디저트 (디저트라고도 함) 는 매우 광범위한 개념으로, 대략 단 간식과 광식 설탕물로 나눌 수 있다. 디저트는 보통 정식으로 여겨지지 않고, 보통 오후 차 속의 간식이다. 이런 제목은 어떻게 연구합니까? 다음은 내가 당신을 위해 정리한 디저트 가게 보고서입니다. 당신에게 도움이 되기를 바랍니다!
첫째, 졸업 디자인 (논문) 내용 및 연구의 의의 (가치)
1, 연구 배경
중국 주식시장의 시작은 비교적 늦어서 1990 부터 발전하기 시작했다. 2009 년까지 중국 주식시장은 19 의 역사를 거쳤기 때문에 증권투자 이론이나 주식시장의 발전이 선진국에 뒤처졌다. 그럼에도 불구하고, 많은 중국 학자들은 여전히 그들이 장악하고 있는 외국 선진 이론을 이용하여 중국 증권 시장에 대한 실증 연구를 진행하는데, 이는 중국 증권 시장의 건강한 발전에 긍정적인 영향을 미쳤다. 2009 년 6 월 5438+00 일까지 주식은 이미 총 주식 발행 25,770 에 달했다. 89 억 주 (그 중 유통지분 19 346). 39 억 주), 총 시가 2 15892. 0 1 억원 (여기서 주식 유통시가는 130 920 입니다. 654.38+04 억 위안), 주식 거래 32372. 6543.8+09 억 위안. 이와 함께 중국 개인과 기관 투자자 수도 늘고 있다. 중국 증권 시장은 이미 중국 경제 발전과 국유기업 개혁의 대체불가의 일부가 되어 중국 개인과 기관 투자의 중요한 경로가 되었다.
우리나라 증권 시장의 시작이 비교적 늦었기 때문에 증권 시장의 발전이든 투자 이론의 응용이든 선진국보다 뒤떨어졌다. 그럼에도 불구하고, 많은 중국 학자들은 그들이 장악하고 있는 외국 선진 이론을 이용하여 중국 증권 시장에 대한 실증 연구를 실시하여 중국 증권 시장의 운행 법칙을 총결하여 중국 증권 시장의 양성 발전에 적극적인 추진 작용을 하였다. 주가와 주식수익률의 요인을 분석하기 전에 어떤 요인이 주식수익률에 영향을 미치는지, 어떤 요인이 주식수익률에 중요한 역할을 하는지 분석해야 하기 때문에 주식수익률의 영향 요인을 연구하는 것이 필요하고 시급하다.
2. 연구의 의의
투자자 투자의 두 가지 구체적인 목표는 주어진 위험 조건 하에서 투자 수익을 극대화하고 주어진 수익 조건 하에서 위험을 최소화하는 것이다. 투자자들에게 주식 수익률은 투자의 중요한 지표이므로 주식 수익률의 영향 요인을 연구하는 것은 큰 의미가 있다.
3. 연구 내용
이 글은 우리나라 상장회사의 주식수익률에 영향을 미치는 요인을 연구 대상으로 다양한 방법을 이론적 특징과 결합해 우리나라 주식수익률에 영향을 미치는 각종 요인을 실증적으로 검사하고 분석했다. 일반적으로 주식 수익에 미치는 영향은 거시적, 중급, 미시적 측면에서 연구할 수 있다. 이 기사에서는 분석을 위해 세 가지 중요한 요소를 선택했습니다. 거시적인 요인 중 인플레이션 요인을 선택하고, 중간 요소 중 업종 요소를 선택하고, 미시적 요소 중 상장회사의 재무 상황 요소를 선택하여 실증 연구를 전개한다.
둘째, 졸업 디자인 (논문) 연구 현황 및 논평 (문헌 검토)
1, 외국 연구 현황
외국의 주식시장 연구에서 시작은 우리나라보다 빠르기 때문에 투자 분석 이론과 실천 방면에서 비교적 성숙한 경험과 방법을 얻었다. 1952 년 미국 경제학자 해리 마코위츠 [1] 가' 금융' 잡지에' 포트폴리오 선택' 을 발표해 현대 포트폴리오 이론의 시작을 알렸다. 이론계에서, 그것은 20 세기 월가의 첫 번째 금융혁명이라고 불린다. 이 글은 통계학 지식과 증권투자 이론을 결합하여 수량통계 모델을 활용하고, 다양한 각도에서 주식수익의 영향 요인을 분석하고, 투자자들에게 어떻게 효과적으로 투자할 수 있는지에 대한 이론 지식을 제공하고, 증권가격이 합리적인지 판별할 수 있는 방법을 제공한다. 현대투자조합 이론의 탄생에 따라 주식수익 연구에서 다른 학파가 형성되었다. 예를 들어, 기초 분석파는 상장 기업의 거시경제 상황, 산업 특성 및 재무 지표를 주식 수익의 영향 요인을 분석하는 대상 및 투자 결정의 근거로 사용합니다. 행동분석학파는 CAPM 과 EMH 가 현대금융이론의 두 가지 초석이라고 생각한다.
