북경 xxxx 유한 회사 gem 상장

내용 설명서

카탈로그

제 1 장: 프로젝트 배경

제 2 장: 상장의 필요성.

제 3 장: 상장 사무소 설립

제 4 장: 중개 기관 고용 및 선택

제 5 장: 주식제 개혁과 재편성.

제 6 장: 주식 발행 계획 및 자본 투자

제 7 장: 상장 자료를 정리하고 신문을 심사하다.

제 8 장: 기타 사항

제 1 장: 프로젝트 배경

2008 년 3 월 2 1 일 중국증권감독회가' 창업판 규칙 공모 의견고' 를 발표해 창업판에 대한 목소리가 점점 가까워지고 있다. 세계 경제가 날로 일체화되는 오늘날, 중국 과학교흥국과 첨단 기술 기업의 발전은 특히 중요하다. 현재 중국 경제는 계속 강세를 보이고 있다. 중소기업 중 창업판 상장 조건을 기본적으로 충족하는 기업은 1.200 여 개, 이미 500 여 개 기업이 개제를 완료하고 과외기간을 마쳤다. 창업판 각지의 정부도 매우 중시한다. 성 () 시 정부, 금융국 (), 발전개혁위 심사 (), 육성 (), 심지어는 중소기업들이 창업판에 상장할 준비를 하도록 지도했다. 이러한 맥락에서 중관촌을 포함한 각 대학 테크노파크도 제 1 파 창업판 상장을 적극적으로 계획하고 준비하고 있다.

제 2 장: 상장의 필요성.

경제 경쟁이 갈수록 치열해지고 산업금융이 긴밀하게 결합되는 추세에서 기업 상장은 경영력 강화, 영향력 확대, 규모 확대, 경제효과 대폭 향상을 위한 최선의 방법이다.

첫째, 기업 발전을 위한 거액의 자금을 마련할 수 있다.

상장은 주식 발행을 통해 신속하게 거액의 자금을 모을 수 있다. 창업판에 상장된 중소기업은 일반적으로 654.38+05 만 ~ 3000 만 신주를 발행한다. 발행 가격이 7 원이라고 가정하면, 그들은 15 만 -2 10 만 원을 빨리 모을 수 있는데, 이는 다른 융자 채널에서는 얻을 수 없는 것이다. 그리고 직접 융자로서 이자를 지불할 필요가 없고, 자금 원가가 매우 낮다. 또 창업판 상장사의 발행 가격이 높다. 증권감독회가 주식 발행에 관한 최신 정신에 따르면 주식 발행은 시장화 메커니즘에 따라 운영되며 발행 가격, 주가 수익 비율 및 발행 방식을 더 이상 규정하지 않습니다. 또한 gem 의 주가 수익 비율은 일반적으로 마더 보드보다 높습니다. 예를 들어 홍콩 보드의 주가수익률은 4-5 배, 창업판은 10- 15 배입니다. 미국 주식시장에서 나스닥이 처음 공식 발표한 평균 주가수익률은 약 70 배로 뉴욕 보드 시장보다 50% 높다.

둘째, 융자 비용이 낮다.

중국 창업판의 융자 비용은 더 낮을 것으로 예상되며 상장비와 중개비도 해외와 홍콩 창업판보다 낮을 것으로 예상된다. 현재 마더보드 시장 융자 비용의 가장 큰 부분을 차지하는 인수비는 총 융자의 약 2.5% 를 차지하기 때문에 창업판 시장의 상장비용 차이가 크지 않아 모든 중개료와 인수비는 상장 후 지불할 수 있기 때문에 상장자금에 대한 수요가 그리 높지 않은 것으로 추정된다.

셋째, 기업 자산의 가치를 빠르게 높일 수 있습니다.

한 중소기업의 등록자본 2000 만원, 순자산 2200 만원, 주당 순자산 1. 1 위안, 자산부채율 20%, 10 원짜리 발행가로 2000 만원을 발행한다고 가정해 봅시다 또 창업판 주식이 완전 유통되면서 주식이 20 위안이면 원래 2000 만 주가 4 억원으로 빠르게 늘어나 발기인의 자산이 실제로 20 배 빠르게 팽창했다.

넷째, 현대 기업의 운영 메커니즘 구축을 용이하게 한다.

