회사채 발행 조건
증권법',' 회사법' 및' 회사채 발행 시범 방법' 관련 규정에 따라 회사채 발행은 다음 조건을 충족해야 한다.
1. 주식유한회사의 순자산은 3 천만 위안 이상이고, 유한책임회사의 순자산은 6 천만 위안 이상이다.
2. 이번 발행 후 회사채 누적 잔액은 최근 기말에 순자산의 40% 를 초과하지 않습니다. 금융회사의 누적 회사채 잔액은 금융기업의 관련 규정에 따라 계산됩니다.
3. 회사의 생산경영은 법률, 행정법규, 회사 헌장의 규정에 부합하며, 자금을 모금하여 국가 산업 정책에 부합한다.
4. 최근 3 개 회계년도에 달성된 연평균 분배가능 이익은 회사채 1 년 이자보다 낮지 않습니다.
채권 금리는 국무원이 정한 금리 수준을 초과해서는 안 된다.
6. 회사 내부 통제 제도가 건전하고 내부 통제 제도의 무결성, 합리성 및 유효성에 중대한 결함이 없다.
7. 신용평가기관은 이 채권에 대한 신용등급이 좋다.
비발행 조건
다음과 같은 경우 회사는 회사채를 발행할 수 없습니다.
1. 이전에 공개적으로 발행된 회사채는 아직 모금되지 않았습니다.
2. 회사가 위약했거나 발행된 회사채 또는 기타 채무원금이자 지급을 연기한 사실은 여전히 지속되고 있다.
3. 규정을 위반하여 회사채 공개 발행으로 모금된 자금의 용도를 변경합니다.
4. 회사의 최근 36 개월 동안의 재무회계문서에 허위 기록이 있거나, 회사에 기타 중대한 위법 행위가 있다.
5. 이번 발행 신청서에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있습니다.
6. 투자자의 합법적 권익과 사회 공익을 심각하게 해치는 기타 상황.
증권법' 제 16 조에 따르면 회사채 공개 발행으로 모금된 자금은 반드시 승인 용도로 사용되어야 하며, 적자와 비생산적 지출을 보충하는 데 사용해서는 안 된다.
채권 발행의 특징
중요한 융자 수단이자 금융 수단으로서 채권은 다음과 같은 특징을 가지고 있다.
상환
채권은 일반적으로 상환기간이 있으므로 발행인은 반드시 약속한 조건에 따라 원금을 갚아야 한다.
양도성
채권은 일반적으로 유통시장에서 자유롭게 환전할 수 있다.
안전
주식에 비해 채권은 보통 고정금리가 있어 기업의 실적과는 직접적인 관계가 없고 수익은 비교적 안정적이며 위험은 적다. 게다가, 기업이 파산할 때, 채권 보유자의 기업 잉여 재산에 대한 청구권이 주식 보유자보다 우선한다.
수익성
채권의 수익성은 주로 두 가지 측면에서 나타난다. 첫째, 투자채권은 정기적이거나 비정기적으로 투자자에게 이자 수입을 가져다 줄 수 있다. 둘째, 투자자들은 채권 가격의 변화를 이용하여 채권을 매매하여 차액을 벌 수 있다.
채권 시장 채권 발행 시장-채권 발행 1 급 시장 개요 및 분류 채권 발행 시장은 주로 발행인, 구독자, 위탁 판매기관으로 구성되어 있다. 앞서 말씀드렸듯이, 발채 자격이 있는 한 국가, 정부기관, 금융기관, 회사, 기업 등 법인은 발채를 통해 돈을 빌릴 수 있습니다. 가입자는 우리가 투자한 사람들이며, 주로 사회공공조직, 기업사업단위, 증권기관, 비영리기관, 외국국유기업사업단위, 그리고 우리 가족이나 개인입니다. 위탁 인수 기관은 발행인을 대표하여 채권 발행 및 판매를 처리하는 중개 기관으로, 주로 투자은행, 증권사, 상업은행, 신탁투자회사를 포함한다. 채권을 발행하는 세 가지 방법이 있다: 공개 발행, 사모발행, 인수.