사모 투자 목표:
1, TMT: 온라인 게임, 전자 상거래, 수직 포털, 디지털 애니메이션, 모바일 무선 부가 가치, 전자 결제, 3G, RFID, 뉴미디어, 비디오, SNS
2. 새로운 서비스: 금융 아웃소싱, 소프트웨어, 현대 물류, 브랜드 및 채널 운영, 번역, 영화 산업, TV 쇼핑, 우편 주문
3. 고성장 체인 산업: 음식, 교육 훈련, 치과, 의료, 슈퍼마켓 소매, 약국, 화장품 판매, 스포츠, 의류, 신발, 경제형 호텔;
4. 청정 에너지 및 환경 보호: 태양열, 풍력, 바이오 매스 에너지, 신 에너지 자동차, 배터리, 에너지 절약 건물, 수처리, 배기 가스 처리;
생물 의학 및 의료 장비;
6 조 4 조 혜택 산업: 고속철도, 시멘트, 특수 장비.
사모 투자 기금에 대한 더 많은 소개를 읽으십시오.
사모기금은 일반적으로 사모 지분 (비상장 회사 지분) 투자에 종사하는 펀드를 가리킨다. 사모는 공모에 관한 것이다. 현재 우리나라의 모든 기금은 공개 발행을 통해 모금된 것으로, 기금 공모라고 한다. 한 펀드가 공모를 거치지 않고 사적으로 특정 대상에 자금을 모으면 사모기금이라고 한다.
사모 투자 펀드의 특성
(a) 민간 자금, 그러나 광범위한 채널
사모 펀드의 범위는 공모 기금보다 좁지만 모두 자금력이 강하고 자본 구성의 질이 높은 기관이나 개인으로, 모금된 자금이 질과 양면에서 공모 기금보다 반드시 뒤처질 수 있는 것은 아니다. 개인투자자일 수도 있고 기관투자자일 수도 있다.
(2) 지분 투자, 그러나 방식은 유연하다.
순지분 투자 외에도 변변 지분 투자 방식 (예: 전환채 또는 공인권증을 가진 회사채) 과 지분 투자 위주, 채권 투자를 보조하는 조합투자 방식이 있다. 이 방법들은 최근 몇 년 동안 사모 지분이 투자 수단과 투자 방식에 있어서 큰 발전이다. 지분 투자는 사모 지분 투자 펀드의 주요 투자 방식이지만 주도권은 쉽게 흔들리지 않지만 각종 투자 방식의 부상과 각종 투자 수단의 조합 운용도 막을 수 없는 추세를 보이고 있다.
(3) 위험은 높지만 수익이 풍부하다.
사모 지분 투자의 위험은 우선 상대적으로 긴 투자 주기에서 비롯된다. 따라서 사모기금이 이윤을 내기 위해서는 기업의 융자 수요를 충족시키고 기업에 수익을 가져다 주기 위한 노력을 기울여야 하는데, 이는 장기적인 과정이어야 합니다. 그리고 사모 지분 투자의 고비비도 사모 지분 투자의 위험을 증가시켰다. 게다가, 사모펀드 투자의 위험도 크며, 지분 투자의 유동성이 떨어지는 것과 관련이 있다. 증권 투자와 달리 지분 투자는 2 차 시장에서 직접 매매할 수 있으며, 퇴출 채널은 제한적이며, 제한된 퇴출 채널은 특정 지역이나 특정 시간에 원활하지 않을 수 있습니다. 일반적으로 PE 가 투자회사를 성공적으로 탈퇴한 후 이윤은 3~5 배, 중국에서는 20~30 배가 될 수 있다. 높은 수익률은 거대한 자본이 PE 시장에 계속 유입되도록 유도한다.
(d) 경영에 참여하지만 기업을 통제하지는 않는다.
일반적으로 사모 펀드는 전문 펀드 관리 팀을 보유하고 있으며, 풍부한 관리 경험과 시장 운영 경험을 갖추고 있어 기업이 시장 수요에 맞는 발전 전략을 수립하고 경영 관리 수준을 향상시킬 수 있도록 지원합니다. 그러나 사모 지분 투자자는 기업 관리에만 참여하고 기업을 통제하지 않는다.