공급망 금융의 본질을 파악하고 이를 금융 기술과 결합하기 위해서는 몇 가지 핵심 요소를 명확히 해야 합니다.
첫 번째 요소는 "위험 통제" 를 목표로 하는 금융의 세분화된 영역입니다. 즉, 위험을 최소 (또는 그 이하, 설명적으로 첫 번째 세그먼트의 확장) 수준으로 통제하는 것입니다. 즉, 핵심 가치와 주요 임무는 금융학과 동일하지만 새로운 목표만 추가한다는 것이다.
두 번째 요소는 대상입니다: 재무 주요 임무의 주도자와 목표의 구현자는 무엇입니까? 금융의 주요 임무 주도자는 서로 다른 금융 분기를 형성하고 공급망 금융은 전체 공급망 기업, 즉 공급망에 의해 형성된 생산 클러스터, 금융 또는 기타 기업 (은행뿐만 아니라 첫 번째 설명 정의의 확장 포함) 에 초점을 맞추고 있습니다. 조치 관리 최적화를 통해 공급망 금융의 고유한 목표를 실현하다.
설명에는 세 번째 요소가 함축되어 있다. 공급망 금융의 본질, 즉 공급망 금융은 본질적으로 관계금융이고, 공급망은 생산으로 형성된 관계이며, 공급망 금융은 이런 관계에서 형성된 금융 서비스다. 관계 금융과 전통 금융의 가장 큰 차이점은 금융 핵심 요소의 전달을 대상 (예: 기업 대출, 핵심 요소는 신용, 호스팅 대상은 기업/미래 현금 흐름) 에서 대상 간 관계로 확장하는 것입니다. 이러한 확장을 통해 핵심 요소를 재표현, 정량화 및 예측할 수 있습니다. 여기서 표현과 수량화는 재무 "가격 책정" 의 주요 작업을 구성합니다.
공급망 금융의 세 번째 요소는 관계 금융으로 이어지고 있으며, 이는 공급망 금융이 처음부터 금융 기술을 쉽게 사용할 수 있게 해 줍니다. 그 이유는 전통적인 재무 분석의 주요 작업이 일반 실수에서 계산되기 때문이다. 측정 단위를 정의함으로써 확률론, 수리통계, 무작위 프로세스는 재무 분석 작업을 완벽하게 지원할 수 있습니다. 큰 데이터의 장면 (고주파 데이터는 큰 데이터의 일종) 을 고려한다면, 기계 학습 인공지능은 이러한 분석을 더욱 "정확" 하고 "넓은 의미" 로 만듭니다. 하지만 관계금융학은 재무 분석이 실수에서 그래픽 데이터 (그래픽 데이터) 로 확장되어야 합니다.
그래픽 데이터에 정의된 재무 (분석) 는 관계 재무 (분석) 입니다. 관계 금융의 구체적인 실천 장면은 매우 많은데, 그 중 대부분은 국제금융과 같은 관계 금융으로 요약될 수도 있지만, 가장 전형적인 관계 금융은 공급망 금융이다. 주로 이 세 가지 주요 요소가 포함되어 있고 실제 응용을 지원하는 두 가지 특징이 있기 때문이다.
첫째, 신용과 같은 금융 요소의 정의를 명확하게 하는 명확하고 안정적인 기초 관계를 가지고 있습니다.
둘째, 서비스 제공자 (금융기관) 가 제한되어 금융의 핵심 특징을 일관되게 하고, 결론을 준수하고, 운영할 수 있다.
