비공개 주식 발행이란 상장사가 비공개 방식으로 특정 대상에 주식을 발행하는 행위를 말한다.

(1) 발행인 및 가입 조건

배포 대상:

비공개로 주식을 발행하는 특정 대상은 주주 총회 결의에 규정된 조건을 충족해야 하며, 발행 대상 수는 10 을 초과하지 않아야 합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

(a) 증권투자기금 관리회사가 관리하는 두 개 이상의 펀드로 인수한 것은 발행 대상으로 간주된다.

(2) 신탁회사는 발행인으로서 자신의 자금으로만 인수할 수 있다.

(3) 발행 대상이 해외 전략투자자인 경우 국무원 관련 부서의 사전 승인을 받아야 한다.

양도 제한:

발행인은 다음과 같은 상황 중 하나를 가지고 있으며, 특정 발행인과 해당 인수 가격 또는 가격 원칙은 상장회사의 비공개 발행 주식이사회 결의안에 의해 결정되며 주주 총회의 승인을 받습니다. 인수한 주식은 발행일로부터 36 개월 이내에 양도할 수 없습니다.

상장 회사의 지주 주주, 실제 통제자 또는 그 통제의 관련자

(2) 이번 발행 주식을 매입하여 상장회사의 실제 통제권을 획득한 투자자

③ 이사회가 소개 할 국내외 전략 투자자.

상기 이외의 발행 대상의 경우 상장회사는 발행 승인을 받은 후 관련 규정에 따라 입찰 방식을 통해 발행 가격과 발행 대상을 결정해야 합니다. 발행인이 인수한 주식은 발행일로부터 12 개월 이내에 양도할 수 없습니다.

발행 가격:

발행인이 인수한 비공개 발행 주식의 발행 가격은 정가 기준 이전 20 거래일 회사 주식의 평균 가격의 90% 이상이다.

① 여기서 말하는' 가격 기준일' 은 발행 최저가격을 계산하는 기준일을 가리킨다. 정가기준일은 이사회 결의공고일, 주주총회 결의공고일, 발행기일 수 있다. 상장회사가 주식을 발행하는 가격은 최저가보다 낮아서는 안 된다.

② 여기서' 가격 기준 전 20 거래일 주식거래 평균 가격' 은 가격 기준 전 20 거래일 주식거래 평균 가격 = 가격 기준 전 20 거래일 주식거래 총액' 가격 기준 전 20 거래일 주식거래 총액' 으로 계산됩니다.

(b) 다음 상황 중 하나인 경우 상장회사는 주식을 공개적으로 발행해야 합니다.

① 이번 발행 신청서에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있다.

② 상장회사의 권익은 지주주주나 실제 통제인에게 심각한 피해를 입어 아직 제거되지 않았다.

(3) 상장 회사 및 관련 회사의 위반은 외부에 보증을 제공하고 아직 해제되지 않았습니다.

④ 현직 이사, 고위 경영진은 최근 36 개월 동안 중국증권감독회에 처벌을 받았거나 최근 12 개월 동안 증권거래소에 공개적으로 비난을 받았다.

(5) 상장회사나 현직 이사, 고위 경영진이 범죄 혐의로 사법기관에 의해 조사되거나 위법 혐의로 중국증권감독회에 의해 조사되고 있다.

⑥ 최근 1 년 및 1 기 재무제표는 공인회계사감사를 거쳐 예약의견, 부정의견 또는 의견을 표명할 수 없다. 그러나 예약 의견, 부정적인 의견 또는 의견을 표명할 수 없는 사안의 중대한 영향은 이미 제거되었거나 중대한 개편과 관련된 것을 제외하고 발행되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 부정적, 부정적, 부정적, 부정적, 부정적)

⑦ 투자자의 합법적 권익과 사회 공익의 기타 상황을 심각하게 손상시킨다.