I. 소개
1. 기본면 분석은 주가에 영향을 미치는 요인을 연구하는 방법이다.
교과서는 우선 증권가격 변화에 영향을 미치는 민감한 요소에 초점을 맞추고, 증권시장 가격 변화의 일반 법칙을 분석하고, 투자자들이 올바른 결정을 내릴 수 있도록 과학적 분석 방법을 제공해야 한다는 것을 우리에게 알려 준다. 간단히 말해서 주가에 영향을 미치는 민감한 요인이 많은데, 이런 요소들에 대한 분석은 기본면 분석과 맞먹는다.
펀더멘털면 분석에는 세 가지 측면이 포함됩니다.
그래서 우리는 지금 무엇을 연구하고 있습니까? 주로 거시경제분석, 산업분석, 회사분석이라는 세 가지 측면이 있습니다. 많은 친구들이 이 세 가지 요인을 보고 당황했다. 마치 경제학 전체를 배워서 분석해야 하는 것 같다. 그만, 걱정 하지 마세요, xuejie 당신에 게 실제 전투에서 분석 하는 방법을 공유 합니다.
둘째, 기본 표면 분석을 수행하는 방법
1, 거시경제는 주로 정책과 지표를 본다.
거시경제는 경제정책 (통화정책, 재정정책, 세수정책, 산업정책 등 주식시장에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 요인으로 알려져 있다. ) 과 경제지표 (GDP, 실업률, 인플레이션율, 금리, 환율 등. ) 주식 시장에 큰 영향을 미친다. 그러나 실제로 주식을 사는 과정에서 우리는 일반적으로 완벽을 선택하지 않는다. 그렇지 않으면 사소한 일로 손해를 보는 함정에 빠지기 쉽다. 그러나 시장 유동성을 반영하는 거시지표 (예: 통화정책, 재정정책 (금리 인하나 RRR 감소로 완화를 유지할지 여부), 환율 (외자 유치를 위해 증가할지 여부) 과 같은 핵심 변수에 초점을 맞추어야 한다. 단기적으로는 가격 변동이 기본적으로 수급관계에 의해 결정되기 때문이다. 따라서 시장에 더 낮은 금리와 더 느슨한 통화 정책이 나타날 때 시장 유동성은 더욱 풍요로워질 것이며 구매자는 더 강한 힘이 될 것이며 주가도 상승할 것이다. 우리는 미국 주식시장을 볼 수 있다. 202 1 전염병이 기승을 부렸지만 미국 주식의 지속적인 상승에는 영향을 주지 않았다. 미국이 완화 정책을 계속 시행하기 때문이다.
2, 회사 분석은 주로 산업, 금융, 제품에 달려 있습니다.
시장이 아무리 좋아도 회사가 계속 하락할 수 있는데, 아마도 회사의 기본면에 약간의 문제가 발생했기 때문일 것이다. 업계가 가장 먼저 명확하다. 회사가 업계 최하위에 있고, 업종이 좋지 않고, 회사가 전망이 없고, 산업 잠재력이 큰 업종 중 기업은 당연히 더 큰 이윤 공간을 갖게 될 것이기 때문이다. 업계의 전반적인 발전 규모는 아주 작은 범위로 제한되어 있으며, 상장 회사조차도 좋지 않다. 당연히 우리의 관심을 받을 만한 가치가 없다. 업종이 어느 단계에 속하는지도 볼 수 있다. 일부 업종은 이미 성숙기나 쇠퇴기에 접어들었다. 예를 들면 조양업계의 철강, 석탄과 같은 것이다. 더욱이, 업종에 정책 지원이 있는지, 정책 지원을 받는 업종의 발전 공간이 좋은지 보아야 한다. 올해 이래 각 대권상들의 각 업종에 대한 연구 보고서는 이미 발표되었다. 관심 있는 것은 클릭하여 받을 수 있습니다: 최신 업계 연구 보고서는 무료로 공유할 수 있습니다.
업종을 확정한 후 업종 아래의 회사를 선별하는 것이다. 여기서 우리는 주로 두 가지 방향으로 분석합니다.
재무제표: 회사의 재무 상태, 수익성, 지급 능력, 자금 출처 및 자금 용도를 이해합니다. 추적되는 주요 재무 데이터에는 영업 수익, 순이익, 현금 흐름, 마진율, 자산 부채율, 외상 매출금, 예납금, 순자산 수익률이 포함됩니다.
제품 및 시장: 전자는 주로 회사의 브랜드, 제품 품질, 제품 판매, 수명 주기를 분석합니다. 후자는 주로 제품의 시장 범위, 시장 점유율 및 시장 경쟁력을 분석합니다.
셋째, 기본 분석의 장단점
이렇게 많이 말했으니, 너는 이미 기본면 분석의 우세를 대충 파악했을 것이다. 이것은 체계적인 하향식 분석 방법이다. 거시에서 중관, 미시에 이르기까지 현재 시장의 전반적인 환경을 더 잘 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 진정한 가치 있는 회사는 우리에게 발견될 것입니다. 하지만 사실 어떤 분석 방법이든 장단점이 있습니다. 기본면 분석, 단점도 두드러진다. 선배가 가능한 대중적인 언어로 설명해 주지만, 진정한 소개를 받으려면 어느 정도 기초가 필요하다. 기초적으로는 단기적인 가격 전환 변동을 제때에 반영할 방법이 없다. 단기적으로는 가격이 투자자 거래 감정 등의 영향을 받을 수 있기 때문이다. 기초면 분석이라면, 이런 내용을 포괄할 수 없다. 소백에게 한 주식의 질을 판단하는 것은 어려울 수 있지만, 이것은 상관없다. 나는 특별히 여러분을 위해 주식 진단 방법을 준비했습니다. 당신이 소백에 투자한다고 해도, 당신은 한 주식의 좋고 나쁨을 즉시 알 수 있습니다: 당신의 현재 평가 수준을 무료로 테스트할 수 있습니까?
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