자신의 사모 펀드가 될 위험
첫째, 사모 투자 위험 범주
1. 릴리즈 형식
사모는 공개적으로 모집할 수 없다. 이것은 사모투자 펀드와 불법 모금범죄의 가장 근본적인 차이다. 사모 펀드 감독 및 관리를위한 임시 조치 (이하 "조치") 는 사모 펀드 관리자, 사모 펀드 판매 기관이 자격을 갖춘 투자자 이외의 단위 및 개인으로부터 기금을 모을 수 없으며 공공 미디어 또는 강의, 보고, 분석 및 통지, 전단지, 문자 메시지, 위챗, 블로그, 이메일 등을 통해 자금을 모을 수 없다고 분명히 지적했다.
2. 투자 문턱
사모 투자 문턱이 낮지 않다. 규정에 따르면 사모펀드의 대상은 소수의 특정 투자자이며, 단일 투자자의 투자액은 654.38+0 만원 이하일 수 없다.
3. 수익 약정
본보 수익을 보장해서는 안 되며,' 방법' 제 15 조는 사모펀드 매니저, 사모펀드 판매기관이 투자자에게 투자원금을 손해나 최저수익을 약속하지 말라고 규정하고 있다. 사모지분 투자 계약을 체결하는 과정에서 원금 상환에 대한 명확한 약속이 있어서는 안 된다. 사모펀드 발기인이 투자자에게 보증 수익을 약속하면 위법 혐의를 받고 있다.
4. 인원수
사실 사모는 투자자 수에 대한 엄격한 제한을 가지고 있다. 주식회사를 설립한 투자자 (법인과 자연인 포함) 는 200 명을 넘지 않아야 한다. 유한 회사 형태의 투자자 (법인 및 자연인 포함) 수는 50 명을 넘지 않습니다. 파트너 형태에서 파트너 (법인 및 자연인 포함) 수는 50 명을 초과할 수 없습니다. 이는 불법 모금에 속하는지 여부를 구분하는 열쇠입니다.
5. 제안
서류를 명목으로 삼지 마라. 사모펀드는 이미 서류제를 실시하기 시작했지만 문턱이 높지 않아 중소사모 모두 등록할 수 있다. 사모 펀드 등록증, 증명서 및 관련 공개정보권은 사모 펀드 매니저가 관련 등록 절차를 이미 이행했다는 증거일 뿐, 사모 펀드 매니저의 투자 능력과 지속적인 규정 준수에 대한 승인을 구성하지 않으며, 펀드 재산의 안전을 보장하지 않는다. 협회에 기재된 자질을 자신의 신용보증으로 여기는 사모사가 있다면 투자자는 맹목적으로 믿지 마라.
둘째, 사모 펀드 위험 예방 조치
1, 요약
투자자가 실연으로 달리는 사모회사 제품을 구입했는데, 어떻게 회수하고 권리를 보호해야 합니까? 절강호의관다 로펌의 왕상우 변호사는 여러 방면에서 분석을 진행했다. 왕 변호사는 권권에 대해 말하자면 투자자들은 자신의 권익이 정말로 침해당했는지 알아야 한다고 말했다. 펀드업협회가 발표한' 실연사모기구 업데이트 및 6 차 공시 실련사모기구 공고' 는 의심 목록일 뿐이다. 그리고 실련은 침해를 의미하지 않는다.
2. 권익 판단
투자자들은 자신의 권익이 침해당했는지 어떻게 판단합니까? 일반적으로 투자자들은 출자하기 전에 협정에 서명할 것이다. 투자자는 먼저 자신의 협의가 어떻게 규정되어 있는지 보아야 한다. 예를 들어, 계약의 성격이 투자 계약인지 대출 계약인지 여부, 자금이 은행에 의해 호스팅되는지 여부 등이 있습니다. 예를 들어, 투자자들이 투자 협정에 서명하면 투자자들은 더 많은 조사를 해야 하는데, 투자한 돈은 돌아올 수 없다. (존 F. 케네디, 돈명언) 정상적인 경영 위험으로 인한 투자 실패 때문인가, 아니면 펀드사가 달리기 때문인가? 정상적인 투자 실패라면, 이른바 권익이 없다. 만약 돈에 의해 도망쳤다면, 그것은 권력을 보호해야 한다.
3. 구제 채널
투자자들은 자신의 합법적인 권익이 침해당했음을 확정하고, 어떻게 권리를 보호해야 하는가. 권리 보호는 보통 두 가지 방법이 있다: 하나는 민사이고, 하나는 형사이다. 구체적인 권리 보호 형식은 투자자가 구체적인 상황에 따라 결정해야 한다. 예를 들어, 펀드 매니지먼트사가 돈을 가지고 도주하는 경우, 펀드 매니지먼트사는 사기 등 형사혐의를 받을 수 있으며, 투자자는 공안기관에 신고해 자신의 합법적인 권익을 보호해야 한다.