기업 주식제 개편 상장은 기업이 경영 매커니즘을 바꾸고, 권력권이 명확하고 상호 제약되는 현대기업 경영제도를 형성하고, 소유권과 경영권 분리를 실현하고, 기업을 자주경영, 자부 손익, 자율적인 상품 생산경영자로 만드는 것이다. 중소기업은 상장해야 완벽한 기업 지배 구조를 구축하고 가부장식과 가족식에서 벗어나 지속적인 혁신을 위한 메커니즘을 마련할 수 있다.

다섯째, 기업은 지속적인 자금 조달을 통해 고속 성장 궤도에 진입한다.

창업판에 신주를 발행함으로써 자금을 모으는 것은 창업판에서 융자하는 첫걸음일 뿐이다. 상장 후, 회사는 계속해서 배주와 신주 발행을 통해 융자, 투자, 재융자 및 재투자를 진행할 수 있어 규모를 빠르게 확대하고 고속 발전 궤도에 진입할 수 있다.

여섯째, 기업 임원과 직원들은 막대한 투자 수익을 얻을 수 있다.

지난 20 년 동안 중국은 많은 기술 인재를 잃었고, 미래에는 중국이 많은 관리 인재를 잃을 것이다. 각종 기업의 임원, 창업자, 기술 인재가 응당한 높은 수익을 얻을 수 있을지는 창업판의 설립이 이를 현실로 만들 것이다. 창업판 시장에서는 기업 임원이 발기인으로 직접 주식을 입주할 수 있으며, 미래 주식이 상장되면 막대한 투자 수익을 얻을 수 있다. 예를 들어, 한 기업 사장은 주당 654.38+0 원의 가격으로 654.38+ 만주, 즉 654.38+ 만원을 매입했습니다. 상장 후 주가는 20 위안, 즉 200 만원은 654.38+ 만주로 변할 수 있다. 즉, 사장은 654.38+0.9 만원의 투입을 통해 654.38+0.9 만원의 이윤 수익을 올렸고, 이익률은 654.38+0.9 배에 달했다. 이는 자본시장만이 실현할 수 있는 기적이다.

또한 옵션, 스톡옵션 설정을 통해 장기 지분 인센티브 메커니즘을 구축할 수 있습니다. 예를 들어 Lenovo 는 1998 년 9 월 류전지와 같은 이사 6 명에게 800 만 건의 스톡옵션을 수여하고 향후 10 년 동안 주당 1. 12 홍콩 달러로 할 예정이다 몇몇 이사들은 수입이 10 만원을 넘을 것으로 예상한다. 창업자는 왕선을 포함한 이사 6 명에게 5700 만 주의 보통주를 수여했다. 6 명의 이사는 7 년 이내에 65,438 홍콩달러 +0.39 위안의 가격으로 도서관을 개방할 권리를 가질 수 있다. 시장가격이 인민폐10.39 원보다 훨씬 높기 때문에, 그들도 고액의 보답을 받을 것이다.

제 3 장: 상장 사무소 설립

최근 10 년을 계획한 창업판은 이미 카운트다운 단계에 이르렀고, 중소기업의 발전을 가속화할 수 있는 좋은 기회를 만들었다. 창업판의 상장 문턱은 마더보드보다 낮지만, 창업기업은 최소한 반년 동안 회사의 지분 구조, 기업지배구조 및 재무제도를 통합하여 상장요구를 달성해야 한다.

먼저 상장 계획을 세우고 상장 사무실을 설립하다. 조직, 재무, 운영 등에서 상장을 마련하다. 상장 준비 지도팀을 설립하는 것은 전체 상장 준비 작업의 기초이다. 상장 준비 리더십 팀은 상장 준비와 관련된 다양한 의사 결정 사항을 담당하는 조정 기관이어야 하며, 상장 준비 기간 동안 기업이 상장을 목표로 다양한 업무를 수행할 수 있도록 해야 합니다.

제 4 장: 중개 기관 고용 및 선택

중개 기관은 주로 자금 관리 방면에서 기업에 투자은행 서비스를 제공하는 증권회사를 가리킨다. 특히 증권 발행 및 대리 거래, 기업 구조 조정 및 인수, 펀드 관리 및 위험 관리에 종사하는 전문 투자 은행 기관입니다. 일반적으로 이들의 조직 형식은 투자은행 업무를 전문으로 하는 투자관리회사이며, 핵심 업무는 상장운영과 기업 재편 인수합병이다.

