그는 버핏, 소로스와 투자계를' 넘을 수 없는 세 개의 최고봉' 이라고 불렀다.
전체 네트워크가 워렌 버핏의 연간 20% 이상의 인상적인 전적을 추구하고 있는 동안, 그의 이름 아래 부흥기술회사가 관리하는' Medallion Fund' 는 평균 연간 수익률의 35% 를 기록했습니다. 이는 지금까지 투자계가 부러워하는 절정입니다.
23 세에 박사 학위를 취득하다.
26 세는 암호를 해독하는 요원이 되었습니다.
30 세는 대학 수학과의 선두 주자가 되었다.
37 세의 나이에 기하학 최고상을 수상했습니다.
44 세에 그는 전설적인 헤지펀드 회사를 설립하여 업계의 변화를 일으켰다.
56 세에 일련의 자선 기금을 설립했습니다.
72 세 때 포브스 포춘 랭킹 글로벌 100 대 부자로 뽑혔다. 같은 해 그는 자신의 재산 대부분을 자선단체에 기부하겠다고 서면으로 약속했다.
영화의 주인공이 아니라 세계적인 수학자, 가장 영향력 있는 헤지펀드 매니저이자 관대한 자선가인 제임스 시몬스입니다.
그가 월스트리트에서 유명해지기 전에 시몬스의 또 다른 신분은 이미 전 세계적으로 인정받았다. 바로 수학자였다. 스물세 살 때 시몬스는 캘리포니아 대학 버클리 분교에서 수학 박사 학위를 받았고, 1 년 후 하버드 대학의 수학 강사가 되었다.
그는 개인 수학 성취를 완성하는 과정에서 수학과 물리학에 깊은 영향을 미치는' 진이 시몬스 규범 이론' 을 창설했다. 아인슈타인의 상대성 이론이 묘사한 왜곡된 공간이 확실히 존재한다는 것을 수학 이론으로 증명하다.
시몬스는 매우 유명한 어린 시절 이야기를 가지고 있는데, 그것이 바로 그가 왜 자동차 연료 탱크의 기름이 언젠가는 다 떨어졌는지, 기왕 절반을 다 썼기 때문에 반이 남아 있는 이유에 대해 생각하는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 인생명언) 이 이야기는 서양에서는 지노의 역설이라고 불리며, 동양에서는' 반세기 동안 다 말할 수 없다' 고 불린다. 물론 시몬스는 자랑스럽지 않습니다.
이 이야기에서, 우리는 시몬스의 수학 재능을 볼 수 있고, 차트에서 벗어나 많은 사람들의 기대를 저버리지 않는다. 그는 MIT 수학과에 입학했다. 그는 4 년 동안 본과와 석사 학위를 마치고 캘리포니아 대학 버클리 분교에 가서 수학 박사 학위를 전공했다. 연구 방향은 위상학이다.
이런 인생 경험은 우리 부모님이 늘' 남의 집 아이' 라고 부르는 것이다. 1967 년 시몬스는 뉴욕 주립대 석계분교 수학과 학과장을 맡기로 했다. 그가 갑자기 이렇게 높은 직위를 얻은 것은 이 학교가 신설되었기 때문이다. 이전에는 이 학교에 수학과가 없었기 때문이다. 하지만 시몬스 자신도 기대를 저버리지 않고, 현재 뉴욕 주립대 석계분교의 수학과는 이미 미국의 수학 성지가 되었다.
1976 년 시몬스는 학술 경력의 절정에 이르렀고, 5 년마다 수여되는 노벨 기하학상 반블런상을 수상했다. 그는 올해 38 살이다. 물론, 이때 시몬스는 자신을 먹여 살릴 수 있었고, 매년 학술단체의 연례 회의에 참석하여 각종 포럼에서 연설을 할 수 있었지만, 그는 그렇지 않았다. 한편, 그는 학계의 발걸음이 너무 느려서 한 가지 성과가 장기적으로 발표될 수 없다고 생각하여, 이전에 작은 돈을 벌게 했던 선물업계를 향해 전행하기로 결정했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 과학명언)
1982 년, 시몬스는 뉴욕에 부흥기술회사를 설립했고, 1988 년 3 월, 첫 번째 펀드인 메달 펀드를 창설했고, 1989 년부터 2009 년까지 연평균 35% 의 수익을 올렸다.