셋. 관련 법률 규정
제 38 조 사모 펀드 매니저, 사모 펀드 수탁자, 사모 펀드 판매기관 등 사모 서비스 기관과 그 종사자들은 본 방법 제 7 조, 제 8 조, 제 11 조, 제 14 조 ~ 제 17 조, 제 24 조 ~ 26 조 규정, 그리고 본 방법 제 23 조 제 1 항 ~ 7 항, 제 9 항에 열거된 행위 중 하나를 위반한 것으로, 시정을 명령하고 경고한다. 직접 책임지는 임원 및 기타 직접책임자에게 경고를 하고 3 만원 이하의 벌금을 부과한다. 본법 제 23 조 제 8 항 행위가 있는 사람은 증권법 및 선물거래관리조례의 관련 규정에 따라 처벌한다. 범죄를 구성하는 사람은 사법기관에 넘겨져 형사책임을 추궁한다.
제 39 조 사모 펀드 매니저, 사모 펀드 수탁자, 사모 펀드 판매기구 등 사모 서비스 기관 및 실무자들이 법률 법규 위반 및 본 조치 규정을 위반한 경우, 중국 증권감독회는 법에 따라 관련 책임자에 대한 시장 금지 조치를 취할 수 있다.
제 40 조 사모증권펀드 관리자와 그 종사자들은 증권투자기금법 관련 규정을 위반하고 증권투자기금법 관련 규정에 따라 처벌한다.
자신의 사모 펀드가 될 위험 2
사모 투자 펀드의 투자 후 관리를 어떻게 잘 할 것인가? 요점은 다음과 같습니다.
투표가 끝난 후
투자 후 관리란 지분투자펀드와 피투자기업이 정식 투자협정을 체결한 후 펀드 매니저가 피투자기업의 중대 경영 결정에 적극 참여해 피투자기업에 대한 위험감시를 실시하고 각종 부가가치서비스를 제공하는 일련의 활동을 말한다.
투자 후 관리는 투자 프로젝트의 전개와 퇴출 방안의 실현과 관련이 있다. 투자 후 관리의 목적은 사전 예방 차원에서 잠재적인 투자 위험을 줄이거나 제거하여 투자의 가치를 보존하는 것입니다.
경영
투자 후 관리에는 프로젝트 모니터링 활동 및 부가 가치 서비스 제공이 포함됩니다.
프로젝트 모니터링 활동에는 투자 기업의 경영 상황을 적시에 파악하고 상황에 따라 필요한 조치를 취해 자금의 안전을 보장하는 작업이 포함됩니다.
부가 가치 서비스를 제공하는 목적은 피투자 기업의 가치를 높이고 투자자의 수익을 늘리는 것이다.
자금 투자 후 정보 관리
투자 후 정보를 얻는 주요 채널은 투자 기업의 주주회, 이사회 및 감사회에 참가하여 투자 기업의 경영 현황 보고서를 검토하는 것입니다.
경영진은 지급 지연, 손실, 재무제표보고 날짜 지연, 재무제표 품질이 좋지 않음, 대차대조표 항목의 중대한 변화, 기업가 회피 접촉, 대량의 재산 도난, 관리 변동, 판매 및 주문 변경, 재고 변화 이상, 예산 및 계획 부족, 회계제도 변경, 주요 고객 및 공급자 손실 등의 문제를 면밀히 주시해야 합니다
동시에 기업 생산에 필요한 기술의 변화, 기업이 처한 업계의 변화, 정부 정책의 변화 등 외부 경보 신호도 면밀히 주시해야 한다.
이와 함께 일상적인 연락과 소통 업무를 잘 하고 전화나 회의, 기업 현장 시찰 등을 통해 투자기업의 주요 경영진과 대화하고 연락한다.
자금 투자 후 관리 모니터링
프로젝트 모니터링에서는 주로 비즈니스 지표, 관리 지표, 재무 지표 및 시장 정보 추적 지표에 중점을 둡니다.
상업지표
경영 지표에는 성과 지표와 성장 지표가 포함된다. 업무와 시장이 비교적 성숙하고 안정적인 기업의 경우 순이익과 같은 성과 지표에 중점을 둡니다. 여전히 적극적으로 시장을 개척하고 있는 기업의 경우, 판매 성장, 인터넷 건설, 신규 시장 진입 등과 같은 성장 지표에 초점을 맞추고 있습니다.
관리 지수
관리 지표에는 주로 회사 전략 및 비즈니스 포지셔닝, 경영 위험 통제, 주주 관계 및 기업 지배 구조, 고위 경영진의 실사와 변경, 주요 경영 관리 문제, 위기 사건 처리 등이 포함됩니다.
재무 지표
재무 지표에는 주로 자금 사용, 3 대 재무제표, 회계제도와 중대 재무계획, 주재재무책임자의 피드백 등이 포함됩니다.
시장 정보 추적 지수
시장 정보 추적 지표에는 주로 제품 시장 전망과 경쟁, 제품 판매 및 시장 발전, 제 3 자가 알고 있는 비즈니스 상황, 관련 업계 동향 및 정책 변화가 포함됩니다.
