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새로운 기준에 따른 현금 흐름표의 내용과 분석
첫째, 새로운 기준에 따른 현금 흐름표 작성

(a) 준비의 기초. 준비의 기초는 현금 흐름표 작성의 출발점이며 현금 흐름표와 관련된 회계 요소의 범위를 명확히 합니다. 중국의 현금 흐름표는 현금과 현금 등가물을 기초로 한다.

1. 현금. 현금 흐름표의 현금은 재고 현금, 은행 예금 및 기타 화폐 자금을 포함하여 언제든지 지불할 수 있는 예금과 재고 현금입니다.

2. 현금 등가물. 현금 등가물은 현금 흐름표 지침에서 "기업이 보유하고 있는 기간이 짧고 유동성이 강하며 알려진 금액으로 쉽게 전환할 수 있으며 가치 변동 위험이 낮은 투자" 로 정의됩니다. 현금 등가물의 핵심은 투자인지 여부가 아니라 현금으로 볼 수 있는지 여부다. 예를 들어, 기업이 보유하고 있는 3 개월 은행 인수환어음은 투자가 아니지만, 3 개월 만기 단기 채권 투자보다 지급 능력이 떨어지는 것은 아니며, 은행 인수환어음은 언제든지 할인하고 배서할 수 있어 위험이 거의 없기 때문에 현금 등가물이어야 한다.

(2) 현금 흐름표의 프로젝트 분류 및 내용. 특별 항목 제외 (자연 재해 손실, 보험 청구 등). ), 기업의 일반 활동은 경영 활동, 투자 활동 및 자금 조달 활동의 현금 흐름에 따라 나열되어야 합니다.

1. 영업 활동으로 인한 현금 흐름. 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 최소한 상품 판매 및 노무로 받은 현금 제공과 같은 정보를 반영하는 항목을 별도로 나열해야 합니다. 이미 수령한 세금을 환불하다. 사업 활동과 관련된 다른 현금을 수령하십시오. 상품 및 서비스에 대해 지불한 현금 직원에게 지급되는 현금 납부한 각종 세금; 경영 활동과 관련된 다른 현금을 지불하다.

2. 투자 활동으로 인한 현금 흐름. 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 최소한 다음 정보를 반영하는 항목을 별도로 나열해야 합니다. (1) 투자로 받은 현금 회수 투자 소득에서 수령 한 현금; 고정 자산, 무형 자산 및 기타 장기 자산을 처분하여 회수한 순 현금 자회사 및 기타 사업 단위에서 받은 순 현금을 처리합니다. 투자 활동과 관련된 다른 현금을 수령하십시오. 고정 자산, 무형 자산 및 기타 장기 자산에 의해 지급된 현금 구매 투자로 지급되는 현금 자회사 및 기타 사업 단위가 지불한 순 현금을 취득하다. 투자 활동과 관련된 다른 현금을 지불하다.

3. 자금 조달 활동의 현금 흐름. 자금 조달 활동으로 인한 현금 흐름은 최소한 투자로 받은 현금을 흡수하는 항목을 별도로 나열해야 합니다. 대출로부터받은 현금을 얻으십시오. 자금 조달 활동과 관련된 기타 현금을 수령하십시오. 채무가 지불한 현금을 상환하다. 배당금, 이익 또는 이자 지불 현금 분배 자금 조달 활동과 관련된 기타 현금을 지불하다.

둘째, 새로운 기준에 따른 현금 흐름표 분석

(a) 운영 활동의 현금 흐름 분석.

1. 비즈니스 활동 및 현금 흐름에 대한 질적 설명. 일반적으로 기업의 정상적인 생산 경영 과정에서 경영 활동은 기업의 현금 흐름 변화에서 큰 비중을 차지해야 한다. 기업 경영 활동 중 구매, 생산, 판매 등 경제 업무의 조화 발전은 기업이 정상적인 생산 경영을 유지하는 데 필요한 조건이다. 이러한 사업들이 선순환을 유지하기 위해서는 반드시 대량의 현금 흐름인이나 유출로 이어질 것이며, 이는 현금 흐름 변동의 주요 원인이 될 것이다.

