의 파산을 초래하고, 전체 업계 생산능력이 수축되고, 생산주기가 상승한다.
3) 기술이 도태될 때 선두 기업의 고정 비용은 충격을 견디지 못하고 업계 전체가 파산한다. 기업의 고정 자산 (고정 비용) 이 충격을 견딜 수 있는지 여부는 세 가지 주기 레벨을 구분하는 기준입니다.
낙후된 기업이든 선두 기업이든 본질적으로 감가 상각을 통해 고정자산 투자를 회수하기 때문에 손익계산서가 아무리 예뻐도 대차대조표와 현금 흐름의 약세를 가릴 수 없다.
생산주기 차원에서 낙후기업이 탈락하고, 선두 기업의 집중도가 높아지고, 업종이 점점 안정되어 결국 독점이 나타났다. 독점은 초과 이윤의 원천이며, 어떤 업종에서도 마찬가지다. 문제는 업계의 안정적인 기간에 있다.
독점은 비즈니스 모델과 기술 진보가 끊임없이 출현하는 업종에 있어서 위선 명제이다. 1950 년대에 미국의 군사 수요가 반도체 산업을 탄생시켰다. 지난 50 년 동안 몇 차례의 반도체 주기에 수많은 선두 반도체 회사가 매장되었다.
웨이퍼 기술이 안정되었을 때, 타이완 반도체 매뉴팩처링 (WHO) 가 나타나 20 년 동안 부상했다. 그 뒤에 삼성과 인텔은 여전히 격동에 처해 있으며 무어의 법칙은 타이완 반도체 매뉴팩처링 해자를 확대하고 있다. 이 분야에서도 타이완 반도체 매뉴팩처링 들은 여전히 돈을 벌기 위해 노력하고 있다.
CPU 분야에서 10 여 년을 제패한 인텔은 몇 년 후 AMD 에 의해 추월당했고, 새로운 아키텍처는 여전히 큰 충격을 받고 있다.
더욱이 비즈니스 모델과 기술 진보가 끊이지 않는 업계에서는 한 기업의 단계적 선두가 실패의 원인까지 묻힐 수 있다는 것이 유명한' 혁신자의 딜레마' 다.
지도자가 축적한 거액의 고정자산은 새로운 기술 경쟁의 짐이 되었다. 위치가 상위권일수록 규모가 커질수록 포기될 가능성이 커진다. 전기적으로 자산 손상을 청구하는 것은 자발적으로 파산하고, 생산능력 활용도를 유지하고, 마이너스 자기순환을 가속화하는 것이 딜레마이기 때문이다.
광전지 산업은 실리콘 재료 기술 변화에서 실리콘 기술 변화에 이르기까지 미래의 배터리 변화를 볼 수 있으며, 선두에서 낙후까지, 최고부부터 파산에 이르기까지 어디에나 있다. 이런 상황을 조성하고,
1) 기술 변화가 너무 빨라서 고정 자산 제거가 너무 빠릅니다.
2) 효율성 프리미엄이 부족하여 비용 속성이 기술 속성보다 많습니다.
3) 원가 차이가 적고, 중복 건설은 왕왕 생산능력 과잉으로 이어진다.
그러나 경제 주기 차원에서, 모든 재고 주기와 생산능력 주기는 언급할 가치가 없다.
각 경제 주기가 끝나면 기술 배당이 사라지고 성장 부진은 전쟁, 역병, 금융위기와 같은 네 가지 위기를 수반한다. 신흥산업이 낙후산업을 완전히 대체했고, 국가의 흥망성쇠도 마찬가지다. 1920 년대에 미국은 제 2 차 기술혁명에 의해 추진된 전력 자동차 등의 산업으로 영국을 제치고, 80 년대에는 미국이 제 3 차 기술혁명에 의해 추진된 컴퓨터 인터넷 등의 산업으로 일본을 제치고 개신교 윤리의 백인 문화도 아니고, 미국 연방 준비 제도 이사회 무궁무진한 유동성 거품도 아니었다.
사람, 기업, 국가도 마찬가지다. 모두 우곰을 가로지르는 위대한 산업에 의존하고 있다. 핵심은 고정자산을 기반으로 한 대차대조표다.