펀드 투자 후 부가 가치 서비스 관리
부가 가치 서비스의 주요 내용은 다음과 같습니다.
합리화 건의를 제공하여, 투자 기업이 점차 규범적인 기업 지배 구조를 세울 수 있도록 돕다.
표준 관리 및 위험 통제를 기본 이념으로 하는 현대 재무 관리 시스템을 구축하는 데 도움이 되는 표준 회계 처리 프로세스를 수립합니다.
전략, 조직, 재무, 인적 자원 및 마케팅에 대한 조언을 제공합니다.
자신의 사모 펀드가 될 위험 3
첫째, 사모 펀드의 위험
1. 정보 불투명의 위험
사모펀드는 엄격한 정보 공개 요구 사항이 없기 때문에 정보 불투명은 사모펀드의 가장 큰 위험이다. 투자 계획, 자금 이체, 프로젝트 추적 관리 등 투자 운영 관리와 관련된 모든 프로세스에서 정보 공개가 부족한 경우가 있을 수 있습니다.
투자자는 위험도가 낮습니다.
많은 투자자들이 사모투자에 참여하는 이유는 사모펀드의 높은 수익을 중시하기 때문이지만, 고수익도 고위험에 대응한다. 많은 투자자들이 그에 상응하는 위험방지 능력을 갖추지 못했기 때문에 투자는 이런 사모기금의 위험에 집중해야 한다.
펀드 매니저로 인한 사모 펀드 위험.
엄격한 업계 접근 기준이 부족하기 때문에 펀드 매니저의 관리 능력, 업계 지위 및 시장 인정에 뚜렷한 차이가 있습니다. 같은 시장 환경에서 일부 펀드 매니저는 정확한 투자로 투자자에게 수익을 가져다 줄 수 있고, 일부 펀드 매니저는 투자자에게 피해를 줄 수 있다.
4. 더 높은 도덕적 위험
기금 프로젝트는 일반적으로 파트너쉽의 형태로 설립된다. 하지만 전문, 지역, 시간의 제약으로 인해 투자자들은 프로젝트를 효과적으로 감독하고 관리할 수 없기 때문에 도덕적 위험도 투자자들이 자주 겪는 사모 지분 위험이다.
프로젝트 파이낸싱은 전문성이 부족합니다.
프로젝트 융자는 일반적으로 실무 경험과 전문 능력에 대한 요구가 높지만, 일부 사모펀드 매니저나 관리팀의 역량이 부족하여 프로젝트 융자를 효과적으로 모니터링하고 관리할 수 없습니다.
공공 예금을 불법적으로 흡수 할 위험
일부 사모 펀드는 의도적으로 수익을 과장하고 프로젝트를 숨기는 등 투자자들을 투자에 끌어들이는데, 이들 사모 펀드는 공공 예금을 불법적으로 흡수할 가능성이 높다.
몰라, 몰라. 언뜻 보면, 사모 펀드의 위험이 너무 많다는 사실에 충격을 받았습니다. 그렇다면 개인 투자자는 어떻게 위험을 식별해야 합니까? 관심 있는 친구는 사구에 가서 공부할 수 있고, 서클 내 전문 벤처 지식 플랫폼을 만들 수 있다.
둘째, 사모 펀드의 위험을 방지하는 방법
첫째, 어떤 투자를 하기 전에 재테크 부서를 통해 승인된 합법적인 기관인지 알아보는 것을 잊지 마십시오. 정규사모펀드는 중국 펀드업협회에 등록돼 투자자는 펀드업협회 홈페이지에 있는 사모펀드 공시와 사모펀드 관리인 공시를 통해 등록기금 상황을 확인할 수 있다.
둘째, 사모 펀드 관리자는 사모 펀드 관리와 관련이 없거나 이해 상충이 있는 업무를 운영할 수 없습니다. 사모펀드라는 명목으로 사모펀드 업무 범위에 속하지 않는 다른 업무에 종사한다면 투자자들은 더욱 경계해야 한다.
셋째, 사모펀드는 투자자에 대한 투자 문턱이 654.38+0 만 명으로 높다. 저가/KLOC-0 만/만' 의 사모펀드 제품은' 철자표' 라는 혐의를 받고 있다.
넷째, 사모펀드는 위험 감당력이 강해야 하기 때문에 투자자들은 판매 과정에서 위험 평가 설문지를 사실대로 작성해야 하고,' 비단' 제품은 회사 감독을 피하기 위해 이 부분을 건너뛰는 경우가 많다. 일단 판매 과정에서 절차가 누락되면 투자자들은 경계해야 한다.
다섯째, 사모기금은 최저수익을 약속할 수 없으며, 투자자들은' 보본',' 보증수익' 등의 단어를 경계해야 한다. 동시에 투자자들은 과도한 투자 수익을 추구해서는 안 된다.