2. 국내 연구 현황.
우리나라는 증권투자 이론과 응용 방면에서 선진국에 뒤처져 있지만 최근 몇 년 동안 국내 연구자들이 주식수익에 영향을 미치는 요인에 대해 대량의 시도와 연구를 진행했다. 우리나라에서 주식수익률에 영향을 미치는 요인에 대한 분석은 주로 거시적 요인, 미시적 요인, 산업적 요인, 체계적 위험 또는 비체계적 위험 등에서 진행된다.
스동휘, 진랑남, 양조군, 진 [2-5] 은 CAPM 모델을 국내 주식시장에 적용해 실증적으로 검증했다. 결과는 일관되고 상반되지만, 대부분의 결과는 CAPM 모델이 중국 주식시장에 적합하지 않다는 것을 보여준다.
유지신과 황장례 [6] 는 Fama—French 3 요소 모델을 중국 주식시장에 적용해 실증적으로 검증했다. 연구에 따르면 유통시가와 소득가격비율의 역수, 즉 주가수익률은 기대수익에 뚜렷한 해석작용을 하고, 베타값은 기대수익에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 진신원, 장천우, 진동화 [7] 연구에서 단인자와 다중요소 모델에서 베타 계수가 주식수익 해석에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 주식 수익을 예측할 때 규모와 장부 시가비는 해석력이 강하며, 규모를 통제한 후 유통주 비율이 강한 해석력을 보이고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 장부, 장부, 장부, 장부, 장부, 장부, 장부, 장부) 용진 [8] 과 왕해타오는 Fama—French 3 인자 모델에 주가수익률계수를 넣으면 주식수익률을 더 잘 설명할 수 있다는 것을 발견했다. Gu Juan 과 Ding Ying [9] 연구에 따르면 중국 주식 시장에는 가치 성장 효과가 없으며 상장 기업의 기본 측면은 주식 수입에 중요한 예측 효과가 없습니다. 소동웨이와 맥원훈은 주식수익률 연구에서 FM 법과 LR 법을 사용하여 회귀계수를 처리함으로써 규모 효과, 가치효과, 주가수익률이 주식수익률에 큰 영향을 미친다는 결론을 내렸다. 양기와 텐건 [10] 은 다원 VAR 모델을 이용하여 중국 주식시장과 경제성장 간의 관계를 검증했다.
국내외 연구 현황 요약.
국내외 연구 현황을 바탕으로 주식 수익률에 영향을 미치는 요인에 대한 연구는 연구 내용면에서 끊임없이 개선되고 연구 방법에 있어서 끊임없이 업데이트되지만 여전히 부족함이 있다. 예를 들어, Markowitz 모형 이론의 실제 조작성은 비교적 좋지 않아 투자 실천 과정에서 제한을 받는다. 국내 연구보다 외국이 연구 방향, 연구 내용, 연구 방법에 있어서 더욱 포괄적이고 체계적이며 혁신적이어서 국내 연구와 학습을 받을 만하다. 인플레이션이 수익률에 영향을 미치는 요인에 대한 연구에서 우리 나라 학자들은 연구 모델의 사용에 주로 피셔 효과 모델에 초점을 맞추고 있으며, 다른 모델에 대한 실험은 거의 이루어지지 않는다. 업계 요인의 영향 방면에서 우리나라 학자들은 이 내용에 대한 연구가 비교적 적고, 연구 방법도 풍부하지 않고, 통일된 연구 성과가 없다. 상장 기업의 재무 상태 요인에서 재무 지표의 분류는 포괄적이지 않으며 대부분 상장 기업의 수익성에만 초점을 맞추고 지급 능력과 성장 능력 등의 지표는 간과하고 있다. 이 글은 선인의 경험과 에센스를 바탕으로 인플레이션, 산업요소, 상장회사의 재무상황 세 가지 측면에서 이론과 실증분석을 실시하고 혁신적인 모델과 비교적 포괄적인 지표체계를 활용해 연구한다. 본 연구를 고려해 볼 때, 이론적으로 영향 요인의 이론적 정의를 추가했으며, 실증적 방법과 대상 선택도 더욱 상세하고 명확해졌다.
셋째, 졸업 디자인 (논문) 연구 계획과 작업 계획 (중점, 어려움, 채택 예정 방식)
1. 연구 방법
(1) 정성 분석 방법
이 글은 국내외 연구 성과에 대한 종합적인 시스템 분석과 총결산을 통해 인플레이션 이론, 업계 이론, 상장회사 재무상황 이론의 세 가지 측면에서 이 글의 이론적 내용을 제시하고 이 세 가지 측면과 주식수익률의 상관관계를 검토했다.
(2) 정량 분석 방법
이 글은 회귀 분석, 관련 분석, 주성분 분석을 활용하여 인플레이션, 업계 요인, 상장회사의 재무 상황 등 세 가지 측면에서 실증 분석을 진행했다.
