우선, 전원 배터리 산업 체인을 대중화합시다.
(1) 상층금속 재료: 리튬, 코발트, 니켈 등.
(2) 중류의 4 가지 배터리 재료: 양극, 음극, 전해질, 다이어프램.
(3) 하류: 배터리
(4) 터미널: 차량
(5) 기타: 신 에너지 배터리 장비
1. 금속 코발트: 중국 친구 코발트 산업
A 주는 주로 낙몰리브덴 주식, 화우 코알라업, 한서코알라업이 있다. 낙양 몰리브덴 산업의 구리 코발트가 업무 구조의 절반에 불과하기 때문에 실적 탄력성이 가장 크지 않다. 화우 코발트업, 현재 코알라염 (참고로 코알라염, 금속코발트가 아님) 의 시장 점유율과 판매량이 국내 35%, 글로벌 18% 로 세계 1 위를 차지하며 경쟁사 한서의 10 배에 달한다.
둘째, 금속 리튬: 장시 펭 리튬 산업
장시 펭 리튬 산업, Tianqi 리튬 산업은 업계 선두 주자입니다. 2065438+2008 년 6 월, Tianzi 리튬 회사는 칠레 SQM (세계 2 위) 을 인수하기 위해 40 억 달러를 투자하여 세계 1 위를 차지했습니다. 천치리업회사의 재정비용이 긴박하여 배급주와 전환채무를 발행함으로써 채무를 청산하다. 자산 부채로 볼 때, 강봉 리튬 산업은 더 깨끗하다.
셋. 음극 재료: 삼나무 주식 당생 기술 유한 회사
양극소재는 리튬 배터리의 핵심이자 가장 비싼 부분으로 30 ~ 40% 를 차지한다. 그 빵은 네 가지 재료 (양극, 음극, 전해질, 다이어프램) 중 가장 크며, 초기에는 대량의 자본이 유입되기 때문이다. 하지만 전반적으로 현재의 산업 구조는 비교적 분산되어 있어 이 분야는 경쟁이 치열하고 매출 총이익률이 낮다.
업계 플레이어는 주로 장원 리튬업 (모회사의 신삼판 김서기술), 백용기술 (기술혁신판), 당생기술, 진화신재 (신삼판), 삼나무주식, 샤먼산업 등이 있다. 이 업계에는 뚜렷한 선두 주자가 없다. 상위 5 위는 모두 10%+ 의 시장 점유율이다.
그리고 양극은 인산철 리튬부터 브롬산 리튬, 삼원재료에 이르기까지 기술 변화가 가장 큰 분야다. 앞으로 새로운 기술 노선이 있을지 모르겠다. 이 분야의 기업에게는 큰 도전이다. 만약 그들이 기술 노선을 잘못 들었다면, 분은 한 커브길에서 추월될 것이다.
요약하자면, 양극소재는 불확실성을 가지고 있으며, 잠재적 업계 공간과 유연성은 다른 분야보다 좋지 않으며, 사용을 권장하지 않는다.
넷째, 음극 재료: 푸텔레
국제적으로 음극재료는 주로 중일 양국이 경쟁하고 있으며, 양국의 회사 점유율은 전 세계 95% 이상을 차지한다. 최근 몇 년 동안의 추세는 일본이 중국으로 이전할 것이라는 것이다.
국내 주요 게이머로는 베트리 (신삼판), 삼나무 주식, 진기술 (모회사는 상장회사 푸태래), 김카이 (신삼판) 가 있다. 지금은 기본적으로 삼족 정립의 구도로, 상위 3 곳의 시장 점유율 합계는 60% 에 육박한다.
양극의 경우 선두는 상장회사 베트리 (지주회사 중국보안) 로, 양극소재는 흑연을 위주로 천연 흑연과 인조 흑연으로 나뉜다. 기술 노선에서 천연 흑연은 인조 흑연으로 대체되는 추세로, 천연 흑연의 비율은 15 년에도 여전히 55% 였다. 18 까지 인조 흑연은 이미 70% 를 차지했다. 베트리는 주로 천연 흑연과 실리콘 기반, 시장 점유율이 매우 커서 국내에서 거의 90% 에 육박한다. 일단 기술 노선이 바뀌면 이런 기업은 대세에 눌려 저항력이 없다.
인조흑연 분야에서는 삼나무와 푸태래가 상위 2 위를 차지해 시장 점유율이 비슷해 인조흑연의 약 22% 를 차지하며 50% 정도를 더했다. 삼나무 주식은 하이, 중, 로우엔드 제품을 겸비하고 있으며, Ptelle 중저가 및 하이 엔드 양극 제품을 위주로 한다.
현재, 두 개의 주요 배터리 선두 LG 와 당대 암페어 기술 유한공사는 인조 흑연을 음극급 재료로 사용하는 경향이 있다.
따라서 주류 관점은 앞으로 인조 흑연이 양호한 성장 추세를 유지할 것이라고 생각한다. 푸태래는 눈에 띄기를 기대한다.
