신탁제도는 신탁기업이 고객이 투자한 자금을 여러 신탁에서 모아 직접 또는 다른 기관에 PE 투자를 의뢰하여 형성한 기금 (신탁계획) 이다.

신탁모델의 장단점 이 모델의 장점은 첫째, 신탁채널을 통해 자금을 마련하면 PE 업무자금의 양을 효과적으로 확대할 수 있고, PE 업무투자에 필요한 대량의 자금을 신속하게 집중시킬 수 있다는 점이다. 경영신탁기관으로서의 신탁기업의 근본 가치는 특정 규칙 (신탁제도) 과 전달체 (특정 신탁업무형식) 를 통해 광범위한 사회자금을 사회진보와 경제건설에 필요한 투자자본으로 바꿀 수 있다는 데 있다.

둘째, 현재의 제도적 틀 하에서 신탁상품은 표준 재테크 상품이다. 신탁재산의 호스팅 기능은 은행에서 독점적으로 관리될 뿐만 아니라, 신탁기업의 위탁경영관리행위도 법률법규의 규범에 따라 엄격하게 진행되어야 하며, 은감회의 감독을 받아야 한다. 이 특징은 파트너십 모델의 단점과 뚜렷한 대조를 이루었다.

다시 한 번, 신탁기업과 자금신탁의 새로운 관리방법은 신탁기업의 업무를 재배치했다. 사모 투자 신탁은 신탁기업의 새로운 관리 방식에 부합하는 비채권 융자 신탁으로 신탁업의 기능적 포지셔닝에 부합하며 신탁제도의 장점을 충분히 발휘하여 신탁기업 경영 분야가 광범위하고 수단이 유연한 업무 특징을 충분히 발휘해 신탁기업의 중점 업무 영역이 될 수밖에 없다.

단점: 신탁자금은 종종 일회성 모집이지만, PE 업무는 각 구체적 프로젝트 투자 상황에 따라 단계적으로 자금을 투입해야 하며, 신탁모금된 자금은 잠시 유휴될 수 있다.

외국에서 볼 때 PE 업무는 투자기업제, 유한파트너십, 신탁제 등 다양한 모델로 전개될 수 있다.

중국 PE 가 실행할 수 있는 기업 제도 모델은 실제로 파트너십, 기업제, 신탁제 등 세 가지밖에 없다.

우리나라는 현 단계에서 신탁모델로 PE 를 발전시키는 것이 더 유리하고, 신탁모델을 PE 로 하는 조직전달체가 더욱 조작성이 있으며, 기존의 법률법규가 완비되어 있다. 신탁기업이 PE 업무에 참여하고 전개하는 모델은 신탁기업이 실제로 자신의 구체적 상황, 시장 환경 및 법적 환경에 따라 선택해야 한다.