(3) 실증 분석 방법
이 글은 수학 모델을 기초로 상하이 지수와 관련된 데이터를 선택하고, 계량 경제학 방법을 활용하고, EXCEL 과 SPSS 와 같은 통계 분석 소프트웨어를 이용하여 데이터를 통계적으로 분석한다.
이 글은 인플레이션율, 산업요인, 상장회사의 재무상황이 주식수익에 미치는 영향을 실증하여 연구 결과를 분석하고 판단하고 건의를 했다.
2. 업무 중점
(1) 업계 요인의 관점에서 Sharp 모델을 사용하여 상하이 종합 지수의 수익과 각 업종의 수익을 분석하고, 상관 관계 방법을 사용하여 각 업종의 수익과 주식의 수익 간의 상관 관계 및 업계 간의 상관 관계를 조사합니다.
(2) 상장회사의 재무상황을 실증적으로 분석하고 차익 가격 모델을 이용하여 주식수익률과 각종 재무지표를 회귀한다. 각 재무지표와 주식수익률의 중요도 수준을 구하고, 주성분분석법으로 각 재무지표를 실증적으로 검증하고, 각 재무지표가 주식수익률에 미치는 영향의 정도를 비교한다.
3. 일의 어려움
업종별로 선택한 재무지표가 다르기 때문에 훈련 샘플과 테스트 샘플에서 같은 유형의 상장회사를 찾으려고 하면 완벽한 상장회사 재무지표를 찾기가 어렵고 우리나라 상장회사의 주식수익률에 영향을 미치는 요소도 분석하기 어렵다.
4. 채택할 방법
이 글은 이론 연구와 실증 연구를 결합한 방법으로 EXCEL, SPSS 등의 통계 소프트웨어를 통해 샘플 데이터를 처리하여 우리나라 상장회사의 주식 수익률에 영향을 미치는 요소를 전면적으로 검토하였다.
5. 작업면
본 프로젝트의 시작 및 종료 시간은 20 1x 년 2 월 ~ 20 1x 년 6 월입니다.
20 1x 년 2 월– —2065 438+0x 년 3 월.
자료를 수집하고, 국내외 관련 문헌을 검토하고, 국내외 요인 분석 이론에 관한 관련 저작을 읽고 정리하고, 우리나라 상장회사의 주식수익률에 영향을 미치는 요인에 대한 기존 이론과 전방 지식을 학습, 정리 및 분석하고, 전반적으로 우리나라 상장회사의 주식수익률에 영향을 미치는 요인을 파악한다. 논문의 예비 개요를 완성하고, 개제를 준비하다.
20 1x 년 3 월– —2065 438+0x 년 4 월.
영어 문서의 중국어 번역을 완료하고 실증 연구에 필요한 데이터를 수집하다.
20 1x 년 4 월– —2065 438+0x 년 5 월.
처음 몇 단계의 연구 성과를 기초로 실증적인 심도 있는 연구를 진행하여 상응하는 성과를 거두고 논문 초안을 완성하였다.
20 1x 년 5 월– —2065 438+0x 년 6 월.
가르침을 구하고, 반복해서 수정하고, 마지막으로 논문을 완성하고, 답변을 준비하다.
넷째, 주요 참고 문헌 (10 이상, 정기 간행물이 7 종 이상이며, 일정량의 외국어 문헌이 있어야 하며, 적어도 한 편의 인용된 외국어 문헌 (3 페이지 이상) 과 그 번역문이 있어야 한다.
[1] H. 마르코비츠. 포트폴리오 선택 [J]. 금융잡지,1952,7 (1): 77-9
[2] 석동휘. 상하이 주식시장 위험에 대한 실증 연구 [M]. 경제연구, 1996, (10): 44-48.
[3] 진랑남, 곡문주. 자본 자산 가격 모델에 관한 실증 연구 [M]. 경제 연구, 2000, (4): 68-72.
[4] 양조군, 싱징. 상하이 주식 시장의 PM 실증 검사 [J]. 상하이 교통대학 학보, 1998, (3): 54-58.
[5] 첸화. CAPM 은 중국 주식시장에서의 유효성 검사 [J]. 베이징대학교 학보, 2000, (4): 32-2-39.
[6] 유지신 황장례. 중국 주식시장의 예상 수익에 대한 횡단면 연구 [J]. 경제과학, 2000:156-161.
[7] 첸 신원, 장 천우, 첸 동화. 주식의 예상 수익에 대한 횡단면 다변량 분석: 중국 주식시장의 경험적 증거 [M]. 금융연구, 200 1, (6): 24 1-247.
[8] 팬 longzhen, 왕 Haitao 사람들. 상하이 주식 시장의 주식 수익률에 영향을 미치는 요인에 관한 연구 [J]. 중국 경영 과학 저널, 2003, (2):115-1/kloc-0
[9] 구 후안, 딩 잉. 중국 주식 시장의 가치 성장 효과에 관한 실증 연구 [J]. 경제평론, 2003, (2): 94- 104.
[10] 텐건주 양기. 중국의 금융 발전과 경제 성장에 대한 재검토: 변수 구조 변화에 따른 다원 VAR 분석 [J]. 당대 경제과학, 2006, (5): 36-43.
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