회사가 있는 지역의 시멘트 가격은 1 분기에 고위를 유지했다. 1 분기에는 모회사의 순이익이 7500 만원을 넘어 주당 수익이 약 0. 19 원으로 전년 대비 20 배 증가할 것으로 예상된다. 크게 오른 주된 이유는 시멘트 가격이 65438+ 1-3 월 평균가격에서 현재 평균가 400 원으로 36.75% 올랐기 때문이다.

2 분기 시멘트 소비가 성수기에 접어들어 높은 가격이 유지될 것으로 예상된다. 붉은 사자가 최근 남창 주변 시멘트 가격 인하 50 원/톤의 영향으로 회사 시멘트 가격도 50 원/톤 인하했지만, 회사는 간남 푸젠에 판매된 시멘트 가격이 안정적으로 유지되어 인하되지 않은 것으로 조사됐다. 4 월 들어 시멘트 소비가 성수기로 접어들고, 회사가 시멘트 가격을 인하할 공간이 크지 않아 현재의 고가를 유지할 것으로 예상된다.

강서성 시멘트는 강서성 시멘트 선두 기업으로, 성 내에는 옥산 만년 서금 감주 낙평 5 대 숙료 생산기지가 있다. 라이킨제 2 선 (5000T/D) 과 만년 (5000 t/d) 두 개의 신선이 지난해 생산에 투입된 후 총 생산능력은 17 만톤에 달하고, 지분 생산능력은 10 만톤으로 증가했다. 회사의 올해 실적 증가는 주로 지역 시멘트 시장의 고도경기로 인한 가격 상승에서 비롯될 것이다.

지분 매입과 콘크리트 생산 라인 건설은 실적 공간을 높인다. 회사는 6,500 만 주를 넘지 않고 지주회사 금서시멘트 지분의 50% 를 인수하기 위해 자금을 모아 두 개의 콘크리트 생산 라인을 건설하고 여열발전기를 건설할 계획이다. 회사는 간접적으로 25% 의 지분을 보유하고 있으며, 인수 후 금서시멘트 75% 의 지분을 보유하게 된다. 금서시멘트 실적 수준이 잘 가르쳐져 20 10 순이익이 103 만원에 달했다. 소수 주주의 권익 감소와 권익 생산성 향상은 회사의 실적을 더욱 개선할 것이다.

이익 예측 및 투자 등급: 회사 20 1 1 및 20 12 연간 주당 수익은 각각 1. 12 원 및 어제 종가 18.09 원으로 계산하면 해당 동적 PE 는 16 배, 65438 배가 됩니다.

위험 팁: 이 지역의 수요는 예상보다 낮습니다.