투자 방식으로 볼 때 사모 지분 투자는 민영기업, 즉 상장되지 않은 기업에 대한 지분 투자를 말한다. 거래 구현 과정에서 상장, 인수 또는 경영진의 환매를 통해 주식을 매각하여 이익을 얻는 미래의 탈퇴 메커니즘을 고려합니다. -응?
PE 특성인 PrivateEquity investment (PE) 도' 사모 투자' 와' 사모 지분 투자' 로 번역된다. 이러한 다양한 번역은 사모 지분 투자의 다음과 같은 특징을 다양한 정도로 반영합니다.
첫째, 자금 모집에서는 주로 소수의 기관 투자자나 개인이 비공개로 모금하며, 그 판매와 상환은 펀드 매니저가 투자자와 사적으로 협상하는 방식으로 진행된다. 또한 투자 방식도 사모 형태로 진행되며 공개 시장 운영은 거의 관여하지 않으며 일반적으로 거래 세부 사항을 공개할 필요가 없습니다. -응?
둘째, 지분 투자를 많이 채택하고 채권 투자는 거의 관여하지 않는다. 이에 따라 PE 투자기관은 피투자기업의 의사결정관리에서 일정한 투표권을 누리고 있다. 투자 수단에 반영된 보통주 또는 양도가능 우선주 및 전환 채권입니다. -응?
셋째, 비상장 회사 지분에 대한 투자 또는 상장회사의 비공개 거래 지분에 대한 투자는 유동성 저하 (일반적으로 3 년, 15 년 이상) 로 인해 장기 투자로 간주되므로 투자자는 공개 시장보다 더 높은 수익을 요구합니다.
-응? 넷째, 부유한 개인, 위험기금, 지렛대 인수기금, 전략투자자, 연금기금, 보험회사 등 자금원이 많다.
다섯째, 상장 거래가 없기 때문에 비상장 회사의 양도자가 구매자와 직접 거래를 할 수 있는 기성 시장이 없다. 돈이 있는 투자자와 투자가 필요한 기업은 반드시 사적인 관계, 산업협회 또는 중개기관에 의지하여 상대를 찾아야 한다. -응?
여섯째, 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 성형기업을 선호하는 경향이 있어 VC 와 뚜렷한 차이가 있다.
일곱째, 투자 수익에는 공개 발행, 판매 또는 인수, 기업 자본 구조 개편의 세 가지 주요 방법이 있습니다.
여덟째, PE 투자기관은 유한협력제를 많이 채택하여 투자관리가 효율적이어서 중복 과세의 폐단을 피한다.
아홉째, IPO, TradeSale, 인수 (M & amp；; A), 대상 회사 관리 환매 등