기업의 경우 경영활동 현금 유입이 현금 유출보다 크면 경영활동의 현금 적응성이 강하다는 의미다. 경영활동을 통해 받은 현금은 경영 자체의 요구를 충족시킬 수 있을 뿐만 아니라 투자 또는 채무 상환에도 사용될 수 있다. 이에 따라 경영활동으로 인한 순 현금 흐름이 0 보다 큰 것은 기업이 신채를 빌려 재투자와 채무를 상환하지 않는 전제조건이며, 안정적인 경영활동이 투자와 재무관리에 대한 지지능력을 반영하고 있으며, 기업의 양호한 성장성과 지급능력도 반영한 것이다. 경영활동의 현금 유입량이 현금 유출량보다 작으면 경영활동을 반영하는 현금 적응성이 떨어진다. 경영은 투자나 채무 상환을 지원할 수 없고, 투자 회수나 신규 채무로 얻은 현금에 의존해 정상적인 경영을 유지해야 한다. 이 상황의 주요 원인은 판매 대금이 제때에 회수되지 않았거나 대량의 재고 잔고가 실현될 수 없기 때문일 수 있다. 이러한 상황은 비즈니스 관리에 문제가 있음을 보여줍니다.

보고서 독자들이 여러 해 동안의 영업 활동 현금 흐름의 변화와 각 연도의 영업 활동 순 현금 흐름이 기업 순이익의 비중을 분석하는 데 주의를 기울이면 기업의 수익성과 수익성 추세를 알 수 있다.

2. 영업 활동 현금 흐름 비율 분석. 비율 분석은 현금 흐름표 분석의 일반적인 방법입니다. 현금 흐름표 항목과 다른 재무제표 항목의 비율 관계를 통해 기업 경영의 대략적인 상황을 밝혀낼 수 있다.

(1) 이익 품질 분석. 기업의 장부 장려금은 기업의 실제 수입이 아니다. 현금이 회수되지 못할 가능성이 있기 때문이다. 따라서 경영 위험을 더 낮추기 위해서는 기업의 수익 품질을 더 분석할 필요가 있다. 여기에 자주 쓰이는 두 가지 지표는 주영 업무 현금 유입률과 경영성 현금 흐름의 순이익의 차이율이다.

주영 업무 현금 비율 = 상품 판매 및 노무를 제공하는 현금/주영 업무 수입.

판단을 분석할 때 다음과 같은 세 가지 상황이 있습니다.

첫째, 기업이 현재 기간에 받은 현금은 현재 판매 수입과 거의 동등하며, 이는 기업의 판매가 잠정적인 계좌를 형성하지 않고 자금 회전이 양호하다는 것을 보여준다.

둘째, 현재 판매에서 받은 현금이 현재 판매 수익보다 크다는 것은 기업의 현재 판매가 이미 모두 실현되었고, 이전 기간의 일부 미수금은 이미 회수되었다는 것을 보여준다. 이 상황은 외상 매출금 하락에 해당해야 한다.

셋째, 현재 판매로 받은 현금이 현재 판매소득보다 작다는 것은 장부 수익이 높다는 것을 의미하며, 실현 수익이 낮고, 외상 매출금 계좌가 늘어나면 채권 자산의 품질에 주의를 기울여야 한다는 것을 보여준다.

영업 현금 흐름의 순이익 차액률 = (순이익-영업 현금 흐름의 순 금액)/전년도 총자산.

분자는 순이익과 현금 흐름의 차이를 채택하고 분모는 전년도의 총자산을 채택한다. 분자가 음수일 때는 정상이고 분모는 기본적으로 양수이면 지수가 무효가 될 가능성이 낮아진다. 이 지표는 순이익과 현금 흐름을 결합하여, 단순히 순이익이나 영업 활동 현금 흐름을 적용하는 것보다 두 가지의 차이를 비교하여 회사 이익의 질을 종합적으로 분석합니다.

(2) 지불 능력 분석. 기업의 주영 업무가 두드러진 상황에서 기업이 지불하는 현금은 기본적으로 생산제품의 주영 업무비용에 반영되며, 현금 흐름표에서 제품을 구입하고 노무를 받는 현금 항목이다. 따라서 지불 능력을 측정하는 지표는 주영 업무 비용의 현금 비율이다.

주영 업무비용 현금비율 = 제품 및 서비스에 대해 지불한 현금/주영 업무비용.