동사 (verb 의 약어) 전해질: 신주국
현재 이 업종은 국내 경쟁 구도가 비교적 뚜렷하고, 하늘이 내린 자료가 27%, 신주국 18%, 캐세이 12%, 3 개 가산 57% 를 차지하고 있다. 최근 3 년 동안의 상황으로 볼 때 인수를 고려하지 않으면 집중도가 더욱 높아지기 어려울 것 같다. 제 1 계단은 비교적 안정적이어서 마진율은 크게 변하지 않을 것이다. 게다가, 이 업계의 기술 변화는 비교적 안정적이어서 정극 재료보다 투자 가치가 더 높다는 것을 결정한다.
전해질은 전형적인 표준 제품이며, 기술혁신 레시피에는 차이가 없고 진입 문턱이 낮아 생산설비와 투자에 대한 요구가 높지 않다.
관련 회사의 핵심 경쟁력은 상류에 대한 통합능력입니다. 전해질의 상류는 모두가 속한 자원형 기업으로, 예를 들면 천치 리튬 산업, 강봉 리튬 산업 등이다. 그들은 탄산 리튬과 리튬 헥사 플루오로 포스페이트를 전해질의 원료로 제공하고 전해질의 가격은 탄산 리튬과 리튬 헥사 플루오로 포스페이트의 가격과 매우 관련이 있습니다.
전반적으로 전해질 패턴도 비교적 분산되어 있지만 양극보다 약간 좋다.
자동사 다이어프램 미만: enjie 주식
사실, 다이어프램은 리튬 배터리의 양극과 음극을 분리하여 단락을 방지하는 막입니다. 격리 작용을 할 뿐만 아니라, 리튬 이온에 좋은 침투성을 가지고 있어야 배터리가 정상적으로 충전되고 방전될 수 있다.
리튬 배터리의 총 비용 중 칸막이는 10% 에 불과하며 작아 보이지만 기술 장벽이 가장 높습니다. 현재는 건법과 습법으로 나뉜다.
전력 배터리가 널리 사용되는 습막업계에서 은걸주가 쑤저우 이걸을 인수한 후 독점 국면을 형성했다. 전체 업종의 거의 절반을 차지하였다.
건법막은 투입과 문턱이 낮아 시장집중도가 습법막보다 낮았으며, 지금은 흥원재료, 중과기술, 창주명주 3 곳만 남았다.
엔저 주식 독점 시장의 경우 단일 공급자에 대한 의존도를 줄이기 위해 각 주요 주류 업체들은 협상 능력을 강화하기 위해 2 공급과 3 공급이 절실히 필요하다. 이것이 당대 암페어 테크놀로지 유한공사가 라울싱원 재료를 "지원" 한 이유이기도 하다.
일반적으로 막은 매출 총이익률이 가장 높고, 기술 함량이 가장 높고, 문지방에 들어가는 트랙이다. 산업 구도가 기본적으로 형성되다.
일곱. 배터리: 현대 암페어 기술 유한 회사
현재 국제적으로 전력 배터리에 대한 기술 경로는 여전히 다르지만 경쟁 구도는 이미 매우 명확한 경쟁 구도를 형성하고 있으며, 당대 암페어 테크놀로지 유한회사 LG 삼성 파나소닉 비아디 등의 업체가 형성되었다.
20 18 년 글로벌 파워 배터리는 여전히 뚜렷한 4 강 구도를 유지하고 있지만 테슬라와 파나소닉의 탈파나소닉화로 삼성의 생산능력 확장은 진취적이지 않다. LG 와 당대 암페어 테크놀로지 유한회사의 주도적 지위가 갈수록 두드러지고 있다.
당대 암페어 테크놀로지 유한공사가 테슬라의 산업 체인에 진입함에 따라 LG 와 닝더시 전력 배터리 산업의 경쟁 구도가 더욱 분명해질 것이다.
여덟, 차량: 비아디
비아디와 만리장성 자동차는 서로 경쟁한다. 하지만 비아디의' 블레이드 배터리' 가 하이라이트로 떠오르면서 주가가 연일 최고치를 기록했다.
9, 리튬 배터리 장비: 조종사 지능
주요 파일럿 지능형 윈-윈 기술.
항해지능은 당대 암페어 테크놀로지 유한공사와 같이 기본적으로 과점 독점이다. 파나소닉, LG, 삼성을 포함한 많은 외자업체들이 모두 그 명단을 가지고 있으며, 당대 앰프테크놀로지 유한공사의 목록보다 더 확정적이고, 상장이 불과 몇 년 만에 10 배 증가했다.
상류가 증산됨에 따라, 이 업종도 먼저 이득을 보고 실적을 석방할 것이다.
나는 새로운 에너지 자동차 산업 체인의 배터리와 재료를 가장 잘 본다. 당대 암페어 테크놀로지 유한공사와 은걸은 필요한 목표가 되었다.