금융의 본질에서 공급망 금융은 실제로 금융의 입체화 특징을 종합적으로 표현한 것이다. 물류, 정보 흐름, 자금 흐름의 조정 최적화에는 금융의 세 가지 특징 차원 (보험 2 개 포함) 이 모두 포함됩니다. 기본 모델 구조는 실제로 물류, 정보 흐름, 자금 흐름이 금융' 요소 흐름' 에 의해 제어되며 금융 기관의 목표, 규제 제한 및 조정 자원에 의해 통제됩니다. 이 과정은 실제로 멀티 스케일 그래프의 "작업" 입니다. 물론 그래픽 데이터 분석을 통한 자금 흐름 최적화, 대용량 데이터 5G 를 통한 정보 흐름 효율성 구축, 금융 자동화 프로세스를 통한 자금 흐름 추적 및 처리와 같은 다양한 주제의 관점을 고려할 수 있습니다. 이것들은 모두 공급망 금융의 성숙 모델이며, 공급망 금융 기술의 상업적 구현으로도 볼 수 있다. 그러나 실제로 공급망 금융도 이런' 관계' 변화의 특징과 추세를 포함해야 한다. 예를 들어, 여러 은행이 개척한 공급망 금융 프로토타입인' 재고 융자' 사업으로 인해 이러한 관계 변화는 신용대출의 2 차 담보와 양도까지 확대될 수 있으며, 새로운 금융기관과 공급망 업체의 금융 서비스 기관이 가입할 수 있습니다. 우리가 여러 차례 신용을 양도할 때, 그것은 또한 일종의 공유 메커니즘의 형성을 의미한다. 이것이 공급망 금융이' 위험 공유 메커니즘' 을 가지고 있는 이유이기도 하다. 그 중에서도 금융과학기술이 발휘할 수 있는 역할이 더욱 확실해졌기 때문에 위험분담의 합리적인 메커니즘은 신용분산 (블록체인 지원 공급망 금융), 관계신용복제 (특정 분야 플랫폼 기업이 구축한 전문 업계 공급망 금융) 및 풍부한 위험부담메커니즘 (규정 준수 금융 모델 도입) 의 역할을 할 수 있다는 것이다. 구체적 응용은 많은 연구금융과학기술이 공급망 금융에 응용된 사례에서 이미 드러났으며, 여기서는 더 이상 군말을 하지 않는다.
위의 내용은 기술적 관점에서 공급망 금융에 대한 심도 있는 분석이다. 다음으로, 이 글은 금융의 기원에서 기술에서' 가치' 로의 전환을 통해 공급망 금융을 고려한다. 연구의 관점에서 볼 때, 우리는 기술의 무한한 가능성과 공급망 금융의 수많은 변화를 고려할 수 있지만, 모든 공급망 금융의 정의는 간과되고 있다. 즉, 응용형 금융 분야로서 공급망 금융의 생명력은' 가치' 에 있다. 금융의 존재 가치는 분명하다. 물론 공급망 금융도 같은 가치를 가지고 있지만 관계 구축을 통해 불확실성 (금융의 세 가지 주요 특징) 을 줄이고 제거하는 고유한 가치도 있습니다. 따라서 그 가치의 핵심은 현재 합리화된 다중 현금 흐름의 미래 공급망에서의 신용 최적화입니다. 간단하지만 이 높이를 통해 공급망 금융의 구조, 조정 및 가치 창출을 전반적으로 더 잘 파악함으로써 공급망 금융을 통해 전체 공급망을 최적화하고 궁극적으로 실물 경제에 서비스를 제공할 수 있습니다.
위의 가치 모델을 기반으로 공급망 금융은 일반적으로 단일 가치 모델, 과점 가치 모델, 다중 가치 모델로 나눌 수 있지만, 이는 다중 가치 모델이 더 진보적이라는 것을 의미하지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 이는 공급망이 위치한 실체 경제 산업 및 규제 환경과 관련이 있습니다. 이와 함께 금융의 차원 특성과 관계에 따라 공급망 금융은 3*3 * * * 의 9 가지 모델로 나눌 수 있습니다.
저자는 산업 클러스터 전문 저서를 출간해' 중국 13 개 산업의 공급망 금융 모델' 을 조사했고, 일부 모델은 대학원 교육 지도 사례도 형성했다. 이러한 모델의 성공의 관건은 가치의 공유에 있지만, 가치의 공유는 종종 현금 흐름 (돈) 으로 오해된다. 사실, 공급망 금융에 대한 이전의 소개는 그 요소의 가치 구현이 단계적이라는 것을 보여 주었고,' 현금 흐름' 에 도달하지 못했을 때 잘못된 판단을 내렸기 때문에 이 글은 특히 산둥 모 시의 리튬 배터리 (신에너지) 와 서남 모 성에서 보급된' 자동차 부품 산업 체인 금융' 의 세 가지 요소로 나뉜다. 단지 대비가 뚜렷한 두 가지 예일 뿐이다. 대부분의 산업에 적합한 공급망 금융 모델은 단일 값 모델 (지리 차원 합산) 과 다중 값 모델 (비지리적 위도 합산) 입니다. 9 가지 모델 중 더 많은 것은 관계 신용 복제, 풍부한 위험 부담입니다. 가치 창출의 관점에서 재정적 가치를 확대하는 전략을 선택하다.
(저자 장녕, 박사, 교수, 박사 멘토, 중앙재경대 중국 금융과학기술연구센터 주임, 생활품질연구회 회장, 가족경영개발협력기구 이사회 의장 겸 수석 경제학자)