자금 감액 계산 방법

펀드 순액 알고리즘은 많은 사람들에게, 특히 수학이 좋지 않은 사람들에게는 더 어렵다. 다음 편편은 다음과 같은 펀드의 순가치를 계산하는 방법에 대해 자세히 설명합니다.

순금은 각 펀드 단위가 나타내는 순자금 자산으로, 다음과 같이 계산됩니다.

단위 순가치 증가율은 일정 기간 동안 펀드의 순자산 증가율을 말하며 일정 기간 동안 펀드의 성과를 평가하는 데 사용할 수 있습니다.

증권감독회의 요구에 따라 펀드의 순성장률은 오늘의 순성장률 = (오늘의 순가치-어제의 순가치)/어제 순액으로 계산됩니다. 당일 배당금이 있을 경우, 오늘 순성장률은 [오늘 순액-(어제 순액-배당금)]/(어제 순액-배당금) 입니다.

채권, 은행 예금 및 기타 증권의 순자산 = (총자산-총 부채)/총 펀드 단위 수

펀드 누적 순액이란 펀드의 최근 순액과 설립 이후 배당 실적의 합으로 펀드 설립 이후 누적 이익 (1 달러 액면가를 뺀 실제 이익) 을 반영해 운영 과정에서 펀드의 역사적 실적을 보다 직관적이고 포괄적으로 반영할 수 있다는 것이다. 펀드의 운영 시간과 결합해 펀드의 실제 실적 수준을 더 정확하게 반영할 수 있다.

펀드 주식 누적 순 = 펀드 주식 순+설립 후 펀드 주식 누적 배당금 금액.

예를 들어, 한 펀드는 한때 배당을 받았고, 10/0 당 배당은 0.2 위안이었다. 이날 발표된 펀드 주식 순금액이 1.02 원이면 누적 주식 순금액은1.02+(0.2/10) =/kloc-0) 입니다

증명서 등. 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 총 부채는 자금 운영 및 자금 조달로 인한 부채로, 타인 비용 지급, 자금 이자 지급 등을 포함합니다. 총 펀드 점유율은 당시 발행된 총 펀드 점유율입니다.

누적 단위 순 = 기금 설립 후 단위 순+누적 단위 배당 금액.

펀드 순액의 높낮이는 펀드 선택의 주된 근거가 아니다. 펀드 순액의 미래 성장이 투자 가치를 판단하는 열쇠다. 순액의 높낮이는 펀드 매니저의 관리 능력뿐만 아니라 다른 많은 요인들의 영향을 받는다.

오픈 펀드는 금액 가입과 공유 상환의 형태로 진행된다. 오픈 펀드 점유율 및 상환 펀드 점유율 구매 금액은 구매, 상환 당일의 펀드 점유율 순자산 감액 관련 비용을 기준으로 계산됩니다. 청약, 환매가격 계산의 근거로 사용한 당일 펀드 단위 자산의 순액으로 당일 증권시장 거래가 끝날 때까지 투자자가 펀드를 청약 또는 환매할 때 거래가격을 알 수 없기 때문에 알 수 없는 가격법이라고 합니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)

첫 번째 공식은 다음과 같습니다.

누적 순액 = (당일 펀드 순액+펀드 분할 후 누적 공유 배당 금액) × 펀드 분할 비율+펀드 분할 전 누적 공유 배당 금액.

예: 분할 비율 2.52 12

2007-02-151.06722.9507

2007-02-141.04572.8965

2007-02-131.03012.8571

2007-02-121.02272.8385

2007-02-09 1.00622.7969

2007-02-08 1.00852.8027

2007-02-071.00002.7812

2007-02-062.49152.7515

2007-02-052.49612.7561

이런 방법은 이방달로 대표되며, 이방달만 사용하고 있다.

두 번째 공식은 다음과 같습니다.

누적 순 = (당일 자금 순+자금 분할 후 누적 공유 배당 금액)+(자금 분할 비율-1)+ 자금 분할 전 누적 공유 배당 금액.

예: 션트 비율 2.2558

2007-02-050.92982.5856

2007-02-020.940 12.5959

2007-02-0 10.96662.6224

2007-01-310.96412.6199

2007-01-301.00272.6585

2007-01-291.00972.6655

2007-01-261.00002.6558

2007-01-252.22132.6213

2007-0 1-242.24232.6423

다른 몇몇 분할 회사들도 이 방법을 사용하고 있다.

세밀한 분석에 따르면 분할 후 첫 번째 처리 방식은 본질적으로 배당금 재투자이고 분할 후 두 번째 처리 방식은 간단한 현금 배당이다. 누적 순액이 펀드의 과거 실적을 조사하는 지표라면 어떤 방법이 더 좋을까요?

나의 결론은 이 두 방법 모두 결점이 있어서 모두 최선이 아니라는 것이다. 첫 번째 방법은 분할 전 펀드 보유자에게 좋은 참고가치를 가지고 있다. 분할은 배당금 재투자 작업이지만 분할 후 신규 보유자의 누적 순액에 대한 참조 의미가 없다. 특히 분할 후 배당금이 있는 경우 분할 후 신규 보유자는 참조 데이터를 잃게 된다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 분할명언) 두 번째 방법은 펀드 실적의 연속성을 잘 기록할 수 있지만, 원래 보유자에게는 정말 불공평하다고 생각합니다. 분할은 펀드 회사가 강제한 배당금 재투자이기 때문에 제 원래 투자 수익의 지수를 발표할 의무가 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 사실, 우리는 기금을 사고, 재투자 배당을 선택할 수도 있고, 현금 배당을 선택할 수도 있다. 펀드 회사가 현금 배당으로 누적 순액을 발표하는 것은 국제 관례이지만 분할은 강제 배당 재투자라고 할 수 있으며 현금 배당으로 순액을 계산하는 것은 적절하지 않다.

나는 모든 분할 기금이 순액을 발표할 때 두 개의 누적 순액을 발표할 것을 제안한다. 하나는 원래 몫의 누적 순액이고, 하나는 새 몫의 누적 순액이다. 화안 180ETF 는 점유율 조정을 선언한 뒤' 순점유율 감소' 를 추가했다.

또한 두 가지 다른 계산 방법을 통해 배당금 재투자가 현금 배당금보다 투자자에게 더 많은 수익을 가져다 줄 수 있음을 알 수 있습니다.