소로스와 버핏의 거래 실적은 같은 기간 표준푸르 500 지수의 평균 연간 수익률에 비해 10% 이상 높았다. 2007 년 서브프라임 위기에서도 이 펀드의 수익률은 85% 에 달했다.
시몬스의 회사는 월가의 매우 특별한 회사이다. 300 여 명의 직원 중 누구도 재정적 배경을 가지고 있지 않다. 시몬스 본인조차도' 수학자' 인 척하며 금융활동에 거의 참여하지 않는다.
지난 20 년 동안 시몬스의 부흥 기술 헤지펀드는 글로벌 시장에서 거래하고 복잡한 수학적 모델을 사용하여 거래를 분석하고 시행해 왔으며, 그 중 많은 거래가 완전히 자동화되었습니다. 부흥 기술 회사는 프로그램 모델을 사용하여 거래하기 쉬운 금융 상품의 가격을 예측합니다. 이러한 프로그램 모델은 대량의 데이터를 수집한 후 무작위가 아닌 동작을 찾아 예측을 하는 것입니다.
1999 부터 2 월말까지 1 1, 메달 펀드의 누적 수익률은 2478.6% 로 원본 자산의 25 배입니다. 헤지펀드 관찰가인 아단 본하임에 따르면 조지 소로스의 양자기금은 같은 기간 두 번째로 큰 해외 펀드로 수익률은 17 10. 1% 이다. 2009 년 메달 펀드는 이윤이 가장 높은 헤지펀드 중 1 위를 차지했고, 이윤은 6543.8+0 억 달러를 넘어섰다.
메달 펀드의 투자 범위에는 엄격한 제한이 있으며, 투자한 제품은 반드시 세 가지 조건을 충족해야 한다. "공개 시장에서 거래해야 하며, 수학적 모델로 거래할 수 있는 충분한 유동성을 가지고 있어야 한다."
이 때문에 메달 펀드에는 벤처 투자 펀드와 미상장 회사의 주식이 포함되지 않으며, 일부 소기업과 창업판 주식의 주식도 포함되지 않는다. 일반적으로 수학 모형으로 거래하기에 적합한 품종이 더 많고 역사적 가격과 거래량이 더 정확하다.
2002 년 말부터 2005 년 말까지 50 억 달러 규모의 메달 펀드가 투자자에게 60 억 달러 이상의 수익을 지급했다. 1990 대 메달 순수익률 55.9%; 이듬해 39.4%; 이후 2 년은 각각 34% 와 39. 1% 였다. 1994 기간 동안 미국 연방 준비 제도 이사회 6 회 연속 금리 인상, 메달 펀드 순이익은 7 1% 였다. 2000 년 기술주식재해로 S&P 지수가 하락했고 10%, 메달 펀드가 대풍작으로 순익이 98.5% 에 달했다. 2008 년 글로벌 금융위기, 각종 자산가격 하락, 헤지펀드 손실 대부분, 메달 80% 를 벌었다.
2009 년 6 월 65438+ 10 월 65438+ 10 월 시몬스는 2009 년 6 월 65438+ 10 월 65438+/;
이른바' 도마뱀 투자법' 이란 투자 시 단기 방향성 예측을 하는 동시에 여러 품종을 거래하고 단기간에 완성한 대량의 거래로 이익을 얻는 것을 말한다. 시몬스의 말에 따르면, "거래는 도마뱀붙이처럼 평소 꼼짝도 하지 않고 벽에 누워 있어야 하고, 모기가 나타나자마자 먹고, 평온을 회복하고, 다음 기회를 기다려야 한다."
KLOC-0/998 러시아 채권 위기든 금세기 초 인터넷 거품이든, 메달 펀드는 여러 차례의 금융위기를 이겨내고 유효시장 가설을 무색하게 했다. 업계에서는 시몬스의 무패 신화 대부분이 그의' 도마뱀 투자법' 덕분이라고 널리 믿고 있다.
전전 투자 분야' 제 2 전장' 20 년 후 시몬스는 1989 부터 2009 년까지 그가 거래한 메달 펀드의 연평균 수익률이 35% 에 달하며 같은 기간 표준푸르 500 지수보다 연평균 수익률이 20% 이상 높아' 금융대악어' 보다 높았다. 서브프라임 모기지 위기가 발발한 2007 년에도 이 펀드의 수익률은 85% 에 달했다.
