일반적으로 VC/PE 의 비즈니스 프로세스는 제안, 투자, 관리, 탈퇴라는 네 단어로 요약할 수 있습니다. 여기서' 제안' 은 제안,' 투자' 는 투자,' 관리' 는 투자 후 관리,' 종료' 는 탈퇴입니다.

우리는 이 네 가지 점을 둘러싸고 질문자의 질문에 대답한다.

첫 번째는' 양육' 으로 자금을 모으는 것이다.

모금 자금의 형식은 일반적으로 사모, 즉 소수의 고순고객을 대상으로 자금을 모으는 것으로, 200 명 이상의 공모 혐의는 거의 없다. 현재 국내에서는 허용되지 않습니다. 일반 사모계약형 펀드는 200 명을 초과해서는 안 되며, 유한협력제 펀드는 50 명의 유한파트너를 초과해서는 안 되며, 제품 중첩으로 인한 투자자 수가 요구 사항을 충족하지 않도록 침투 검사를 실시해야 한다.

자금을 모으는 방식은 일반적으로 스스로 영업팀을 결성하거나 다른 자격을 갖춘 제 3 자에게 자금을 모으는 것을 의뢰할 수 있다.

자금을 모으는 절차. 일반적으로 좋은 투자 프로젝트를 찾은 다음 프로젝트 로드쇼 보고서를 만들어 투자자를 초청해 투자를 요청한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자)

자금을 모으는 조직 형태. 일반적으로 유한 파트너십과 계약 파트너십의 두 가지 유형이 있습니다. 유한 파트너십은 유한 파트너십의 설립입니다. 투자자는 유한한 파트너이며, 그 투자액에 대해 유한한 책임을 진다. 벤처 투자 기관은 펀드 매니저로서 일반 파트너이며 무한한 책임을 지고 있다. 유한파트너는 일반적으로 50 명을 넘지 않고 침투 검사를 실시한다. 계약형 펀드도 펀드 계약을 체결하고 투자자와 펀드 매니저 간의 권리 의무를 약속했다.

자금을 모으는 위탁. 일반적으로 펀드 제품은 펀드업 협회에 신고해야 하며, 펀드제품이 모금한 자금은 전문가구 관리를 한다. 일반적으로 제 3 자 은행 기관에서 펀드 제품 전용 계좌를 개설하고 펀드 제품에 대한 자금을 모금한 다음 펀드 투자자를 설립하여 대외투자 (수지 2 선 관리라고 함) 를 담당한다. 그러나' 기금법' 은 사모기금이 은행에 전문계좌를 개설하도록 강요하는 것이 아니라 펀드회사 자신의 계좌를 사용하여 회사와 고객의 재산을 불분명하게 만들었다. 이런 사모기금은 되도록 피해야 한다.

자금의 사용. 일반적으로 회사 투자위원회는 투자 지시를 내리고, 재무부는 은행에 지시를 내리고, 은행은 지시에 따라 지불한다. 이런 자금 관리는 감시가 있어 더욱 안전하다.

그런 다음 "투자" 와 외국인 투자가 있습니다.

투자 과정에는 일반적으로 예비 접촉, BP 커뮤니케이션, 예비 의도 달성, 투자 각서 서명, 입항, 실사조사, 회의, 견적 검토, 투자 협정 서명, 지불 등이 포함됩니다. 이 과정에서 사모기관의 투자감독은 기업의 상황을 계속 따라가며 각종 정보를 수집하고 실사보고서를 작성하며 회의 보고서를 만들어 사모투자에 가장 좋은 의사결정기구인 투자관리위원회에 제출하고 의사결정을 하고, 질의를 받아들이고, 최종적으로 투자 여부를 결정한다.

다음은' 관리' 와 투자 후 관리다.

가능한 한 빨리 투자회사의 규모와 관리 능력을 높이기 위해 사모기관은 일부 자원을 도킹하고, 기업이 회사 규모를 확대할 수 있도록 돕고, 업계 다른 우수 회사들의 좋은 관행을 도입하고, 당신이 승진할 수 있도록 도와준다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 투자명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 투자명언) 이것은 좋은 면이다. 또한 사모기관은 그들이 정한 목표에 따라 각 지표의 실제 진도를 엄격히 감시하도록 강요할 것이다. 보통 피투기관은 실적 약속을 하고 도박 협정에 서명한다. 일단 도박이 실패하면 창업자는 기업에 대한 통제를 쉽게 잃고 아웃된다.

마지막으로, "후퇴", 출구 메커니즘.

벤처 투자는 자선가가 아니다. 그들은 이윤을 내기 위해 투자하고, 보답을 추구하기 위해 투자한다. 그래서 그들은 탈퇴 메커니즘을 설계할 것이다. 일반적으로 가장 좋은 탈퇴 메커니즘은 상장 후 2 급 시장에서 탈퇴하는 것이 가장 수익성이 높다. 두 번째는 또 다른 인수자를 찾아 위험기관이 보유한 지분을 다른 인수자에게 양도하는 것이다. 마지막 창업자가 환매하고 일정 가격으로 주식을 환매하는 최악의 방식은 파산 청산이다. 이런 상황에서 사모기관은 기본적으로 전군이 전멸했다.

이들은 벤처 캐피탈의 비즈니스 프로세스입니다. 위에서 볼 수 있듯이 투자자를 유치하려면 먼저 과거 벤처투자에 대한 우수한 투자 사례가 있어야 하며, 큰 투자 실적을 거두어 투자자들을 납득시켜야 한다. 둘째, 풍투의 키잡이는 명성이 매우 높고 업계 지도자이다. 셋째, 자금을 모집하는 특별 자금은 은행의 제 3 자 감독을 받는다. 넷째, 펀드 회사의 운영은 사모기금 관리 방법, 합법적인 규정 준수, 설득력이 있다. 다섯째, 허위 진술을 하지 않고 과거 실적을 과장하고 성실하게 책임진다. 이런 상황에서 투자자들은 안심하고 벤처 투자에 자금을 맡길 수 있다.

이상은 나의 간단한 이해이다. 만약 오류가 있다면, 토론해 주셔서 감사합니다.

감사합니다