첫째, 상장 계획

상장 운영은 전문적인 업무로 높은 조작 기술이 필요하다. 재무 컨설턴트는 전문 수준과 경험이 있는 기업을 위한 상장 운영 방안을 설계하고 상장 계획을 준비해야 하며, 기업이 상장 과정을 최대한 가속화하고, 시행을 최소화하고, 상장 비용을 최소화하고, 최고의 브로커 등 중개 기관을 찾는 데 도움을 주어야 합니다.

둘째, 기업이 소유 구조를 설계하는 데 도움을 줍니다.

창업판 상장회사의 주식 구조 설계는 세 가지 측면으로 구성되어 있다. 첫째, 주식 자본은 발행인의 총 지분이다. 둘째, 새로 발행된 사회 공공 주식이 발행 예정 주식 총수의 비율을 차지한다. 셋째, 임원 보유 문제.

셋째, 설계 옵션 프로그램

창업판 상장사는 회사의 고위 경영진과 기술 간부를 격려하기 위해 상장회사 추천인의 지분 일부를 보유해야 하는데, 보통 추천인의 지분 50% 정도를 차지한다. 구체적인 몫의 크기는 각 회사의 상황에 달려 있다. 우리나라 첨단기술기업의 특징과 창업판의 구체적인 상황에 따르면 임원보유계획을 실행할 수 있는 한 가지 방법은 고위 경영진과 핵심 기술자가 자연인이 될 수 있다는 것이다.

넷째, 기업이 경영 활동을 정비하고 규범화할 수 있도록 돕는다.

첫째, 재무 고문은 기업이 사업자 등록 파일, 발기인 합의, 기술 특허권 평가 및 가격 입주 협정, 회사의 중대 대외협정, 소송 사건 등을 설립하는 데 도움을 주는데, 이것들은 모두 회사가 상장을 신청하는 데 필요한 자료이다. 2. 회사가 지난 2 년 동안의 재무 데이터를 정리하고 증권자격을 갖춘 회계사무소를 초빙하여 감사를 실시한다.

동사 (verb 의 약어) 는 회사가 법인 지배 구조를 구축하고 회사 내부 관리 제도를 개선하는 데 도움을 줍니다.

기업 지배 구조 구축, 독립적이고 효율적인 이사회 설립, 회사 내부 관리 제도 개선, 독립 재무 회계 시스템 및 제품 관리 시스템 구축 등을 지원합니다.

여섯째, 기업이 상장 후 증권을 운영하고 투자할 수 있도록 돕는다.

상장 후, 아직 해야 할 일이 많이 남아 있으며, 중개기구는 상장회사가 다음과 같은 일을 할 수 있도록 도울 수 있다.

(1) 10-30% 의 모금자금을 단기 투자로 벌어들인다.

기업이 상장한 후 모금한 자금이 반드시 계획된 프로젝트에 한꺼번에 투입되는 것은 아니다. 이 기간 동안 단기 투자를 하고 자금 활용도를 높여 일정 이익의 예상 목표를 달성할 수 있다.

(2) 기업은 전략 투자자로서 신주를 인수할 수 있으며, 현재 시장에 따르면 수익률은 최소 50% 이다.

(3) 기업도 투자자로 첨단 기술 기업에 투자할 수 있으며 창업판에 상장된 높은 수익을 통해 벤처 투자로서의 단기 투자 목적을 달성할 수 있다.

제 5 장: 상장 프로그램 설계 개혁.

첫째, 재구성 전 준비

일반적으로 개제해야 하는 기업은 개제팀을 구성하여 회사의 주요 책임자가 총괄적으로 계획해야 한다. 팀은 회사 사무실, 재정에서 전출된 회사 역사, 생산 경영에 익숙한 사람들로 구성되어 있다. 주요 임무는 기업과 관련 성 () 시 () 부서, 업계 주관부, 중국증권감독회 파견 기관 및 각종 중개 기관과의 관계를 종합적으로 조율하고 워크플로우를 전면적으로 감독하는 것이다. 회계사 및 평가자 감사 회계 보고서와 연계하여 이익 예측을 준비하고 자산을 평가합니다. 중개 기관과 협력하여 상장 관련 법률 사무를 처리하는데, 여기에는 회사 헌장 편성, 인수 협정, 각종 관련 거래협정, 보증협정 등이 포함됩니다. 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 투자 프로젝트의 승인을 담당하고 프로젝트 타당성 조사 보고서를 제공합니다. 각종 이사회 결의, 회사 서류, 주관 부서의 비준을 신청하고, 뉴스 홍보, 홍보 활동을 담당하다.

