구매 계획
마오씨네 국제는 20 13 에 영국령 버진 아일랜드에 설립된 것으로 알려졌다. 주요 업무는 TV, 모니터, 상용 모니터 등 스마트 터미널 제품 가공을 위해 ODM 모드를 통해 고객과 함께 스마트 터미널 제품을 개발하고 제조하는 것입니다. 2020 년 65438+ 10 월 ~ 65438+ 10 월, 모가국제실현수익 100 1 억원
이번 거래는 수익법을 사용하여 모가 국제 100% 지분에 대한 가격 평가를 실시한다. 평가 기준일 2020 년 6 월 65438+ 10 월 365438+ 10 월 0 일 마오가 국제 전체 주주 지분 장부가는 8 억 8900 만 원, 평가액은 28 억 3 천만 원, 부가가치율은 2/KLL 이었다 TCL 기술은 수익법이 평가대상 단위의 내부 경영과 외부 시장 경영을 분석하고 평가대상 단위의 역사적 수익성과 미래 사업 발전 예측에 따라 판단해 평가 결과가 주주 권익의 가치를 반영할 수 있다고 판단해 이 방법을 채택하고 있다.
평가액에 따르면 모가 국제 전체 주주 지분 가치는 28 억 3000 만 원이지만 거래 상대가는 이보다 낮다. 마오가 국제 100% 지분 거래 대가는 28 억원이다. 그리고 TCL 실업업 (홍콩) 도 모가국제에 대한 업적 공약을 짊어져야 한다.
모가국제는 202 1, 2022, 2023 년 각각 2 억 2400 만원, 2 억 4600 만원, 2 억 8700 만원의 순이익을 실현할 것으로 예상된다. 이에 따라 TCL 실업업 (홍콩) 은 202 1 -2023 년 동안 모가 국제 누적 실현 순이익이 7 억 6 천만 원 이상이라고 약속했다.
마오씨국제가 순이익을 약속할 수 없다면 TCL 산업 (홍콩) 은 TCL 기술에 대한 현금 보상을 할 것이며, 보상금액 = (약정순이익 수-달성된 순이익 수) 약정순이익수.
마오가 국제적으로 달성한 순이익이 약속된 순이익을 초과할 수 있다면 TCL 기술은 일부 50% 이상을 TCL 산업 (홍콩) 에 보상하기로 합의했다.
측량을 수집하다
TCL 기술은 거래 공고에서 모가국제를 인수하는 5 대 혜택을 열거했다.
첫 번째는 회사의 맞춤형 설계 및 제조 능력을 향상시키는 것입니다. 현재 TCL 화성 TV 패널 출하량은 전 세계 2 위이며 상업용 디스플레이, 공공 디스플레이, 차량 디스플레이, 디스플레이 등의 분야에서 패널 시장에 힘쓰고 있습니다. 모가국제는 TV, 모니터, 상용 모니터 등 스마트 단말기 제품을 만들 수 있습니다. , 2068+09 년 출하량은 1 1.36 만 대에 달했다. 시장 연구기관인 헌제의 통계에 따르면 2020 년에는
두 번째는 MiniLED, 인쇄 유기 발광 다이오드 /QLED, MicroLED 등의 신기술에 대한 애플리케이션 개발 주기를 단축하는 연구 협력을 실현하는 것입니다. 디스플레이 패널의 설계 및 개발은 업스트림 및 다운스트림의 실제 요구 사항과 분리 될 수 없습니다. 모가국제는 상당히 많은 종류의 단말기 제품을 가공할 수 있어 화질, 음질, 공급망 관리, 제조 공정 관리 등에서 업계를 선도하고 있다. TCL 기술은 모가국제와 더욱 심도 있는 협력을 할 수 있으며, 혜주와 인도에서는 쌍방의 공장이 여전히 등받이로 설치되어 매우 가깝다.
셋째는 고객의 깊이를 늘리는 것이고, 쌍방은 공동으로 상인이 눈에 띄는 응용시장을 개척할 것이다. 모가 국제를 인수하면서 TCL 기술은 전체 기계 배송 능력을 갖추고 있으며, 모가 국제 고객을 직접 영입할 수도 있다. 쌍방은 모두 상업시장에서 더 많은 성적을 내고 싶고, 합작하여 고객을 개척할 수 있다.
넷째, 글로벌 비즈니스 레이아웃을 개선합니다. 모가국제는 혜주, 멕시코, 인도에 생산기지를 설립하여 해외 생산능력을 갖추고 있다. 멕시코 기지 생산능력은 654.38+0 만 8 천 대/년, 미국 고객을 대상으로 합니다. 인도 공장의 기본 생산능력은 연간 300 만 대이며 신흥시장에 공급하고자 합니다.
다섯째, B 측 사용자의 요구를 더 잘 충족하고, 패널 계획, R&D, 일체화 생산을 실현한다.
TCL 기술은 모가국제의 많은 장점을 열거하고 있지만, 얼마 전 TCL 기술이 모가국제를 해체했다는 점도 주목할 만하다. (윌리엄 셰익스피어, TCL, TCL, TCL, TCL, TCL, TCL, TCL)
20 19 19, TCL 기술 임시주주총회에서' 중대 자산 매각에 관한 의안' 을 통과시켜 TCL 기술이 스마트 터미널 자산을 박탈했다. 이번 자산 매각에서 TCL 기술은 TCL 업계에 TCL 산업 (홍콩) 100% 지분을 매각했고 TCL 산업 (홍콩) 지주자회사인 모가국제도 분할됐다. 당시에는 모가국제를 단독으로 평가하지 않았다.
이에 따라 TCL 기술이 모가국제를 상장회사 플랫폼에 다시 배치할 계획이라고 발표했을 때, 인터넷에 의문이 제기되었다. 왜 회사의 실제 지배인이 왼손의 자산을 오른손에 팔아서 왼손으로 다시 팔아야 하는가? 주식바에서 네티즌들은 이 거래 방안에 대해 호불호가 다르다. 어떤 사람들은 크고 강한 것이 회사에 유리하다고 생각한다. 지주주주나 실제 통제인이 자신의 자산으로 상장회사의 자산을 거꾸로 뒤집는 것은 큰 위험 신호라고 생각하는 사람들도 있다.
현금 28 억원으로 모가 국제 100% 지분을 인수하는 거래 방안은 이미 TCL 기술이사회에서 심의를 통과했으며, 아직 주주총회에 제출하여 심의해야 한다.