상장회사는 T 일 15: 30 정도에 원시 주주 우선 배급 수량, 최종 온라인 발행 수량, 중서명률을 결정할 예정이다. T 일 16: 00 이전에 발행인과 해당 스폰서, 주요 대리점은 상장회사 업무 관리 시스템 또는 이메일을 통해 증권거래소에' 환채 배급 수량 신청서' 를 제출했습니다.
T 일 16: 30 시쯤 발행인과 해당 보증기관, 주요 위탁업자가 증권거래소에 상장된 첫 번째 회사를 감독하고, 최종 유효 요청서 데이터와 중서명률을 조회해 드립니다. T 일 17: 00 까지 발행인 및 해당 스폰서 기관, 주요 대리점은 증권거래소에 최종 유효 요청서 데이터 및 서명률을 요청할 예정입니다.
T 일 17: 00 이전에 발행인과 그 보증기관, 주요 위탁업자가 전환채권 온라인 서명률과 인터넷 배급 결과 공고를 제출하고 다음날 게재한다. T+ 1 일, 상장사는 전환채권 온라인 서명률 및 온라인 배급 결과 공고를 언론에 게재한다.
전환 사채 온라인 서명률과 온라인 배급 결과 공고에는 중간 서명 결과가 있다. 만약 사용자가 복권에 당첨된다면, 그는 그의 자금 계좌에 충분한 자금이 있는지 확인해야 한다.
전환 사채란 소지자가 일정 기간 동안 일정 비율이나 가격으로 일정 수의 다른 증권으로 전환할 수 있는 채권을 말한다.
전환 사채 (Convertible bond) 는 전환 사채 (convertible corporate bond) 의 약어로, 전환 사채 (convertible corporate bond) 라고도 하며 특정 시간과 특정 조건 하에서 보통주로 전환될 수 있는 특수 회사채입니다. 전환 사채는 채권과 지분의 특징을 겸비하고 있다.
전환 사채의 영어는 convertible bond (또는 convertible debt, 전환 어음) 입니다. 회사가 발행한 전환 특징이 있는 채권.
공모서에서 발행인은 일정 기간 내에 전주가에 따라 채권을 회사 보통주로 전환하겠다고 약속했다. 전환 기능은 회사가 발행한 채권의 의무이다. 전환 사채의 장점은 보통주에 없는 고정수익과 보통채권이 없는 절상 잠재력이다. 참조: 전환 가능 신용 채권, 전환 가능 부채.
특성
전환 사채는 채권과 지분의 이중 특징을 가지고 있다.
전환채권은 채권과 주식의 특징을 겸비하며 다음과 같은 세 가지 특징을 가지고 있다.
신빙성
다른 채권과 마찬가지로, 전환채권도 규정된 금리와 기한을 가지고 있으며, 투자자들은 만기시에 채권을 소지하고 본이자를 받을 수 있다.
지분
전환 사채는 전환 전 순채권이지만, 전환 후 원채 보유자는 채권자에서 회사 주주로 바뀌며 회사의 경영 결정과 배당금 분배에 참여할 수 있으며, 회사의 주식 구조에 어느 정도 영향을 미칠 수 있다.
컨버터블
전환성은 전환채권의 중요한 상징이며, 채권 보유자는 약속한 조건에 따라 채권을 주식으로 변환할 수 있다. 주식 전환은 투자자가 누리고 보통채권은 없는 선택권이다. 전환채권은 발행시 채권 소유자가 발행시 약속한 가격에 따라 채권을 회사 보통주로 전환할 수 있도록 명시돼 있다.
채권 보유자가 주식을 이체하고 싶지 않다면 상환 기간이 만료될 때까지 채권을 계속 보유할 수 있으며, 유통시장에서 매각하여 현금화할 수도 있다. 소지자는 발행 회사의 주식 상승 잠재력에 대해 낙관적이며, 유예 기간 후에 전매권을 행사할 수 있으며, 예정된 전주가격으로 채권을 주식으로 전환할 수 있으며, 발행회사는 거절할 수 없다. 전환 가능성으로 인해 전환 가능한 부채의 이자율은 일반적으로 일반 회사채보다 낮기 때문에 기업이 전환 사채를 발행하면 융자 비용을 낮출 수 있다.
전환 사채 보유자도 일정 조건 하에서 발행인에게 채권을 재판매할 권리가 있으며, 발행인도 일정 조건 하에서 채권을 환매할 권리가 있다.
전환 사채는 채권과 주식의 이중 특성을 겸비하여 기업과 투자자들에게 매력적이다. 1996 중국 정부는 자격을 갖춘 회사를 선택해 전환채권 파일럿을 실시하기로 했다. 1997 년' 전환사채 관리 잠행 조치' 가 출범했고, 200 1 년 4 월 중국증권감독회가' 상장회사 발행 전환사채 시행 방법' 을 발표해 전환채권의 발전을 크게 규범화하고 촉진시켰다.
전환 사채는 이중 옵션의 특징을 가지고 있다. 한편, 투자자들은 주식 전환 여부를 선택할 수 있고, 전채 금리가 낮은 비용을 부담할 수 있다. 한편, 환채 발행인은 환매 조항을 집행할지 여부를 선택할 권리가 있으며, 이를 위해 무환금 조항 환채보다 더 높은 금리를 지불해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 환매명언)
이중 옵션은 전환 가능한 회사채의 가장 중요한 재정적 특징으로 투자자와 발행인의 위험과 수익을 일정 범위로 제한하여 주식을 헤지하고 보다 확실한 수익을 얻는 데 사용할 수 있습니다.