(3) 지급 능력 분석. 일반적으로 채무를 상환하려면 기업과 채권자 사이에 거래 관계가 없는 한 일정한 현금이 담보로 필요하다. 따라서 지급 능력에 대한 분석은 주로 현금 흐름 부채율과 총 현금 부채율의 두 가지 측면에 초점을 맞추고 있습니다.

현금 흐름 부채 비율 = 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름/유동 부채

총 현금 부채 비율 = 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름/총 부채

이 두 지표의 분석은 비슷하다. 즉, 지표값이 클수록 기업의 지급 능력이 강해진다.

(2) 투자 활동의 현금 흐름 분석.

1. 투자 활동 및 현금 흐름에 대한 질적 설명. 투자 활동은 기업의 중요한 재무 문제이며, 기업의 투자 능력뿐만 아니라 기업의 발전 능력도 표시할 수 있다. 더 중요한 것은 현금 흐름의 투자 활동에는 대외투자뿐만 아니라 중국의 장기 자산투자도 포함된다는 점이다. 따라서 투자 활동으로 인한 현금 흐름을 분석하여 해당 연도 동안 공장 및 장비의 확장, 갱신 또는 개선 여부, 주식 및 채권 구매 여부, 장기 자산 처리를 통해 현금을 얻었는지 여부를 직접 알 수 있습니다.

2. 투자 활동 현금 흐름 비율 분석.

(1) 기업 투자 활동 발전 능력 분석. 기업 투자 활동의 발전 능력은 기업의 성장성이라고 할 수 있다. 기업은 충분한 현금이 있어야 기존 자본 자산과 필요한 재정 지출을 유지할 수 있으며 이를 바탕으로 자본 자산에 대한 투자를 확대하여 기업의 지속적인 투자 능력을 보장할 수 있다. 투자 활동의 발전 능력을 측정하는 지표는 다음과 같습니다.

자본 구매율 = (영업 활동으로 인한 순 현금 흐름-총 유동 부채)/자본 지출

이 지표는 긍정적인 지표이다. 지표값이 클수록 기업이 신규 투자 프로젝트에 사용하는 현금이 많아진다.

(2) 기업 투자 활동의 수익 품질 분석. 투자 수익의 품질은 투자 수익의 비율과 투자 비용의 회수를 모두 포함한다.

현금 투자 수익률 = 투자 수익률이 받는 현금/투자 수익률

투자 비용 회수율 = 투자 회수 현금/장기 투자

현금 투자 수익비의 경우 지수가 높을수록 달성된 투자 수익이 많을수록 투자 수익의 위험이 낮을수록 투자 수익의 질이 높아진다. 투자 비용 회수 비율의 경우 비율이 높을수록 투자 비용 회수 주기가 짧아지고 투자 비용 회수 위험이 낮아집니다. 반대로 이 비율이 작을수록 투자 비용 회수 기간이 길수록 투자 비용 회수 위험이 커집니다.

(3) 자금 조달 활동의 현금 흐름 분석. 우리는 융자 방식, 융자 목적, 융자 효과 등에서 기업 융자 활동의 현금 흐름을 분석할 수 있다. 일반적으로 사용되는 지표는 부채 지분비, 융자 상환비, 융자 유동성비, 융자 이익비율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

부채 자기자본 비율 = 대출로부터 받은 현금/흡수 투자로부터 받은 현금.

부채 상환율 = 부채 상환/자금 조달 활동으로 인한 현금 흐름

자금 조달 보충 유동성 비율 = 보충 유동성 금액/자금 조달 활동 현금 흐름

융자 효과 비율 = 주영 업무이익 증감/(융자 활동으로 인한 현금 흐름-부채 상환액-건설공사 증가액)

융자 효과 비율의 경우 분자 데이터는 연간 영업 이익과 전년도 영업 이익의 차이를 분석하는 데서 비롯됩니다. 자금 조달 활동으로 인한 현금 흐름 중 만기 채무 금액을 상환하는 데 사용되는 부분은 기업의 생산 경영 과정에 투입되지 않았기 때문에 기업의 주영 업무이익에 기여하는 것은 말할 것도 없고, 투자활동에 쓰이는 건설공사는 완공되기 전에도 일반적으로 기업의 주영 업무이익에 기여하지 않기 때문에, 이 지부는 자금 조달 활동 현금 유입에서 공제되고 잔액은 분모로 삼는다.