성장 능력 분석

성장능력을 반영하는 지표는 주로 매출 성장률, 주영 업무이익 증가율, 영업이익 증가율, 순이익 증가율이다. (다음은 변쇼가 상장회사의 성장능력을 분석하는 방법에 대한 자료입니다. 나는 네가 그것을 좋아하길 바란다. ) 을 참조하십시오

1. 매출 증가율

판매 증가율은 보고 기간 주영 업무소득 증가액과 기초기간 소득의 비율로 기업의 판매 성장 능력을 반영한 것이다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

판매 증가율 = 보고 기간 주요 사업 매출 증가/기기 주요 사업 매출 총액 × 100%.

= (보고 기간 주영 업무수익-기기 주영업무수익)/기기 주영업무수익총액 × 100%

이 지수가 높을수록 기업 제품 판매가 빠르게 증가하고, 판매 상황이 좋아질수록 기업 이윤 증가 추세가 좋아지고, 기업의 생존 발전 능력이 빨라진다. 한편 지수가 낮을수록 기업 제품 판매 성장이 느려지고 판매 상황이 나빠질수록 기업 이익 증가는 뒷심이 부족해 기업 이익 추세가 낙관적이지 않다. 이것은 주요 사업의 총 소득 증가에 반영됩니다.

개별 제품 또는 서비스의 판매 증가율 지표에서 기업의 제품 또는 비즈니스 구조를 관찰할 수 있으며 기업의 성장도 관찰할 수 있습니다. 제품 라이프 사이클 이론에 따르면 모든 제품의 라이프 사이클 단계는 4 단계로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 단계는 시험 판매 기간이며, 제품 개발은 이미 정상 생산에 성공적으로 투입되었다. 이 단계에서 판매 규모는 작고 성장은 그리 빠르지 않습니다. 두 번째 단계는 성장기, 제품 시장 공간 개설, 대량 생산 및 판매이며, 이 시점에서 제품 판매가 급속히 확대되고 성장하고 있습니다. 세 번째 단계는 성숙한 단계이며, 판매량은 비교적 안정적이며, 성장은 너무 빠르지 않을 것이다. 네 번째 단계는 경기 침체로 제품 판매가 위축되기 시작했다. 이 원칙에 따라 제품 판매 증가율 지표를 통해 기업이 생산하는 제품의 수명 주기 단계를 대략적으로 알 수 있으며 이에 따라 기업의 성장성을 판단할 수 있다.

기업 판매 수입의 성장 추세와 수준을 포괄적이고 정확하게 분석하고 판단하려면 기업의 여러 시기의 판매 성장률을 비교 분석해야 한다. 그 이유는 판매 증가율이 특정 연도의 판매 상황만을 가리키며, 특정 연도의 판매 증가율은 우연과 이상 요인의 영향을 받을 수 있어 기업의 실제 판매 성장 능력을 반영하지 못하기 때문이다.

2. 주요 사업 이익 증가율

주영 업무이익 증가율은 보고 기간 주영 업무이익 증가액과 기기 주영 업무이익의 비율을 말한다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

주영 업무이익 증가율 = (보고 기간 주영 업무이익-기기 주영업무이익)/기기 주영업무이익 × 100%

주영 업무 이익 증가율이 커질수록 기업의 주영 업무 이익 증가가 빨라질수록 기업의 주영 업무가 두드러지고 업무 확장 능력이 강하다는 것을 알 수 있다. 주영 업무이익 증가율이 작을수록 기업의 주영 업무 성장이 느려지면서 기업의 주영 업무 발전이 침체되고 업무 확장 능력이 약하다는 것을 알 수 있다.

주영 업무 이익 증가율 분석은 기업 판매 증가율과 결합해야 한다. 기업의 주요 사업 이익 증가율이 기업 판매 증가율보다 높으면 기업 제품이 성장기에 있고, 주영 업무가 지속적으로 확대되고, 기업 수익성이 지속적으로 향상되는 것이다. 한편, 기업의 주영 업무이익 증가율이 판매 증가율보다 낮다면 주영 업무비용, 세금 및 추가 상승폭이 주영 업무소득의 성장을 초과해 주영 업무수익성이 강하지 않아 발전 잠재력이 의심스럽다는 것을 알 수 있다.

3. 영업 이익 증가율

영업이익 증가율은 보고 기간 영업이익의 변동과 기초영업이익의 비율을 말한다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

영업 이익 증가율 = (보고 기간 영업 이익-기본 영업 이익)/기본 영업 이익 × 100%

지수가 높을수록 기업의 생산 규모가 빠르게 확장될수록 생산 판매량이 증가할 가능성이 높다. 이 지표가 침체된 상태에 있을 때, 기업의 판매 규모는 종종 생산능력에 의해 제한되어 수익성의 성장 속도를 보장하기가 어렵다.

4. 순이익 증가율

순이익 증가율은 보고기간 순이익 변동액과 기초기간 순이익의 비율을 말한다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

순이익 증가율 = (보고 기간 순이익 총액-기준 순이익 총액)/기준 순이익 총액 × 100%

지수가 클수록 기업 수입이 많아질수록 기업 경영 실적이 두드러지고 시장 경쟁력이 강해진다는 것을 알 수 있다. 지수가 작을수록 기업 수입이 줄수록 기업 경영 실적이 떨어지고 시장 경쟁력이 약하다는 것을 알 수 있다.

기업 순이익의 성장률을 분석하려면 기업 매출의 성장률과 결합해야 한다. 기업의 순이익 증가율이 판매 증가율보다 높으면 기업 제품의 수익성이 지속적으로 향상되고, 기업은 고속 성장 단계에 있으며, 성장 능력이 양호하다는 것을 알 수 있다. 기업의 순이익 증가율이 판매 증가율보다 낮으면, 특히 영업이익 증가율이 기업의 원가 상승이 판매 성장을 능가하는 것을 반영하며 기업의 성장 능력이 좋지 않음을 반영한다.

기업의 순이익 증가율을 전면적으로 분석하는 것만으로는 충분하지 않으며, 기업의 순이익 증가의 실제 추세를 반영할 수도 없다. 기업의 순이익 성장 추세를 분석하는 올바른 방법은 기업의 다년간 순이익 증가율 지표를 비교 분석하는 것이다. 기업의 순이익 증가율이 3 년 연속 증가한다면, 기업의 순이익 성장 능력은 상대적으로 안정적이고 양호한 성장 추세를 보이고 있다. 기업의 순이익 증가율이 3 년 연속 크게 떨어지거나 2 년 동안 성장하지 않으면 기업의 수익성이 불안정하고 성장세가 좋지 않다는 것을 알 수 있다.

이상의 성장률 지표는 여러 측면에서 기업의 성장능력을 고찰했다. 실제 응용에서는 이 네 가지 지표가 서로 연결되어 있어야 기업의 성장 능력을 정확하게 평가할 수 있다. 일반적으로 한 기업의 판매 증가율, 주영 업무이익 증가율, 영업이익 증가율, 순이익 증가율이 지속적으로 동시 성장을 지속할 수 있고 업계 평균보다 낮지 않다면 기본적으로 이 기업은 좋은 성장능력을 가지고 있다고 볼 수 있다.