출처: 카나 양적 투자
"당신은 선물을 투기합니까? 클릭합니다
"투기하지 마라, 내가 번 것은 피땀 돈이고, 네가 번 것은 하트 비트이다."
이것은 문외한과 선물 투자자 사이의 대화이다. 사실, 선물의 높은 위험과 높은 수익은 많은 참가자들을 놀라게 했다. 그러나 최근 몇 년 동안 국내 양적 거래의 도입은 점차 이 국면을 변화시키고 있다.
지난 토요일, 동완 지역 유일의 선물회사, 화련 선물연합수량화 거래의 관련 투자기관이 동완에서' 수량화 거래, 부의 문 열기' 라는 제목의 수량화 거래 전략 교류회를 열었다. 일반 투자 보고와는 달리 회의는 매우 붐볐다. 원래 100 여명의 회의실은 결국 200 명에 가까운 투자자들로 비집고 들어갔고, 심지어 호텔 에어컨까지 꽉 찼다.
양적 거래는 최근 몇 년 동안 급속히 발전했다.
대부분의 일반 투자자들에게 양적 거래는 여전히 낯선 개념이지만, 이 모델은 중국에서 수십 년 동안 유행하고 있다. 20 10 년, 국내 주가 선물 상장, 2 년 내 거래액 증가 1.4 배,
화련 선물수치에 따르면 20 12 상반기 양적거래량은 국내 증권시장의 총 거래량의 약 8% 를 차지하지만 주가 선물 거래량의 약 20% 를 차지한다. 현재 대다수의 증권상과 선물회사들은 이미 양적거래를 시작했고, 일부 사모회사와 개인투자자들도 양적거래상품을 사용하기 시작했다.
사실, 지난 3 년여 동안 주식시장의 지속적인 하락으로 전통적인 투자 전략이 연이어 실패했다. 그러나 국내 투자 시장에는 이미 주가 지수 선물 상품 선물 채권을 투자 대상으로 정량화 투자 프로그램 거래를 도구로 하는 신흥 투자 방식이 등장해 상대적으로 안정적인 수익을 거뒀다.
"전통적인 투자 전략은 인간의 주관적 감각에 의해 투자하는 것이다. 양적 투자는 수학 통계 모델을 바탕으로 컴퓨터를 통해 자동화된 거래를 가능하게 한다. " 국신증권 동관영업부 부관리센터 책임자인 린은 양적투자의 응용이 거의 모든 금융투자 분야를 포괄한다고 지적했다. 컴퓨터와 네트워크의 지원으로 인간의 두뇌 투자 전략을 언어 프로그램으로 쓰고 컴퓨터가 거래 조건을 트리거하여 자동 거래를 완료합니다. 사실 전통 투자의 투자 방법은 엄격하다.
화련 선물에 따르면 양적투자는 현재 주로 선물거래, ETF 차익, 조건선주, 권권권차익 거래 등에 사용되고 있다. 주류 플랫폼은 문화재경, 교역선봉, 피라미드 등이다. 또한 Multicharts, Longson, Master, 표범, 어제 등의 플랫폼도 업계에서 널리 사용되고 있습니다.
동관 "물 테스트" 성공에 대한 정량적 투자
동관에는 증권회사, 선물회사, 사모지분 투자회사 등 많은 기관들이 물 계량화 투자를 시도하고 있다. 현재의 상황으로 볼 때,' 시험수' 라고 할 수 있다.
예를 들어 화련 선물은 지난해 일련의' 김만가' 프로그램 제품을 내놓았는데, 그중' 지승 주가 조합 전략' 은 첫 번째 전문 맞춤형 거래 모델 조합이다. 이 모델 조합은 최근 2 년간 주가 지수 선물 운행 특징에 대한 정량 분석을 통해 8 개의 독특한 절차적 거래 모델을 형성했다. 모델이 운영에 투입된 이후 최고 연간 수익률이 60% 를 넘어 최저도 26% 에 이르렀지만 최고 현찰이 부족하다 10%.
국신증권 동관영업부는 전문적으로' 양적투자센터' 를 설립했다. 작년에 이 영업부의 20 여 명의 고객이 서로 다른 시기의 주가 선물 절차화 거래에 참여했다. 실적이 가장 좋은 계좌연간 수익률은 40% 에 육박하며 모든 계좌가 큰 접시를 이기고 있다.
국내 최초의 다중 전략 헤지펀드를 발행한 동관관상자본투자유한공사는 양적투자의' 팬' 이다. 현재 회사의 전문 가구 제품은 모두 양적투자 방식을 채택하여 수익이 좋다. 한 가구 재테크 상품의 순액이 2003 년 6 월 19 일 2065438+5 월 19 일에서 4 1% 증가했다.
"정량화된 제품의 특징은 어떤 시장 단계에서든 이윤을 낼 수 있다는 것이다." 국신증권 동관영업부 투자 고문인 채는 기자들에게 양량화 제품이 일반적으로 다공성이어서 우시장과 곰 시장이 모두 이윤을 낼 수 있지만 약점도 있다. 즉 우시장은 일반 주식투자 상품을 이길 수 없다는 것이다. "2007 년 대우시장 30% 안팎, 2008 년 대웅시장도 15% 정도다."
"자본은 항상 한 방향으로 직선으로 움직이지 않는다. 자본의 부가가치는 어렵고 구불구불한 과정이다." 관상자본 CEO 장은 철수는 자본 성장 진도의 정지이자 선물 거래의 기회 비용으로 볼 수 있다고 일깨워 주었다. "따라서 전략적 매개변수의 최적화 결과를 정확하게 살펴보고, 의도적으로 최고 수익을 추구하지 않고, 시장에 과도하게 부합하지 않아야 합니다. 동시에, 정확한 거래 이념과 거래 방법을 견지하고, 엄격하게 집행하고, 꾸준히 하는 것이 지속적인 이윤의 전제조건이다. "
양적 투자의 응용은 거의 모든 금융 투자 분야를 포괄한다. 컴퓨터와 네트워크의 지원으로 인간의 두뇌 투자 전략을 언어 프로그램으로 쓰고 컴퓨터가 거래 조건을 트리거하여 자동 거래를 완료합니다. 사실 전통 투자의 엄밀함이다.
투자사전
양적 거래란 무엇입니까?
수량화 거래, 즉 현대 통계와 수학 도구를 이용하여 컴퓨터의 도움을 받아 수량화 모델을 구축하고, 전략을 세우고, 정해진 전략에 따라 엄격하게 거래한다. 특히 고주파 거래와 비고주파 거래로 나눌 수 있는데, 그 중 비고주파 거래는 일반 개인 투자자와 중소기관에 적합하다.