최근 중관촌 지분투자협회가 주최한 2020ZVCA 중외자본협력정상회담에서 이안민 구은지주 회장이 자신의 관점을 심도 있게 발표했다.
사모 펀드 산업은 개발 전략 창구에 직면 해 있습니다.
이안민은 사모 지분 업계의 발전 추세에 대해 낙관적인 예측을 했다. 그는 사설 주식업계가 매우 중요한 기회에 직면하고 있다고 생각한다. 그는 특히 중국의 경제 발전이 이미 세계에서 두 번째로 큰 경제이며, 중국의 경제 발전 속도는 국제 자본 시장에서 매우 매력적이라고 지적했다. 최근 2 년 동안 국제 자본 시장의 많은 기관들도 중국 주식을 해외 자산 범주에 포함시켰다. 해외 자본이 잇달아 중국에 도입되어 중국 시장을 포용하며 중국 경제의 빠른 발전이 그들에게 더 큰 부를 창출하기를 바란다.
왕소걸 중관촌 지분투자협회 회장도 특히 2020 년에는 중국 경제의 끈기와 발전 동력이 점차 각 업종을 회복하고 새로운 기회와 희망을 낳게 될 것으로 보고 있다. 이는 국제자본과 기업들이 중국 경제가 장기적으로 번영할 청사진을 볼 수 있게 해 주며, 중국은 세계 경제 엔진으로서의 역할이 계속 증명되고 인정받을 것으로 보인다.
이러한 맥락에서, 국가 개혁 개방의 가속화와 자본 시장의 지속적인 개방으로 각 사모 기관에 좋은 기회를 제공하였다.
중국 자본 시장의 매력이 증가하고 있다.
이안민은 2020 년 상반기 2200 억 달러가 중국 시장에 진출했고, 해외 공모기금은 홍콩 런던 등 시장을 통해 중국 주식과 채권에 투자한다는 자료도 제공했다. 그들의 투자액은 국내 공모기금 수준에 가깝고, 일부 특정 분야에서는 공모 펀드를 제치고 수조 규모에 이르렀다.
중국 자본시장이 이미 해외 기관의 중시를 받고 있음을 알 수 있다. 그들은 이렇게 강력한 시장의 흡인력을 충분히 보았고, 좋은 투자 기회가 있었다. 한편 중국 경제가 성장함에 따라 주민들의 부도 늘고 있다. 북상광심일선 도시에는 대량의 고순고객이 있을 뿐만 아니라, 23 선 도시에도 대량의 고순고객이 있다. 국내 자산을 배분해야 할 뿐만 아니라 투자 포트폴리오를 분산시키고 해외에 자산을 배분해야 하는 것은 사모 지분 관리업계가 해외 시장에 투자하기 위한 또 다른 창구를 제공한다.
중국의 고령화를 보면 2025 년 60 세 이상 노인 인구는 전체 인구의 25% 에 이를 것으로 예상된다. 고령화 사회가 도래함에 따라 연금 지출에 대한 수요가 커지고 있으며, 이는 중국이 세계 방대한 연금 기금을 보유하도록 유도하고 자본 시장의 장기적 안정에 중요한 힘이 될 것이다.
여러 각도에서, 이안민은 현재 중요한 전략적 창구 기간이라고 판단했고, 사모 지분 관리업계가 나가거나 도입할 수 있는 좋은 기회였다. 현재 펀드 공개 발행 속도가 빨라지고 있다. 2020 년, 감독부는 외자 공모 펀드의 지분 비율에 대한 제한도 해제했다. 사모 정책도 개방을 허용하지만, 이 업종의 발전 속도는 비교적 느리며, 사모업계 전체의 국제화 과정은 더욱 강화되어야 한다.
사모업계는 여전히 열심히 연습해야 한다.
이안민도 현재 국내 사모업계에는 수백 억 개의 헤드펀드가 있지만 전반적으로 사모업계가 관리하는 자산규모, 인재팀, 자본규모는 국제자산관리거물보다 훨씬 뒤처져 있으며, 갈 길이 멀다는 점도 국제자본과 더 협력해야 한다고 지적했다.
2020 년 상반기까지 사모업계는 외자기관 30 곳 정도만 영입해 200 마리 미만의 상품을 발행했다. 한편 사모업계는 해외 기관 설립, 제품 발행, 외출 속도가 더욱 느리다.
현재 국내 2 만여 개 사모기관이 분산되어 있고, 각 기관의 관리 수준과 관리인의 안목이 엇갈려 관리자마다 새로운 도전을 제기하고 있다. 해외 기관과의 협력도 강화해야 한다. 이안민은 이를 "두 눈으로 세상을 보고 두 손으로 시장과 제품을 잡는다" 고 요약했다.
해외 파트너를 도입하여 첫째, 국내 사모 기관이 외국 사모 기관의 제품 혁신을 배울 수 있는 방법과 기술을 통해 더 많은 개선을 할 수 있습니다. 둘째, 많은 해외 기관의 기업 지배 구조 및 위험 통제 수단과 기술을 배울 수 있습니다. 마지막으로, 그들은 투자자들에게 더 나은 안정적인 수익을 얻을 수 있도록 해외 기관 자산 배분에 대한 최신 개념을 배울 수 있습니다.
국내 사모업계도 내공을 열심히 연마해야 한다. 자신의 인재 팀 건설 강화, 특히 해외 경험을 가진 투자 및 연구원 유치, 해외 법규 및 국내 법규에 대한 이해 강화, 규정 준수 건설 강화 등이 포함됩니다. 이안민은 특히 해외 기관이 규정 준수와 규정 준수 건설 및 법률 법규 학습을 강화하는 방법을 중시하며 사모펀드 매니지먼트, 사모펀드 매니지먼트 기관의 규제 부문에 좋은 본보기를 제공한다고 강조했다.
마지막으로, 이안민은 중외 자본시장의 협력이 전례 없는 기회에 직면하고 있으며, 아름다운 봄이 곧 도래할 것이라고 총결하였다. 사모업계에 있어서도 기대되는 전략적 기회이기도 하다. 국내의 많은 기관들이 소통 이해를 강화하고, 연구협력을 심화시키고, 중국 자본시장의 국제화를 추진할 수 있기를 바랍니다.