시몬스의 10 가지 거래 규칙:
1. 우리의 전략은 장기적으로 투자 목표를 보유하지만, 우리는 하루 평균 10000 건 이상의 거래를 진행할 예정이다. 사실, 우리 포트폴리오의 각 주식은 평균 격일로 오르거나 하락합니다. 우리가 사용하는 다양화 방법은 가능한 많은 자산 유형을 구성하는 것이다. 평균적으로, 우리는 2500 ~ 3000 개의 다른 주식을 보유할 것이다.
2. 르네상스 시대에는 아주 좋은 근무 환경과 일류 직원들이 있었는데, 여기에는 수학, 통계, 물리학, 천문학, 컴퓨터 과학 박사가 포함되어 있었다. 나는 기본면 교역을 하는 거래원을 어떻게 고용할지 모르겠다. 왜냐하면 그들은 때때로 돈을 벌고, 때로는 손해를 보지만, 나는 과학자를 고용하는 방법을 안다. 왜냐하면 나는 이 분야에 대해 약간의 느낌이 있기 때문이다.
3. 만약 당신이 기본면을 거래한다면, 어느 날 당신이 깨어났을 때, 당신은 자신이 천재라는 것을 알게 될 것입니다. 당신의 창고는 항상 당신에게 유리한 방향으로 발전하고 있습니다. 당신은 자신이 똑똑하다고 느낄 것입니다. 당신은 하룻밤 사이에 많은 돈을 벌었다는 것을 알게 될 것입니다. 그러나 다음 날, 모든 입장이 너에게 불리하다. 너는 바보처럼 느껴진다.
기왕 모형을 만들 수 있는 이상 따라 하는 것이 낫다. 그래서 1988 에서는 100% 가 모델 거래에 의존하기로 결정했습니다. 그 이후로 우리는 줄곧 이렇게 했다.
일부 회사도 모델을 사용합니다. 그러나 그들의 목적은 거래자에게 참고의견을 제공하는 모델을 가지고 있다는 것이다. 만약 그들이 이 결론에 동의한다면, 그들은 그것을 따라야 하고, 만약 그들이 동의하지 않는다면, 그들은 그것을 따르지 말아야 한다.
이것은 과학이 아닙니다. 13 년 전 시세 데이터를 볼 때의 느낌을 시뮬레이션할 수 없습니다. 재시험은 매우 어렵다.
만약 당신이 정말로 모델에 의존하여 교역을 한다면, 모델이 얼마나 총명하거나 어리석다고 생각하든 간에, 이것이 매우 정확한 결정이라는 것을 증명할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 지혜명언)
그래서 우리는 100% 가 컴퓨터 모델에 의존하여 거래하는 회사를 설립했고, 우리 사업은 앞서 언급한 외환과 금융 수단에서 주식과 기타 모든 거래 및 유동성으로 발전해 왔습니다.
7. 우리는 줄곧 사고, 팔고, 팔고, 사고, 사는 것은 바로 활발히 돈을 버는 것이다. 저는 모델 씨입니다. 기본면 분석을 하고 싶지 않습니다. 이 모델의 장점 중 하나는 위험을 줄일 수 있다는 것입니다. 개인의 판단에 따라 주식을 고르는 것은 하룻밤 사이에 벼락부자가 될 수도 있고, 다음날 혈본이 돌아오지 않을 수도 있다.
8. 일부 거래 모델은 무작위가 아니라 추적 가능하고 예측 가능합니다. 그 작은 거래들은 100 주의 거래만 해도 이 거대한 시장에 영향을 미칠 수 있으며, 매일 수천 건의 이런 거래가 발생할 수 있다. 사실 모든 사람은 블랙박스를 가지고 있는데, 우리는 그것을 뇌라고 부른다.
9. 거래는 도마뱀붙이처럼 평소 벽에 엎드려 꼼짝도 하지 않고 모기가 나타나자마자 먹고 평온을 회복하고 다음 기회를 기다려야 한다.
10, 나는 세상에서 가장 똑똑한 사람이 아니다. 만약 내가 올림픽에 참가한다면 성적이 특별히 좋지 않을 것이다. 하지만 저는 생각하는 것을 좋아합니다. 머리 속에서 생각하는 것은 무언가를 반복해서 생각하는 것입니다. 이것이 좋은 방법임이 증명되었다.