펀드 실적 측면에서 IRR 을 기준으로 2004 년부터 20 14 년까지 업계 중앙값은 기본적으로 25% 의 연간 내부 수익률을 웃도는 반면 우수 펀드 (상위 25%) 의 실적 수준은 30% 를 웃도는 것으로 나타났다. 이 실적 수준은 전통적인 투자 수단보다 훨씬 높으며, PE 업계의 고수익 특징을 실감하고 있다.

위험 차원에서 투자 실패 가능성은 영원히 존재할 수 있으며 (IRR 이 음수임), 실적이 우수한 펀드와 실적이 저조한 펀드 격차는 매우 크다. 투자자에 대한 위험은 다른 펀드 매니저의 최종 수익에 실질적인 차이가 있을 수 있고, 잘못된 펀드 매니저를 선택하면 막대한 투자 손실을 초래할 수 있다는 것이다. 업계에서는 펀드 매니저의 20% 만이 실제로 투자자들에게 수익을 가져다 줄 수 있다고 보편적으로 믿고 있다. 현재 국내 어룡이 뒤섞인 업계 환경에서 성노투자는 상위 65,438+00% 의 펀드 매니저만이 투자자에게 장기적이고 안정적인 지분 투자 수익을 가져다 줄 수 있다고 보고 있다. 따라서 중국에서 PE 펀드 매니저를 선택하는 것은 더욱 두드러지고 엄숙한 주제이다.

우리는 전체적인 분포를 보면 크고 작은 해의 특징이 있다는 것을 알 수 있다. 예를 들어 2004 년과 2005 년은 PE 펀드 투자의 황금해다. 2009 년부터 투자를 시작한 PE 펀드는 전체 업계 역사 평균보다 낮았으며, 그해 펀드 실적에 업계 하행 추세가 있었다는 것을 보여준다.

PE 펀드는 전형적인 J 곡선 특징을 가지고 있다는 점을 지적해야 한다. 즉, 긴 수명 주기 동안 펀드의 수익률은 점진적으로 석방되고 높아진다는 것이다. 벤치 마크에 따르면 2004-2006 년 펀드 실적은 기본적으로 발표됐지만 최근 몇 년간 투자를 시작한 펀드 실적은 여전히 J 곡선 하행 단계에 있어 최근 몇 년 동안의 통계가 낮다고 미래 실적 추세를 나타내는 것은 아니다. 자세한 내용은 "자택 기지" 를 검색해 보시길 바랍니다. 도와드릴 수 있기를 바랍니다.