둘째, 회사 개제 개요

셋째, 재구성에 대한 생각

넷째, 구조 조정 계획

동사 (verb 의 약자) 는 투자 구조와 조직 구조를 재구성한다

자동사는 전략투자자를 영입한다

전략투자자는 회사의 가치를 인정하고, 투자회사 주식 (지분 비율은 일반적으로 5% 이하) 과 장기 보유 투자자 (산업투자자 및 금융 (금융) 투자자 포함) 입니다.

첫째, 전략적 투자자 도입의 중요성

첫째, 자금 조달 목표는 단계적으로 달성 될 수 있습니다. 둘째, 소유 구조를 최적화하고 기업 지배 구조를 개선합니다. 셋째, 회사 이미지를 높이고 자본 시장의 인지도를 높입니다. 넷째, 자원 통합 능력을 향상시킨다. 마지막으로, 자본 시장에서 상장 및 자금 조달 과정을 가속화하십시오.

둘째, 전략적 투자자의 선택

산업 투자자들은 산업 통합을 주요 투자 목적으로 한다. 기업의 업계 지위와 시장 점유율을 중시하며 재무 및 이익 지표에 대한 요구가 높지 않다. 산업 자원과 기업의 상보성에 중점을 둡니다. 일반적으로 투자 기업에서 통제권을 요구하고, 기업의 발전이 그 산업 전략과 배치에 복종할 것을 요구한다.

금융 투자자는 투자 수익을 주요 투자 목적으로 사용합니다. 하지만 그들은 기업의 경영관리에 더 많이 참여하고, 관리팀에 대한 요구는 더 높다. 풍부한 전략 계획, 기업 관리, 자본 운영 등의 경험을 가지고 있다. , 기업의 짧은 보드를 효과적으로 보완할 수 있습니다; 상장 계획과 같은 출구 요구 사항이 있습니다. 또한 산업투자자들은 전략연맹을 통해 빠른 성장을 이룰 수 있으며, 일정 규모의 기업에 이르면 발전 병목 현상을 극복하고 비약적인 발전을 이룰 수 있다. 그러나 기업은 발전의 독립성을 잃을 수 있으며, 쌍방이 장기 발전 전략에서 서로 다른 정도의 인정을 받으면 충돌이 발생하기 쉽다. 그러나 재무투자자들은 관리팀에 대한 의존도가 높고 단계적 퇴출 요구가 있다.

요약하자면, 우리는 기업의 장기 전략 발전의 요구 사항을 충족하기 위해 강력한 금융 투자자를 도입해야 한다.

제 6 장, 주식 발행 계획 및 자본 투자

제 7 장: 상장 자료를 정리하고 신문을 심사하다.

초빙된 중개기구는 국가 관련 규정에 따라 준비 작업을 전개하고 정식 신청 자료를 만들어 중국 증권감독회에 기업 발행 주식의 정식 신청 자료를 제출한다. 회사가 주식 공개 발행을 신청하는 공식 제출 자료는 중국증권감독회의 관련 요구에 따라 제작해 심사를 제출해야 하며, 주로 다음을 포함한다.

1. 지방 정부 또는 중앙 기업 주관부에서 발행 신청서를 승인하는 문서

유한 회사 설립 서류를 승인합니다.

승인 문서 발급;

헌법 또는 헌법 초안;

5. 주식 모집 설명서;

여섯째, 자금 사용에 대한 타당성 보고서 (사업 견적);

7. 신청 자료 첨부 파일 발행

8. 발행 프로그램 (발행 가격 계산 기준 포함)

9. 중개 기관의 증권 자격증

X. 발행 회사에 주식 공개 발행을 신청하여 제출해야 하는 서류.

중국증권감독회 발행부는' 회사법',' 주식발행과 거래관리 잠행조례' 등 국가의 관련 법규와 정책 및 중국증권감독회의 규정에 따라 기업의 신청자료를 심사하고 서면 피드백을 냈다. 기업과 중개기구는 피드백 의견에 따라 자료를 수정하고 발행부에 보내 확인 확인을 한 뒤 발행감사위원회의 심사를 거쳐 주식을 공개적으로 발행할 수 있다.

제 8 장: 기타 사항

회사가 상장하는 것은 회사에게 매우 중요한 일이다. 상장하기 전에 대량의 준비작업이 필요할 뿐만 아니라 상장과정과 상장후의 지속적인 관심과 규제가 필요하다. 그래야 증권감독회의 요구를 더 잘 충족시킬 수 있고, 회사가 상장된 후 더 나은 발전을 촉진할 수 있다.